Fora da Polymarket, como é que o DeAgent AI se torna o centro de valor na pista de previsões?

Escrito por: ChandlerZ, Foresight News

Se a curiosidade e a aposta no futuro sempre existiram na sociedade humana, então os mercados de previsão nativos de criptomoedas estão transformando essa antiga necessidade em bens públicos que podem ser avaliados, liquidadas e reutilizados. Na última década, a democratização da informação foi realizada pela internet; e no Web3 e no espaço das criptomoedas, valor e crenças também estão sendo tokenizados e precificados, formando uma democratização do valor mais verificável e com maior compatibilidade de incentivos. A inclusão da IA fez com que os limites da previsão passassem de simples cotações para julgamentos e decisões mais complexas, dando um significado de infraestrutura à previsão, eliminando interpretações especulativas. O mercado de previsão se torna a base da informação para governança, hedge e alocação de recursos. Em novembro de 2025, o Google começará a integrar as probabilidades de mercado da Polymarket e da Kalshi no Google Finance, marcando a entrada dos dados de previsão no nível público com acesso a centenas de milhões de usuários, o que não apenas valida a indústria, mas também sinaliza uma demanda crescente.

Por que se diz que os mercados de previsão são um campo de batalha essencial do Web3

A essência do mercado de previsões é agregar o conhecimento tácito disperso nas mentes individuais em probabilidades públicas por meio de preços. Essa ideia remonta à Futarchy de Robin Hanson (governo baseado em apostas), onde os objetivos de valor são determinados por votação e a avaliação dos fatos é definida pelo mercado, estabelecendo o mercado de previsões como o principal mecanismo de agregação de informações. Pesquisas acadêmicas também mostram que os mercados de previsões superam as simples pesquisas de opinião em muitos cenários na representação dos resultados de eventos, especialmente em atualizações dinâmicas e restrições de incentivo.

E se puxarmos a perspectiva da teoria para o mercado real, você descobrirá que esse mecanismo de agregação de preços está sendo votado com os pés por investidores e usuários em 2024-2025. Plataformas de previsão como Polymarket e Kalshi têm visto volumes de negociação diários que se aproximam ou até superam 100 milhões de dólares, com o volume total de transações já saltando para a casa das centenas de bilhões de dólares, marcando uma transição do mercado de previsão de um experimento de nicho para uma explosão generalizada. Dados mostram que o número de negociantes ativos mensais na Polymarket atingiu um recorde histórico de 477.850 em outubro, superando o recorde anterior de 462.600 estabelecido em janeiro. Seu volume de negociação mensal também subiu para um recorde de 3,02 bilhões de dólares no mês passado, após ter permanecido em torno de 1 bilhão de dólares ou menos de fevereiro a agosto. O número de novos mercados abertos na plataforma em outubro alcançou 38.270, quase três vezes o total de agosto. O volume de negociação, a quantidade de negociantes ativos e o número de novos mercados abertos na Polymarket em outubro atingiram novos recordes históricos. Em outubro, o volume de negociação da Kalshi até superou o da Polymarket, alcançando 4,4 bilhões de dólares.

Além disso, após a mudança da regulamentação nos Estados Unidos em relação às entidades de fusões e aquisições regulamentadas, o caminho para a conformidade retornar aos Estados Unidos também se tornou cada vez mais claro. Esta série de eventos indica que o mercado de derivados de informação, centrado na previsão, já possui uma demanda real, forte e reconhecida por entradas mainstream.

A partir da externalização da aplicação, o mercado de previsões pode ser considerado um módulo genérico de hedge de riscos e governança, onde as empresas podem usar a probabilidade de implementação de políticas para cobrir riscos operacionais, as DAOs podem vincular propostas e KPIs através de mercados condicionais, e os meios de comunicação e plataformas podem usar narrativas probabilísticas como uma nova camada de apresentação de informações. A integração de entradas de informação como Google, Perplexity e outras plataformas de previsões está acelerando esta era em que a probabilidade é a interface.

