Há alguns dias, um fren, de sobrenome Zhang, entrou na guerra de contratos com 5000. Ele estava ansioso para ver se conseguia comprar um carro novo até o final do mês, mas em menos de 72 horas, os números da conta encolheram mais do que no Bear Market, e no final só restou um dígito balançando. Ele me enviou uma mensagem, e o tom era de uma frustração: "Será que eu nasci com uma má sorte para esta área?"

Ai, ao receber essa mensagem, quase não consegui segurar o riso. Não é que eu quisesse ver o circo pegar fogo, é que esse enredo é muito familiar - é praticamente eu mesmo de anos atrás, aquele bobo. Naquela época, eu entrei com 8000, todo cheio de "eu sou invencível". Agora, olhando para trás, eu realmente adoraria dar dois tapas na minha cara daquela época. Naquele período, eu tratava os contratos como se estivesse jogando cara ou coroa, baseando-me apenas em uma intuição estranha e aleatória, e o resultado foi que a frequência com que minha conta ia a zero era maior do que a frequência com que eu pedia comida. Meu saldo se mantinha lutando em um nível de dois dígitos, e os amigos me zoavam: "Com esse dinheiro, você ainda deveria comprar um chá de leite, pelo menos depois de beber, você ainda pode se sentir bem."

Conseguir sair daquele buraco e sobreviver até agora não se deve a nenhuma sorte de merda. É uma questão de perder repetidamente até começar a duvidar da vida, e então, com um pouco de conhecimento que se conseguiu extrair das ruínas, além de algumas regras essenciais para a sobrevivência que foram duramente conquistadas. Muitas pessoas que estão entrando agora acham que, ao definir um stop loss, estão seguras, pensando que já têm um seguro. Mas, para ser sincero, isso no máximo equivale a colocar a conta em "prisão domiciliar", muito longe de um verdadeiro controle de risco.

A alavancagem não é algo simples como "abrir um risco de duas vezes a alavancagem". Quando sobe, o risco aumenta exponencialmente, não cresce linearmente. Além disso, aquelas taxas discretas e a perda por slippage, se você entrar e sair frequentemente, essas pequenas coisas vão devorar seu capital silenciosamente, como cupins roendo madeira, e quando você perceber, a conta já está no fundo.