Já conheci um irmão mais velho, com uma conta com 5000U deitada, e num dia, ao ver a flutuação do mercado, entrou diretamente com 4800U em posição comprada, com uma razão muito simples — "modo de toda a posição, forte resistência à flutuação".

E o que aconteceu? A retração do mercado foi ligeira, e uma notificação de liquidação apareceu, e o capital acumulado durante meses evaporou-se numa noite.

Este tipo de tragédia já vi muitas vezes. Muitas pessoas pensam que toda a posição é uma espécie de amuleto da sorte, mas na verdade — pelo contrário — mal utilizada, é um acelerador, um acelerador que te leva ao abismo.

Onde está o problema? Não é o modo de toda a posição em si, mas sim uma má configuração da Posição.

Vamos pegar um exemplo de 1000U. Suponha que só usas 100U para abrir uma posição com 50x de alavancagem. Mesmo que vás na direção errada e se ativar o Stop Loss, ainda te sobra 900U na conta, pelo menos podes continuar a participar no mercado. Mas se colocares os 900U com uma alavancagem de 10x, e o mercado tiver uma retração forte, a conta fica zerada, sem hipótese de recuperação.

Mesmo com operações de alta alavancagem, por que o desfecho é completamente diferente? A resposta está na distribuição da Posição.

Por isso, não te preocupes com "quantas vezes de alavancagem são adequadas", o que realmente importa é quanto dinheiro colocas na abertura da posição, onde colocas o Stop Loss, e qual o nível de retração que consegues suportar.

Agora, também uso o modo de toda a posição nas negociações de futuros, mas tenho três regras que nunca violarei:

Primeiro, não abrir uma posição que ultrapasse 20% do capital total. Assim, deixas espaço suficiente para evitar que um erro te destrua completamente.

Segundo, limitar o Stop Loss a 3% do capital. Este é o limite mínimo, para garantir que uma ou duas decisões erradas não te prejudiquem gravemente.

Terceiro, nunca aumentar a posição numa zona de consolidação. Quando o mercado está incerto, é mais inteligente manter uma postura de observação do que entrar de cabeça.

A regra de sobrevivência nas negociações de futuros é simples: não é evitar riscos, mas aprender a gerenciar riscos. O verdadeiro papel da toda a posição é permitir-te manter flexibilidade na volatilidade, e não fazeres apostas cegas.

Lembra-te: sobreviver é a prioridade, só assim terás oportunidade de ganhar dinheiro.