O dilema dos investidores em um cenário de prosperidade, disponível mas não investível.

Quando uma pista entra em uma explosão precoce, os investidores comuns costumam fazer duas perguntas. A primeira é se a demanda é real, e a segunda é como compartilhar o crescimento. Para a primeira, já vimos a resposta; enquanto a segunda, ao prever a pista, permanece presa a uma realidade embaraçosa a longo prazo, os produtos de topo estão disponíveis, mas não são investíveis.

Tomando a Polymarket como exemplo, a sua equipe oficial afirmou uma vez que o projeto não tinha tokens e não anunciou nenhum plano de airdrop ou TGE. Apesar disso, recentemente, o diretor de marketing da Polymarket, Matthew Modabber, confirmou os planos para o token POLY e airdrop. No início de outubro, o fundador da empresa, Shayne Coplan, também revelou que o token POLY seria lançado. Mas isso ainda significa que, para investidores que não participaram profundamente na Polymarket desde o início, o período original de bônus mais rico e assimétrico já foi consumido antecipadamente. E agora, a menos que você participe pessoalmente de cada mercado de eventos, é difícil obter uma exposição beta de nível de setor e alinhar os retornos a longo prazo. Para investidores que desejam manter de forma exponencial o crescimento do setor, os ativos são extremamente escassos.

De uma forma mais ampla, plataformas de contratos de eventos regulamentados como a Kalshi também não possuem tokens nativos de criptomoeda; enquanto outras aplicações ou ferramentas de previsão em blockchain, ou são insuficientes em termos de escala e efeito de rede para desempenhar o papel de um índice do setor, ou se assemelham mais a ferramentas de funcionalidade única, sendo difíceis de suportar a atribuição de valor em uma faixa de mercado. O resultado é que a demanda explode intensamente na camada de aplicação, enquanto na camada de investimento surge uma lacuna estrutural sem moedas para investir.

Do Pump.fun e Virtuals, veja Polymarket e DeAgent AI

Ao revisar o setor de Meme de 2024, um dos fenômenos mais representativos é a ascensão do Pump.fun, com sua barreira de entrada extremamente baixa e um mecanismo de emissão de curva padronizada, que acendeu a criação on-chain do zero ao um. Em sua fase inicial de crescimento acelerado, a plataforma em si não possuía um token nativo, e os usuários só podiam compartilhar a prosperidade participando de cada ação individual de meme. Em seguida, o mercado viu o surgimento de um veículo de token que poderia indexar essa temperatura ecológica, os Virtuals (VIRTUAL). O VIRTUAL, ao vincular os caminhos críticos de criação, negociação e pareamento de LP dentro do ecossistema ao token da plataforma, fez com que possuir VIRTUAL fosse semelhante a possuir um índice de crescimento de todo o ecossistema Agent/Meme, assim assumindo a prima de valor liberada pelo Pump.fun tanto na narrativa quanto nos fundamentos.

A Pump.fun lançou o token da plataforma PUMP no final de 2025, mas o momento é mais tardio, e sua lógica de captura de valor está desalinhada com a explosão ecológica anterior. A experiência histórica nos diz que, quando a camada de aplicação explode primeiro e falta ativos exponenciais, os projetos de infraestrutura que primeiro oferecem tanto produtos já existentes quanto tokens costumam superar a média do setor em reavaliações de valor.

Voltando ao emergente setor de mercados preditivos, o DeAgent AI desempenha exatamente esse papel de infraestrutura. O DeAgentAI é uma infraestrutura de agente de IA que abrange os ecossistemas Sui, BSC e BTC, capacitando agentes de inteligência artificial a realizar decisões autônomas sem necessidade de confiança na blockchain. Seu objetivo é resolver os três principais desafios que a IA enfrenta em ambientes distribuídos: autenticação de identidade, garantia de continuidade e mecanismos de consenso, construindo um ecossistema de agentes de IA confiáveis.

