O Acordo do Supercomputador DOE-NVIDIA-Oracle Pode Ser uma Mudança de Jogo para Investidores em Tecnologia

O Departamento de Energia dos EUA acaba de aprovar uma parceria público-privada importante com Nvidia e Oracle para construir o Solstice, o maior supercomputador de IA dos Estados Unidos. Aqui está por que isto importa para o seu portefólio.

A Verdadeira História por Trás do Acordo

Isto não é apenas mais um contrato governamental. Indica que a infraestrutura de IA está a tornar-se uma missão crítica, e a corrida pelo poder de computação está a aquecer. A Nvidia controla o mercado de GPUs (os seus chips Blackwell alimentam o projeto do DOE), enquanto a Oracle está a expandir a sua infraestrutura de cloud OCI a uma velocidade vertiginosa.

Os números contam a história:

• Goldman Sachs estima que a adoção de IA pode acrescentar $20 triliões à economia dos EUA
• Dados da McKinsey mostram que 88% das empresas já usam IA regularmente (aumentando de 78% há um ano)—mas a maioria ainda está na fase piloto
• Isto significa que ainda estamos no início, e a procura por hardware e infraestrutura de IA continuará a explodir

Porque é que o Gasto Corporativo Está a Acelerar

Ambas as empresas estão a fazer apostas de biliões de dólares:

• Oracle: Assinou um acordo de $300 bilhão, 5 anos com a OpenAI para infraestrutura de IA. As suas obrigações de desempenho restantes (RPO) aumentaram 360% YoY no 1º trimestre do FY2026
• Nvidia: Está a comprometer até $100 bilhão à OpenAI para novos data centers com capacidade superior a 10 gigawatts

Este tipo de investimento não desaparece. Ele acumula-se em receitas recorrentes e expansão de margens.

ETFs Tecnológicos Bem Posicionados para Beneficiar

Se quer exposição a este boom de infraestrutura de IA sem escolher ações individuais, estes fundos estão fortemente concentrados nos vencedores:

Fidelity MSCI Information Technology ETF (FTEC)

• NVDA: 17,61% | ORCL: 2,02%
• Retorno desde início do ano: +25,8% | Taxa: 8 bps | Classificação Zacks: Compra Forte
• $17,41 mil milhões em ativos

Technology Select Sector SPDR ETF (XLK)

• NVDA: 15,18% | ORCL: 3,11%
• Retorno desde início do ano: +27,5% | Taxa: 8 bps | Classificação Zacks: Comprar
• $95,1 mil milhões em ativos—a opção mais líquida

Vanguard Information Technology ETF (VGT)

• NVDA: 17,15% | ORCL: 2,34%
• Retorno desde início do ano: +25,5% | Taxa: 9 bps | Classificação Zacks: Comprar
• $119B em ativos—exposição mais ampla

Pacer Data and Digital Revolution ETF (TRFK)

• NVDA: 9,25% | ORCL: 8,67%
• Retorno desde início do ano: +40,7% | Taxa: 49 bps | Classificação Zacks: Comprar
• Menor ($308M), mas potencial de crescimento superior devido ao peso do tema de dados

A Conclusão

O acordo com o DOE valida o que o mercado já sabe: a infraestrutura de IA é o próximo ciclo de grande investimento de capital. Empresas como Nvidia e Oracle estão a tornar-se as “pás e pás” da era da IA. Se acredita que esta tendência continuará (e os compromissos de gastos indicam que sim), os ETFs tecnológicos com forte peso nestes nomes podem valer uma análise mais aprofundada antes que a próxima onda de adoção aconteça.

Nota: Esta é uma análise informativa, não um conselho financeiro. Faça a sua própria pesquisa e consulte um consultor financeiro antes de investir.