Ações dos EUA se Recuperam: Fabricantes de Chips Lideram Rally em Meio a Dados de Emprego Fortes

Wall Street fez uma recuperação na quarta-feira após um início hesitante. O S&P 500 (+0,37%), Dow (+0,48%) e Nasdaq 100 (+0,72%) fecharam todos em alta, impulsionados por sinais econômicos melhores do que o esperado.

O catalisador? O relatório de emprego ADP mostrou que os empregadores privados adicionaram 42 mil empregos em comparação com a previsão de 30 mil, e a atividade do setor de serviços atingiu uma alta de 8 meses de 52,4 no indicador ISM. Esse é o tipo de força econômica que geralmente assusta os mercados—e fez isso inicialmente, enviando os rendimentos a 10 anos para um pico de 4 semanas de 4,159%.

Os fabricantes de chips arrasaram: a SeaGate liderou com +11%, seguida pela Micron (+9%), Marvell (+7%), e LRCX/WDC ambos subindo mais de 6%. Todo o complexo de semicondutores teve um impulso, incluindo QCOM, AMAT, e Intel, que todos registraram ganhos de 3-4%+.

Mas nem tudo foram rosas. A Super Micro Computer (-10%) despencou após as vendas do Q1 ($5.02B) ficarem muito aquém das expectativas ($6.09B). A Arista, que investe em infraestrutura de IA, também tropeçou (-8%) devido a preocupações com a margem.

A luta pelos ganhos continua forte—80% dos reporters do S&P 500 superaram as estimativas até agora, embora o crescimento dos lucros esteja a esfriar: os lucros do Q3 esperados +7.2% YoY (menor ganho de 2 anos) e o crescimento das vendas a desacelerar para 5.9% a partir de 6.4% do trimestre anterior.

Qual é o próximo passo? Os mercados estão a precificar uma probabilidade de 62% de um novo corte de taxa de 25 pontos base pelo Fed em 9-10 de dezembro. Entretanto, o Supremo Tribunal está a interrogar as táticas tarifárias de Trump—se forem canceladas, o governo poderá dever mais de 80 mil milhões de dólares em reembolsos.