A DeAgent AI construiu um conjunto de protocolos subjacentes, centrados em oráculos de IA e uma rede de execução multi-agente, em torno de mercados preditivos e cenários DeFi. De um lado, conecta o mundo real a dados on-chain, padronizando julgamentos, decisões e produção de sinais complexos em saídas de oráculos verificáveis; do outro lado, através da rede de agentes, conecta essas saídas a transações, governança e design de derivados, tornando-se assim o centro de informações e valores de toda a pista.

É precisamente por isso que este espelho está a prever a repetição do mercado hoje. Polymarket corresponde ao Pump.fun de antigamente (líder do produto, mas com uma falta de tokens de investimento a longo prazo), enquanto o DeAgent AI (AIA) desempenha o papel de um recipiente de valor semelhante aos Virtuals. Ele não só fornece os módulos de infraestrutura chave que faltam no mercado de previsões (oráculos de IA e rede de execução de agentes inteligentes), mas também oferece o token AIA, publicamente transacionável, como ponto âncora para a indexação do mercado, permitindo que os investidores partilhem indiretamente o crescimento de médio e longo prazo de todo o setor de previsões ao possuírem AIA.

Como o DeAgent AI se torna um recipiente de valor na pista de previsões

A estrutura técnica do DeAgentAI foca em resolver os três desafios fundamentais da continuidade, identidade e consenso que os agentes de IA descentralizados enfrentam ao operar na blockchain. Através de um sistema de estados que combina memória de curto prazo e memória de longo prazo, bem como instantâneos de estado na blockchain, os agentes não serão redefinidos em múltiplas cadeias e tarefas, com um ciclo de vida completo e rastreável para comportamentos e decisões; utilizando uma identidade única na blockchain + DID e um mecanismo de autorização em camadas para garantir que cada identidade de agente não possa ser falsificada; e empregando uma decisão de mínima entropia (Minimum Entropy Decision) e consenso de validadores para convergir as saídas desordenadas de múltiplos modelos em resultados determinísticos e liquidáveis. Com base nisso, o protocolo A2A é responsável pela colaboração padronizada entre agentes, enquanto a camada de execução MPC garante a privacidade e segurança de operações sensíveis, integrando finalmente identidade, segurança, decisão e colaboração em uma infraestrutura de agente de IA descentralizada que é verificável e escalável.

A implementação em dupla do AlphaX com o CorrAI

Na camada de aplicação, AlphaX e CorrAI são as implementações mais intuitivas desta infraestrutura. AlphaX é o primeiro modelo de IA desenvolvido com base no mecanismo de treinamento por feedback DeAgentAI, incubado pela sua comunidade, utilizando a arquitetura Transformer, a tecnologia Mixture-of-Experts (MoE) e o mecanismo de aprendizado por reforço com feedback humano (RHF), focando em melhorar a precisão das previsões de preços de criptomoedas. AlphaX prevê tendências de preços de criptomoedas para períodos de 2 a 72 horas, apresentando uma taxa de precisão de 72,3%, e obteve um ROI de +18,21% e +16,00% em simulações reais em dezembro de 2024 e janeiro de 2025, respectivamente, com uma taxa de sucesso em torno de 90%, provando que as previsões de IA possuem uma utilidade considerável em um ambiente de negociação real.

CorrAI é mais como um Copilot sem código para usuários de DeFi/quantitativo, ajudando os usuários a escolher modelos de estratégia, ajustar parâmetros, realizar backtests e emitir ordens on-chain, conectando os sinais vistos e a execução de estratégias em um ciclo fechado, e também trazendo mais capital e comportamentos reais para a rede Agent da DeAgent AI.

