Os 4 ciclos de mercado que todo trader de criptomoedas precisa conhecer

Se estás no mundo das criptomoedas há mais de alguns meses, provavelmente já reparaste numa coisa: o mercado não sobe apenas. Ele move-se em ondas — períodos de hype seguidos de quedas, dumps seguidos de recuperações. Estes movimentos não são aleatórios. São ciclos de mercado, e uma vez que os compreendes, podes prever em que fase estamos na jornada.

Cada ciclo completo tem 4 fases distintas. Aprende a identificá-las, e saberás quando acumular sats e quando realizar lucros.

Fase 1: Acumulação — O Fundo Aborrecido

Acontece logo após uma grande queda. Os preços estão mortos. Ninguém quer tocar em crypto. O medo está por toda parte. As notícias dizem tudo “Bitcoin morreu”, as exchanges estão a fechar, e o retail saiu completamente.

Mas aqui está o segredo: É nesta altura que entra o dinheiro inteligente.

Enquanto a maioria dos traders ainda está traumatizada com o último pump-and-dump, as instituições e investidores experientes começam a acumular discretamente a preços baixos. O volume é baixo. A ação do preço é lateral. Nada de emocionante acontece.

O que fazer:

• DCA (Média de Custo Dollar) em projetos de qualidade
• Procurar projetos com fundamentos sólidos que tenham caído 80%+
• Não persegues a ação — ainda não há nenhuma
• Observar a estabilização do preço (menos pânico de venda)

Fase 2: Mark-Up — O FOMO Começa

Depois, o sentimento muda. Talvez apareça uma boa notícia. Talvez uma baleia compre uma quantidade grande. Talvez as pessoas simplesmente se cansem do medo. Seja qual for o gatilho, os compradores reentram.

Os primeiros compradores de acumulação começam a ver verde. As suas posições estão lucrativas. Compram mais. O novo dinheiro vê os ganhos e entra em FOMO. Influenciadores começam a fazer vídeos otimistas novamente. A cobertura mediática torna-se positiva.

Os preços rompem níveis de resistência antigos. O volume explode. Esta fase é longa e pode durar meses. A tua carteira sobe 5x, 10x, 50x em alguns casos.

O que fazer:

• Aproveitar o momentum com gestão de posições
• Usar stops móveis para garantir lucros
• Comprar nas quedas que sustentam o suporte
• Não ir tudo de uma vez — guardar capital de reserva

Fase 3: Distribuição — A Armadilha

Esta é a parte perigosa. Os preços continuam a subir, mas algo está errado.

Os preços estão nos máximos históricos. Todos falam de crypto no jantar. O teu barbeiro conhece o Bitcoin. CNBC está a hype as altcoins. A euforia é real. Algumas pessoas até fazem trading de margem com 100x de alavancagem.

Mas, silenciosamente, os primeiros compradores estão a vender. As instituições estão a realizar lucros. O volume aumenta, mas é errático. Os indicadores técnicos começam a mostrar divergências (o preço continua a atingir novos máximos enquanto o momentum não). O mercado parece instável.

É nesta fase que o retail fica preso. Compram no pico pensando que vai continuar a subir.

O que fazer:

• Começar a realizar lucros nos objetivos (não esperar pelo “top”)
• Reduzir posições em moedas sobreestendidas
• Observar o volume a diminuir nos dias de subida — sinal de alerta
• Aumentar reservas em stablecoins
• Não ficar ganancioso

Fase 4: Mark-Down — A Queda

Depois, acontece. O sentimento vira. Talvez um evento Black Swan (regulação, exploit, recessão). Talvez apenas uma cascata de realização de lucros em pânico.

Os preços começam a cair rapidamente. Quem comprou na Fase 3 agora está no vermelho. Entram em pânico e vendem. Isso força mais vendas. O medo toma conta. Notícias negativas inundam o mercado. O ciclo repete-se.

Esta é a fase em que a maior parte do retail é liquidada ou forçada a vender com prejuízo.

O que fazer:

• Preservar capital — não apegar-se às posições
• Mover para stablecoin se perceber fissuras
• Não apanhar a faca a cair — esperar sinais de acumulação
• Planejar a próxima entrada quando o pânico estiver no auge (Fase 1 começa)

A Conclusão

Os ciclos de mercado são inevitáveis. São impulsionados pela emoção humana — medo e ganância em repetição. A diferença entre vencedores e perdedores não é prever perfeitamente. É reconhecer em que fase estás e agir de acordo.

Acumulação = Comprar discretamente
Mark-Up = Aproveitar a onda
Distribuição = Realizar lucros
Mark-Down = Preservar e preparar

Quando internalizas isto, cada queda parece uma oportunidade, e cada euforia um aviso. Essa é a vantagem.