Bull and bear transition period, what should we really do at the bear bottom?

Apesar de o mercado estar caótico no momento, não é um tempo de desespero - na verdade, isso é o que se chama de fase de "fundo de liquidez". O que se deve fazer agora não é sair correndo, nem apostar tudo de uma vez, mas sim ter clareza sobre três coisas: proteger o capital, otimizar a posição e ficar de olho nas oportunidades do próximo ciclo.

A seguir, vou explicar especificamente como operar, com dicas práticas que podem ser aplicadas.

Primeiro passo: comece a gerir a posição, reduzindo o risco para um nível que você possa suportar.

1. Reduzir posições para ativos principais: aquelas altcoins que são dispensáveis, devem ser gradualmente eliminadas, ficando apenas com BTC e ETH. Especialmente as moedas com volume diário de negociação inferior a 500 milhões de dólares, que devem ser retiradas imediatamente! Essas moedas, em momentos de liquidez apertada, caem muito mais e é mais difícil conseguir uma recuperação.
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2. O leverage nunca deve ultrapassar 3x: enquanto o mercado continuar a ter tanta volatilidade, ter um leverage acima de 3x é estar "pisando em minas". Se você tem uma posição de alta alavancagem agora, não hesite, reduza rapidamente - mesmo que tenha que aportar um pouco de margem, deve reduzir a multiplicação, não aposte na volatilidade de curto prazo.
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3. Deixe 20%-30% em stablecoins: isso não é para você correr para comprar na baixa, mas sim para que, quando surgir uma verdadeira oportunidade, você tenha dinheiro em mãos para agir. É importante saber que o fundo nunca é atingido de uma só vez, é sempre comprado aos poucos.

Segundo passo: Fique atento à direção central do próximo mercado em alta.

A próxima ronda do mercado em alta nunca começará com moedas sem valor, mas sim nas áreas que "têm construção séria, investimento real e aplicação prática". Agora pode-se fazer uma "lista de acompanhamento", mas não se apresse em investir pesadamente.

Preste atenção a estas três linhas principais:

- Layer2: especialmente aqueles que já têm um TVL (Valor Total Bloqueado) estável e um ecossistema real, como Arbitrum, Optimism, Base, Mantle, e os projetos de ZK L2 de alto desempenho que estão prestes a ser lançados. Quando a liquidez voltar, esses segmentos costumam ser os primeiros a subir.
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- RWA (ativos do mundo real na blockchain): agora o Departamento do Tesouro dos EUA está promovendo, e a regulamentação está se tornando cada vez mais amigável, definitivamente uma oportunidade política. Além disso, RWA é o "caminho de conformidade" mais facilmente aceito pelas instituições, quando os fundos retornarem, é muito provável que primeiro se dirijam para aqui.
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- AI + Crypto: Tem histórias para contar, é imaginativo, as instituições também estão de olho, mas este tipo de projeto tem grande volatilidade e é bastante selvagem, adequado para usar pequenas posições para obter lucros, não deve ser o principal.

Pontos de operação: não coloque todo o seu dinheiro em uma única direção, deve-se fazer "pequenos investimentos, diversificados, e construí-los lentamente". A lógica central é "ocupar o espaço com antecedência", e não "apostar pesado de uma só vez".

Terceiro passo: desenvolver uma estratégia de compra viável, não adivinhe.

Quanto mais caótica for a situação do mercado, mais é necessário definir claramente as regras de compra, não se guiar apenas pela intuição. Você pode seguir este modelo simples e estável:

1. Cada vez que o mercado corrige mais de 8%, adicione uma pequena quantia ao seu investimento;
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2. BTC cai para abaixo de 100 mil, começa a comprar em lotes.
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3. ETH cai para abaixo de 3300, comprar devagar em três vezes;
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4. Nunca coloque toda a sua posição em altcoins, jogue apenas com os lucros que ganhou ou com uma posição pequena;
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5. Defina o stop loss com antecedência, não aposte que o mercado vai de repente se recuperar ou reverter.

Você vai descobrir que este método não exige que você adivinhe onde está o fundo, nem fará com que você entre comprando a mercado, é muito seguro.

Quarto passo: Fique de olho em três sinais chave, espere o mercado realmente mudar.

Assim que esses três sinais aparecerem, isso significa que o mercado começará a melhorar:

1. O Federal Reserve anunciou oficialmente a paragem da redução do balanço: este é o "interruptor geral" da liquidez, uma vez parado, ativos de risco como as criptomoedas beneficiarão imediatamente;
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2. A liquidez do RRP ou TGA claramente voltou: é como se a "torneira" do mercado tivesse sido reaberta, e o dinheiro começasse a fluir lentamente de volta;
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3. Fluxo líquido contínuo de BTC ETF: esta é a ação real das instituições, podendo refletir diretamente a preferência de risco do mercado - se as instituições estão dispostas a comprar, isso indica que o mercado está se estabilizando.

Quando esses três sinais se juntarem, a próxima grande tendência de mercado estará basicamente em andamento.

Passo cinco: lembre-se de um princípio, evite 90% dos desvios.

Você não precisa se preocupar em comprar no ponto mais baixo, nem em vender no ponto mais alto. Basta fazer duas coisas:

- Perder um pouco menos que os outros;
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- Capturar a parte média da tendência de grande escala.

Com esses dois pontos, já é possível superar 90% dos participantes do mercado.

No fim das contas, o que devemos fazer agora não é prever o mercado, mas sim nos prepararmos. O fundo do mercado nunca é alcançado com uma única compra, mas sim com a estabilização da posição e a paciência. Desde que você ajuste sua posição e organize sua estratégia, os benefícios do próximo ciclo naturalmente cairão nas suas mãos.