No lado ecológico, a AlphaX já acumulou um número considerável de usuários e interações em blockchains públicas como Sui e BNB através de atividades e integrações. Com várias cadeias e diferentes cenários de aplicação, a rede geral do DeAgent AI já formou centenas de milhões de interações em cadeia e dezenas de milhões de usuários, não é mais um projeto experimental que permanece em um white paper, mas sim uma infraestrutura real em funcionamento, sendo continuamente utilizada.

De oráculo de preços a juízos subjetivos com IA

Os oráculos tradicionais lidam principalmente com valores objetivos como BTC/USD, alcançando consenso por meio de redundância de múltiplos nós e agregação de fontes de dados; uma vez que a questão se torna um julgamento subjetivo / não determinístico (por exemplo, “Quais as probabilidades de o ETH subir ou descer neste fim de semana?”), os nós chamam seus próprios grandes modelos, e as respostas frequentemente não são consistentes, tornando difícil provar que realmente chamaram um determinado modelo e obtiveram esse resultado, a segurança e a confiança começam a falhar.

DeAgent AI desde o início projetou o DeAgentAI Oracle para esse tipo de questão subjetiva. Os usuários submetem perguntas em formato de múltipla escolha e pagam uma taxa de serviço, vários Agentes de IA na rede votam com base em pesquisa + raciocínio após julgamentos independentes, e um contrato na blockchain agrega os votos, escolhendo o resultado final e registrando-o na blockchain. Desta forma, as saídas divergentes da IA são comprimidas em resultados determinísticos que podem ser liquidadas, e a crença em um determinado nó é substituída pela validação de um processo público de votação e registro, fazendo com que o ato de julgamento da IA se torne pela primeira vez um serviço público que pode ser chamado repetidamente na blockchain, muito adequado para cenários como mercados de previsão, decisões de governança e InfoFi. Atualmente, este componente está em teste interno.

Para olhar para um caso concreto, os Agentes da DeAgent AI já foram utilizados para emitir julgamentos sobre eventos do mundo real. Recentemente, durante a paralisação do governo federal dos EUA, a equipe, no final de outubro, com base nos preços de mercado das plataformas Kalshi e Polymarket, combinando a duração histórica das paralisações, a estrutura de disputa entre os dois partidos e os principais marcos temporais, construiu um modelo de árvore de decisão, cuja conclusão final foi que a atual paralisação é mais provável de terminar entre 12 e 15 de novembro (ou em um intervalo próximo de 13 a 20 de novembro), e não na narrativa de interminável desgaste emocional comum no mercado.

Ao mesmo tempo, em torno do controverso tema “se o Bitcoin já entrou em um mercado em baixa”, o DeAgent AI, através da integração de dados on-chain, fluxos de fundos de ETFs, mudanças nas políticas macroeconômicas e divergências em indicadores técnicos, determina que a fase atual está mais próxima de “um ajuste profundo no início do mercado em baixa”, em vez de um ciclo de alta acelerada que ainda não acabou, e com base nisso, fornece níveis de preços críticos e uma estrutura de monitoramento de riscos.

Este tipo de previsões e análises em torno de questões específicas demonstra, por um lado, a capacidade do DeAgent AI Oráculo de desmembrar e integrar problemas subjetivos e complexos, e por outro lado, também indica que sua saída já pode ser diretamente convertida em sinais utilizáveis para mercados de previsão e decisões de negociação, e não se limita apenas a uma demonstração.

Como a AIA pode indexar o crescimento da pista

Voltando à perspectiva do investidor, a lógica de captura de valor do AIA reside no fato de que ele é tanto o meio de pagamento e liquidação da DeAgentAI Oracle e da rede Agent, quanto os ativos de staking e os certificados de governança dos nós e validadores. À medida que mais aplicações de previsão, módulos de governança e estratégias DeFi se conectam a esta rede, o número de solicitações, a frequência de chamadas e as demandas de segurança se traduzirão em uma demanda real por AIA, fazendo com que seu valor esteja naturalmente vinculado ao uso de todo o setor, em vez de depender apenas da excitação de narrativas pontuais.

