Recentes reflexões sobre o comércio - aceitar aquelas perdas que deveriam ter ocorrido.

Na longa jornada de negociação, o que mais precisa ser esclarecido, talvez não seja como lucrar, mas sim como olhar corretamente para aquelas perdas que estão destinadas a acontecer.
A maioria disso não é um erro, mas sim algo que inevitavelmente acontecerá.
Quando você entra na área de recuo planejada após confirmar uma mudança em um determinado nível com base nas regras, mas enfrenta uma correção excessiva; ou avança decisivamente após uma quebra, mas o mercado imediatamente reverte e o deixa de fora - essas perdas têm um rótulo claro: "perdas dentro do sistema".
Eles são a "zona de custo de erro" que você reservou para si mesmo desde o início do design da sua estratégia, isso faz parte das regras e não é um erro seu.
Assim, o desempenho das negociações a longo prazo não é simplesmente a soma simples de vitórias e derrotas a curto prazo. Os lucros ou perdas de curto prazo estão envolvidos em uma grande aleatoriedade; uma compra feita no "ponto mais baixo" por sorte e uma execução de regra que ativa um stop loss não têm, em termos de valor único, um significado superior ou inferior.
Você não deve duvidar de si mesmo por perdas consecutivas de curto prazo, assim como não deve se gabar por alguns lucros ocasionais; eles são um processo necessário antes que a probabilidade se estabilize, são o ritmo da respiração do sistema.
A verdadeira divisão está no longo prazo. Se a sua curva de capital, após atravessar ciclos de mercado suficientes, ainda não consegue apresentar uma tendência de alta consistente e, ao invés disso, continua a desgastar-se, então a essência do problema eleva-se de "acertos e erros únicos" para a indagação sobre "a eficácia do sistema".
Neste momento de dificuldade, raramente se pode atribuir simplesmente a culpa a "estratégia errada" ou "ciclo inadequado".
É um desajuste do sistema complexo como um todo: pode ser que sua capacidade de assumir riscos não esteja mais alinhada com a volatilidade do mercado, pode ser que sua mentalidade tenha se distorcido silenciosamente na execução sob pressão a longo prazo, ou pode ser que a própria estratégia esteja gradualmente falhando em um mercado em mudança, enquanto você permanece alheio.
Neste momento, o que precisa ser examinado não é a parte, mas sim o ecossistema inteiro — desde a cognição, passando pelas regras, até à execução e feedback de toda a cadeia.
Portanto, um trader maduro tem uma régua clara em seu interior. De um lado, mede e aceita com tranquilidade as "perdas planejadas", considerando-as como a taxa de aprendizado necessária para se aproximar da verdade; do outro lado, está sempre alerta, vigilante contra as "perdas não planejadas" que surgem devido a distúrbios no sistema e que não têm valor.