Dominância do BTC: entender este indicador é entender todo o mercado de criptomoedas

Por que o BTC subiu 15% e os alts não se moveram? Por que às vezes o BTC está estável, enquanto as pequenas moedas estão em festa?

A resposta está neste indicador de dominância do BTC.

De forma simples: Dominância = Valor de mercado do BTC / Valor total de mercado de criptomoedas × 100%

Atualmente, a capitalização de mercado do BTC é de cerca de 84,7 bilhões de dólares, enquanto o mercado de criptomoedas totaliza 1,6 trilhões, o que significa uma dominância de cerca de 53%. Isso significa que o BTC detém metade do valor dos ativos criptográficos globais.

O que é que a liderança está a dizer?

Aumento de Dominância = Investidores em “refúgio”, fundos a sair dos alts e a voltar para o BTC (sinal de pânico no mercado)

Queda da Dominância = A preferência de risco do mercado aumenta, e os fundos estão a entrar loucamente em pequenas moedas (pode haver bolhas)

É por isso que os veteranos conseguem avaliar o sentimento do mercado observando a dominância.

O que a história nos diz?

• 2013: A dominância do BTC era de 94%, apenas uma moeda vale a pena comprar.
• A febre dos ICOs de 2017: caiu para 33%, milhares de projetos dividindo o bolo
• Agora: estabilizado entre 50-60%, o mercado é relativamente racional

Quando a dominância >65%, historicamente tem sido frequentemente o fundo do mercado (sinal de compra)

Quando a dominância <45%, pode sinalizar que o topo do mercado está a chegar (sinal de redução de posição)

Fatores-chave que influenciam a posição dominante

Variação de preço do BTC: O BTC está a subir de forma acentuada, a sua posição dominante certamente aumentará.

Altseason chegou: novos tokens explodem, fundos se movem para alts, dominância em queda

Ciclo de mercado: Durante o mercado em baixa, as pessoas seguram BTC, a posição dominante aumenta; durante o mercado em alta, buscam lucros, a posição dominante diminui.

Políticas favoráveis: A aprovação do ETF de BTC à vista nos EUA, a entrada de instituições e outros eventos costumam aumentar a posição dominante.

Como usar este indicador para negociar?

1. Identificar o sinal mais forte da temporada de altcoins (Altseason)

Preço do BTC a subir + Dominância a descer = O momento mais louco do mercado

Neste momento, as pequenas moedas de 2 a 50 vezes são fáceis de aparecer. Os especialistas começam a aumentar a posição em alts quando a dominância cai abaixo de 50-55%.

2. Usá-lo para julgar o sentimento do mercado

Domínio > 65% = Modo de pânico, instituições e grandes detentores estão comprando a fundo

Domínio <45% = Modo Fanático, pequenos investidores a absorver (sinal perigoso)

3. Ajuste dinâmico da posição

Conservador: 100% BTC quando a dominância é alta, 75% BTC + 25% alts quando é baixa

Radicais: quando a dominância é <50%, pode-se ter 30% BTC + 70% alts (é necessária uma forte capacidade de stop loss)

Precauções que você precisa saber

Interferência das Stablecoins: A capitalização de mercado de stablecoins como USDT e USDC está a aumentar cada vez mais, o que pode reduzir artificialmente a dominância do BTC.

Não use isoladamente: apenas olhar para a dominância pode levar a erros. Deve ser combinado com gráficos de velas, volume de transações e dados on-chain.

As leis históricas nem sempre são fiéis: os “números mágicos” de 65% e 45% podem falhar em certas condições extremas.

Onde está a posição dominante agora?

Os dados em tempo real podem ser consultados em sites como CoinGecko e CoinMarketCap.

Recentemente, a oscilação está na faixa de 50-60%, o que indica que o mercado está em um estado de “relativa racionalidade”. Se romper 45%, é preciso ter cuidado; se romper 65%, pode haver oportunidade.

Resumo

A dominância é o “índice de popularidade” do mercado de criptomoedas. Ela não reflete se o BTC é bom ou não, mas sim se, neste momento, o mercado está buscando segurança ou tentando obter lucro. Aprender a interpretá-la é como ter um termômetro da emoção do mercado.