Mais importante ainda, essa cadeia de valor é fechada e dedutível. Aplicações de previsão como Polymarket, ao expandir categorias de mercado e introduzir questões subjetivas mais complexas, precisam depender de oráculos de IA para fazer julgamentos complexos; essas chamadas se refletirão diretamente no aumento da demanda por infraestruturas de oráculos de IA como o DeAgent AI; e quando o uso da rede Oracle/Agent aumentar, o token funcional AIA, vinculado a ela, como ativo de pagamento, liquidação e staking, também verá sua demanda e valor crescerem. Em outras palavras, se você acredita que os mercados de previsão continuarão a se expandir, é difícil não acreditar que a demanda por oráculos de IA também aumentará, e isso, por sua vez, será refletido na precificação de longo prazo do AIA.

Do ponto de vista das propriedades dos ativos, AIA atende simultaneamente a duas condições: “funcionalidade” e “investível”. Por um lado, está associado a uma infraestrutura de oráculo de IA e agentes que aborda diretamente os principais problemas do mercado de previsões; por outro lado, é um ativo tokenizável que pode ser alocado em um mercado aberto. Comparativamente, plataformas de previsão como Kalshi e Polymarket ainda não possuem tokens nativos para investimento, e embora oráculos de preços tradicionais tenham tokens, eles servem ao setor de preços objetivos, que não é a mesma cadeia de valor que os oráculos subjetivos liderados por IA. Neste segmento de oráculos de IA + tokens negociáveis, AIA é um dos poucos, senão o único, que pode satisfazer simultaneamente as condições de utilizável e investível, e, portanto, tem a oportunidade de se tornar o veículo de indexação mais direto para o crescimento no setor de previsões.

Como participar na previsão de pistas?

A atual fase de previsão já entrou claramente na etapa onde as histórias de aplicação estão em destaque e o valor está lentamente se tornando menos visível. Polymarket e Kalshi provaram a existência da área com volume de transações reais, e o que realmente pode ser precificado a longo prazo, muito provavelmente, é a camada que sustenta o funcionamento dessas aplicações, ou seja, os oráculos de IA e redes de agentes responsáveis pelo julgamento e liquidação, bem como os tokens funcionais associados a eles.

À medida que as aplicações preditivas tentam suportar julgamentos mais complexos e subjetivos, elas inevitavelmente terão uma demanda maior e mais frequente por oráculos de IA; essa demanda acabará se traduzindo em um uso contínuo de infraestruturas como a DeAgent AI; e os tokens funcionais, que estão intimamente ligados aos pagamentos, liquidações e staking dessa infraestrutura, também irão absorver o valor correspondente nesse processo. Portanto, o que realmente precisamos considerar a seguir não é se devemos ou não participar deste setor, mas de que forma e em que nível devemos participar dele.

Uma abordagem relativamente clara é que a camada de aplicativo utiliza a participação, enquanto a camada de infraestrutura utiliza a posição. Na camada de aplicativo, os usuários podem continuar a usar plataformas como Polymarket como ferramentas para obter Alpha, apostando em eventos específicos; na camada de infraestrutura, deve-se alinhar com o uso de uma alocação moderada de AIA para tornar o oráculo de IA um padrão para o mercado de previsões a longo prazo. O primeiro responde se é possível ganhar dinheiro nesta rodada, enquanto o segundo responde se este setor será elevado junto com a camada subjacente quando crescer.

Claro, o AIA é apenas um fator no conjunto, e não a resposta que pode substituir o controle de risco. Uma abordagem mais segura é vê-lo como parte de um índice de infraestrutura de previsão de pista, dentro do seu orçamento de risco, dando a esta lógica de longo prazo um espaço e tempo, permitindo que o mercado valide o julgamento sobre essa narrativa.