Uma grande instituição de Wall Street acabou de sinalizar títulos específicos como oportunidades de shorting primárias no setor de inteligência artificial. A sua pesquisa mais recente aponta para certos instrumentos de dívida que poderão enfrentar pressão à medida que o ciclo de hype da IA potencialmente supera.

Os analistas do gigante bancário identificaram títulos ligados a empresas fortemente expostas a gastos com infraestrutura de IA—os tipos de nomes que viram um aumento massivo devido ao entusiasmo com a IA. A sua tese? Quando o sentimento do mercado muda ou as expectativas de crescimento esfriam, esses títulos de renda fixa podem oferecer um potencial de desvantagem assimétrica.

Momento interessante para esta chamada. Enquanto os investidores em ações continuam a investir em tudo que está relacionado com a IA, o mercado de crédito muitas vezes conta uma história diferente. Os spreads de obrigações podem revelar pontos de tensão antes que os preços das ações quebrem. Talvez o dinheiro inteligente já esteja a posicionar-se para uma verificação da realidade nas avaliações.

O que torna isso notável não é apenas a postura bearish—é que uma instituição financeira mainstream está recomendando publicamente shorts em um setor que tem sido virtualmente intocável. Mostra como as posições podem estar se esticando em certos cantos do comércio de IA.