Como adquirir barras de ouro? Avaliação completa das cinco principais vias de investimento em ouro, comparação de benefícios de investimento

Recentemente, a situação geopolítica tem estado tensa, as preocupações com a inflação aumentam continuamente, e o ouro, como ativo de refúgio tradicional, voltou a ser foco de atenção dos investidores. Muitos pensam em investir em ouro, primeiramente pensando em comprar barras físicas, mas na verdade o investimento em ouro vai muito além disso. Este artigo irá analisar detalhadamente cinco formas de comprar e vender ouro, para que você compreenda claramente os riscos, custos e diferenças de retorno de cada canal de investimento.

Agora vale a pena investir em ouro? Como está a tendência do preço do ouro?

Variações de preço e ambiente de mercado

O preço do ouro tem experimentado oscilações acentuadas nos últimos anos. Entre 2022 e 2023, o preço oscilou significativamente entre 1700 dólares e 2000 dólares, influenciado principalmente por conflitos geopolíticos e aumentos nas taxas de juros dos bancos centrais. Após 2024, devido ao aumento das expectativas de redução de juros nos EUA e à contínua aquisição de reservas de ouro pelos bancos centrais globais, o preço do ouro subiu continuamente. O volume líquido de compras de ouro pelos bancos centrais em 2024 atingiu 1045 toneladas, um recorde histórico, impulsionando o preço do ouro a ultrapassar 2700 dólares. Em setembro de 2025, o preço do ouro já ultrapassou 3700 dólares, e bancos de investimento internacionais até preveem que em meados de 2026 possa atingir 4000 dólares por onça.

Momento de investimento e escolha de estratégia

Embora as perspectivas para o preço do ouro sejam otimistas, os fatores que influenciam seu valor são complexos e variáveis, tornando difícil prever sua tendência de curto prazo com precisão. Para investidores que desejam manter ouro a longo prazo para valorização, o ponto-chave é encontrar o momento adequado de entrada, e não comprar no pico. Esses investidores podem considerar comprar barras físicas, certificados de ouro ou ETFs de ouro.

Por outro lado, se você tem capacidade de suportar riscos e deseja obter lucros maiores por meio de operações de curto prazo, será necessário dominar análise técnica, aproveitando a diferença entre preços de compra e venda para lucrar. Contratos futuros de ouro e contratos por diferença (CFD) de ouro( são ferramentas mais adequadas, pois esses contratos acompanham o preço internacional do ouro. Com uma previsão correta, é possível tanto fazer posições longas quanto curtas. Vale destacar que essas ferramentas geralmente requerem um capital inicial muito baixo; muitos corretores podem começar a negociar com apenas 50 dólares.

Comparação das cinco formas de investir em ouro

Questões centrais na escolha do canal de investimento em ouro

Onde comprar barras de ouro de forma mais econômica?

Depende do seu objetivo de investimento: é para preservar valor contra a inflação ou para lucrar com a compra e venda?

Se desejar adquirir barras ou moedas físicas como ativos de longo prazo, o capital necessário será maior, com foco na proteção contra a inflação e preservação de patrimônio. Para grandes quantidades, recomenda-se comprar diretamente em bancos, que oferecem segurança e garantia, embora haja custos de armazenamento. Para pequenas quantidades, pode-se comprar em joalherias, verificando a pureza do ouro e comparando preços para obter o melhor negócio.

Se não pretende comprar fisicamente, pode optar por certificados de ouro, ETFs, contratos futuros ou CFDs. Essas ferramentas facilitam a compra e venda para lucrar com as diferenças de preço. É importante notar que o retorno de investimentos de longo prazo em ouro geralmente não é muito alto; se surgirem boas oportunidades de negociação, a estratégia costuma ser de curto prazo. Contratos futuros e CFDs de ouro são mais indicados para esse tipo de operação.

Detalhamento das cinco principais formas de investir em ouro

) 1. Investimento em ouro físico

O ouro físico inclui barras, lingotes, joias e moedas comemorativas, podendo ser comprado em bancos e joalherias. Recomenda-se focar em barras, sendo mais cauteloso com joias e moedas comemorativas, pois seus preços incluem custos de processamento, além de taxas de venda e desgaste ao serem revendidas, limitando seu valor de investimento.

Questões centrais do ouro físico

O ouro físico, por sua natureza, não gera renda, e sua posse requer armazenamento especializado, como cofres, com baixa liquidez de acesso, podendo gerar dificuldades na venda rápida. Apesar de proporcionar satisfação psicológica ao possuir o bem, seu custo de investimento é elevado. Ainda assim, como ativo de proteção e coleção de longo prazo, possui valor.

Considerações fiscais

Negócios com ouro físico acima de NT$5.000 podem precisar declarar ganhos de comércio ocasional. Ao vender barras ou joias, o lucro é calculado com uma taxa de 6% sobre o ganho líquido, e deve ser declarado no imposto de renda pessoal do ano seguinte.

