Muitos traders começam por optar pelo modo de toda a posição, achando que assim conseguem suportar as flutuações e evitar ser liquidado. Mas muitas pessoas tratam isso como um amuleto para aumentar posições à vontade — e aí é que está a verdadeira armadilha.

Abrir toda a posição com 10x de alavancagem, quando o mercado vai contra, não vai fazer com que percas menos dinheiro, só vai fazer a conta ficar zerada num instante.

Já vi muitos casos: numa conta com 5000U, apostar 4800U de uma só vez para fazer trading de curto prazo. Quando o mercado dá uma mexida, chega a notificação de liquidação, sem sequer uma oportunidade de respirar.

Qual é o verdadeiro significado de toda a posição? É permitir-te manter alguma margem de manobra quando o mercado não está a favor, não é para apostar a vida toda.

Com a mesma alavancagem de 10x, há quem perca um pouco e pare de imediato, e há quem aguente até ser liquidado — a diferença está toda na forma como distribuis a posição.

Por exemplo: numa conta com 1000U, usar 100U para abrir uma posição de 50x, se estiver errado, aceita a perda e sai, ficando com 900U para continuar a lutar; mas se investires os 900U numa posição de 10x, quando o mercado mexer, vais ficar completamente enterrado.

Não perguntas sempre “qual é a alavancagem segura”, devias perguntar: Quanto é que estás a usar de posição nesta operação? Tens stop loss definido? Se estiver errado, consegues aguentar?

Eu ainda uso o modo de toda a posição, mas há três regras de ferro que nunca quebro:

1. A posição numa única operação não ultrapassa 20% do total da conta
2. O stop loss está rigorosamente limitado a 3% do capital
3. Em mercados de lateralidade, não opero ao acaso, nem aumento posições impulsivamente

Para que uma Futuros sobreviva, não basta evitar riscos, é preciso gerenciá-los.

Ter toda a posição nunca foi motivo para apostar tudo, é uma ferramenta para te ajudar a lidar com as flutuações com mais tranquilidade.