Os números na tela do telefone de repente zeraram e meu coração parou. Esse tipo de coisa acontece quase todos os dias.

Às duas da manhã, o telemóvel vibrou e quebrou o silêncio. Do outro lado da linha, uma voz trêmula de um irmão que faz trading: "Os meus 6000 euros desapareceram... Com alavancagem de 5x e a posição cheia, desceu apenas 3%, como é que explodiu assim?"

Eu olhei o histórico de negociações dele e vi que ele colocou 5800 euros todos de uma vez, sem colocar stop loss. Isso é o que se chama de posição total - colocar todo o dinheiro da conta em uma única negociação. Se o mercado oscilar um pouco, a conta simplesmente fica zerada.

Muitas pessoas acham que usar toda a margem é um atalho para enriquecer, mas na verdade, é um caminho direto para zerar a conta. De acordo com as estatísticas, a maior perda desse tipo de estratégia pode chegar a -54%, com uma taxa de sucesso assustadoramente baixa.

**Por que ocorre a liquidação? A chave não é o número de vezes de alavancagem, mas sim quanto capital você utilizou**

Vamos ver duas comparações reais. Uma conta de 800, usando 750 para fazer alavancagem de 5x, resulta em que o mercado só precisa oscilar 6% para que a conta desapareça completamente. Com os mesmos 800, você usa apenas 75 para fazer alavancagem de 5x, precisando de uma oscilação de -86,7% para perder tudo - a capacidade de suportar riscos é mais de 12 vezes pior.

O meu amigo meteu 96,7% do capital que tinha, e com uma alavancagem de 5 vezes, o mercado a mexer um pouco já não consegue aguentar. A alavancagem é como uma espada de dois gumes, pode aumentar os seus lucros, mas também amplifica os riscos. Mesmo uma pequena oscilação pode desencadear uma liquidação diretamente.

O mercado de criptomoedas não tem limites de alta e baixa, e a entrada e saída de fundos pode causar flutuações bruscas de dezenas de pontos percentuais a qualquer momento. Se você entrar com toda a sua posição, é como estar em um barquinho de papel atravessando uma tempestade - uma onda e tanto pode afundar tanto você quanto o barco.