Recomendações para compra de barras

O Banco de Taiwan é o principal canal para compra de barras físicas, sendo o único banco no país com licença para compra e venda de ouro físico. As taxas de processamento são relativamente baixas, com qualidade garantida. Atualmente, oferecem barras de 100g, 250g, 500g e 1kg.

Para pequenas quantidades, pode-se comprar em joalherias ou casas de penhores. Independentemente do local, a pureza do ouro é fundamental, pois a venda é baseada em peso. Evite comprar barras de ouro falsificadas ou de aparência duvidosa, pois há grande margem de negociação e risco de engano. Além disso, considere a segurança na guarda do ouro.

Perfil ideal: colecionadores, investidores de longo prazo que buscam proteção de patrimônio.

2. Investimento em Certificado de Ouro

O certificado de ouro, também chamado de “ouro de papel”, permite ao investidor comprar ouro e ter a gestão por meio de um extrato bancário, sem possuir fisicamente o ativo. Comparado às barras, essa modalidade é mais prática, pois as negociações são feitas diretamente pelo extrato, podendo também trocar por ouro físico. Diversos bancos oferecem esse serviço, incluindo Banco de Taiwan, China Trust, First Bank, Hua Nan Bank, entre outros.

Três formas de compra

Os bancos oferecem compra em moeda local (NT$), moeda estrangeira ou a nova modalidade de certificado de ouro em duas moedas. Os custos variam bastante. Comprar em NT$ implica risco cambial, pois o preço internacional do ouro é cotado em dólares; comprar em moeda estrangeira envolve custos de câmbio na fase inicial. No geral, os custos totais das duas opções são semelhantes, com nível de “custos moderados”.

Cada operação de compra ou venda gera custos, e negociações frequentes acumulam despesas elevadas. Portanto, recomenda-se evitar negociações excessivas.

Considerações fiscais

Lucros com certificados de ouro são considerados ganhos de propriedade, devendo ser declarados no imposto de renda do próximo ano. Se houver prejuízo, pode-se deduzir de ganhos de propriedade, e o saldo não utilizado pode ser compensado nos três anos seguintes.

Bancos recomendados

Banco de Taiwan, E.SUN Bank, E.SUN Bank, entre outros, oferecem serviços de certificados de ouro, cada um com suas características.

Perfil ideal: investidores de longo prazo com baixo custo, negociantes de baixa frequência.

3. Investimento em ETF de ouro

ETF de ouro é um “Fundo de índice de ouro”. Como produto de fundo, há taxas de administração. Os investidores podem escolher ETFs de ouro de Taiwan, como 00635U, ou ETFs de ouro de ações americanas, como GLD, IAU.

Custos

ETF de ouro de Taiwan: taxa de administração### 1,15% ao ano( + corretagem) 0,15%( + imposto de transação) 0,1%(

ETFs de ouro americanos:

• GLD: taxa de administração) 0,4% ao ano( + corretagem) 0~0,1%( + câmbio) 0,32%(

• IAU: taxa de administração) 0,25% ao ano( + corretagem) 0~0,1%( + câmbio) 0,32%(

Negociados diretamente com corretoras, os ETFs de ouro têm baixa barreira de entrada, alta liquidez, mas só permitem posições longas. São indicados para investidores iniciantes e de perfil conservador para investimentos de longo prazo.

Canais de compra

Além de corretoras locais, quem possui conta em corretoras estrangeiras pode comprar ETFs de ouro americanos. Esses produtos têm taxas menores e menor erro de rastreamento, mas exigem abertura de conta nos EUA e câmbio.

Perfil ideal: investidores de longo prazo com baixo custo, que buscam facilidade na negociação.

) 4. Negociação de Contratos Futuros de Ouro

Contratos futuros de ouro são acordos de compra ou venda de ouro internacional, cujo lucro ou prejuízo depende da diferença de preço na entrada e na saída. Ao vencimento, há necessidade de entrega ou rolagem do contrato.

Características

Futuros suportam** negociações bidirecionais, horários extensos e custos de manutenção relativamente baixos**. Com margem, o investidor pode fazer operações alavancadas, sendo adequado para operações de curto prazo e investidores profissionais. Os preços dos futuros de ouro acompanham o mercado internacional 24 horas, dificultando manipulações.

Riscos

Os contratos têm data de vencimento, e há custos de rolagem. Se mantidos até o vencimento, podem ser forçados a liquidação. Como usam alavancagem, os lucros podem ser ampliados, mas as perdas também. É essencial gerenciamento de risco e capital adequado.

Vantagens fiscais

Imposto sobre ganhos de contratos futuros foi suspenso, sendo apenas cobrada uma taxa de transação de futuros, com alíquota muito baixa( 0,0000025) (25 partes por milhão).

Locais de negociação

No Taiwan, os contratos futuros são negociados na Bolsa de Futuros de Taiwan, com horários limitados. No exterior, a negociação de futuros de ouro é quase 24 horas, permitindo operações bidirecionais a qualquer momento, com maior volume e liquidez. Muitas corretoras internacionais oferecem suporte em chinês e interface amigável.

Perfil ideal: traders de curto prazo, investidores de ondas, investidores com capital suficiente.

( 5. Negociação de Contratos por Diferença (CFD) de Ouro)

Se você tem experiência em derivativos, CFDs de ouro são a melhor forma de entrar rapidamente no mercado de ouro.

Como funcionam os CFDs

CFDs acompanham o preço do ouro à vista, suportando** negociações bidirecionais, sem necessidade de possuir fisicamente o ativo, sem limite de vencimento, mais flexíveis que futuros**. Os lucros vêm da diferença entre compra e venda do contrato, com entrada de capital muito baixa e alavancagem flexível. Os custos principais são a diferença de preço e juros overnight.

Negociar CFDs de ouro é mais simples que ações, pois não há necessidade de escolher ações específicas, basta prever a tendência do preço do ouro.

Considerações fiscais

Ganhos com negociações internacionais de ouro são considerados rendimentos no exterior. Se ultrapassarem NT$1 milhão por ano, devem ser incluídos na base de cálculo do imposto de renda, sujeitando-se à taxa mínima de tributação.

Comparação entre futuros e CFDs

Ambos são indicados para operações de curto prazo, mas apresentam diferenças importantes:

• Futuros têm tamanho mínimo de contrato fixo, CFDs não, portanto exigem margem menor.
• Futuros têm data de vencimento fixa, CFDs não.
• Futuros cobram corretagem e imposto de transação, CFDs não.
• Futuros requerem maior capital.

Escolha do corretor

CFDs são negociados globalmente, com maior volume no exterior. No Taiwan, não há bolsa legal de CFDs. A maioria das plataformas de forex oferece CFDs de ouro. É importante escolher corretoras reguladas por instituições financeiras reconhecidas internacionalmente para evitar fraudes.

Perfil ideal: traders de curto prazo, investidores de ondas, investidores com menor capital.

Por que o investimento em ouro continua popular?

Valor múltiplo do ouro

O ouro é um bem de preservação de valor reconhecido mundialmente, com mercado de investimento global. Em períodos de turbulência e crises financeiras, é amplamente considerado um ativo de “porto seguro”. Historicamente, o ouro é usado para proteger contra a desvalorização do dólar e a inflação crescente.

Consenso dos investidores institucionais

Considerado o “dinheiro inteligente”, os investidores institucionais frequentemente alocam ouro em suas carteiras. Apesar de sua volatilidade maior, o ouro não oferece rendimento fixo como depósitos ou ganhos ilimitados como futuros de ações, mas fornece segurança e confiança, ajudando a enfrentar incertezas de mercado e crises financeiras. Quase todas as instituições recomendam alocar pelo menos 10% do portfólio em ouro.

Fases de alta em tempos de turbulência

Sempre que há inflação ou instabilidade de mercado, o entusiasmo por investir em ouro aumenta. A história mostra que eventos de risco sistêmico, fatores macroeconômicos, conflitos geopolíticos ou guerras frequentemente provocam grandes oscilações no preço do ouro. Por exemplo, a guerra Rússia-Ucrânia, iniciada em fevereiro de 2022, elevou o preço do ouro a mais de 2069 dólares. Recentemente, o preço internacional do ouro atingiu novo recorde, ultrapassando 3700 dólares.

Mecanismo de mercado

Devido ao grande volume e longa história do mercado de ouro internacional, ele reage rapidamente a eventos sistêmicos importantes, podendo apresentar rápidas altas e quedas. Assim, os investidores usam o ouro tanto para operações de curto prazo de compra e venda quanto como proteção de portfólio.

Resumo: Como escolher a forma de investir em ouro que mais combina com você

De acordo com seus objetivos e tolerância ao risco:

• Para longo prazo: escolha ouro físico, certificado de ouro ou ETFs, focando na preservação de valor e valorização a longo prazo.
• Para curto prazo: opte por contratos futuros ou CFDs, usando análise técnica e alavancagem para ampliar ganhos, com gestão de risco adequada.
• Para testar com pouco dinheiro: CFDs de ouro são ideais, com entrada mínima de apenas alguns dólares.
• Para proteção de patrimônio: ouro físico e certificados de ouro são mais seguros, com risco relativamente controlado.

Independentemente da escolha, o mais importante é alinhar a estratégia ao seu perfil financeiro, experiência e tolerância ao risco, evitando seguir tendências de forma impulsiva.