Queda do iene, recuperação das criptomoedas: uma grande peça de teatro do mercado hoje em exibição

Visão Geral do Mercado: A Taxa de Câmbio USD/JPY Cai de Forma Drástica, o Mercado de Opções Está Prestes a Agitar-se

Hoje o mercado está um pouco agitado. O Banco do Japão aumentou a taxa de juros em 25 pontos base, levando-a a 0,75% — o nível mais alto desde 1995. Parece uma postura hawkish, certo? Mas o governador Ueda Kazuo disse que “os próximos passos estão por definir”, desfechando as expectativas do mercado, e a taxa de câmbio USD/JPY caiu abruptamente, com o USD/JPY caindo 1,05%, para 157,09. Em resumo, o que o mercado quer não é o aumento de juros em si, mas a certeza sobre o caminho a seguir.

Do lado dos mercados americanos, a reação foi muito mais positiva. Antes da abertura, os futuros do Dow Jones subiram 0,14%, os futuros do S&P 500 subiram 0,33%, e os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,43%. As ações de chips tiveram uma recuperação geral, com Nvidia(NVDA) subindo 1,36%, Tesla(TSLA) subindo 1,13%, e Oracle(ORCL) mais forte, com alta de 5,95%, impulsionada pelos otimismo nas negociações de TikTok e financiamento do OpenAI.

O Verdadeiro Protagonista: “Dia das Três Bruxas” de 7 Trilhões de Dólares

Mas o destaque de hoje é o “Dia das Três Bruxas” — esse nome parece assustador, mas na verdade é o dia em que uma grande quantidade de opções expira. A Goldman Sachs estima que hoje há US$ 7,1 trilhões em valor nominal de opções vencendo, sendo que US$ 5 trilhões estão ligados ao índice S&P 500. O que isso significa? A volatilidade do mercado será amplificada, o volume de negociações vai disparar, e se o S&P 500 consegue manter os 6800 pontos, isso pode determinar o rumo das próximas semanas.

Criptomoedas: Benefícios Indiretos da Variação na Taxa de Câmbio do Iene

Tudo isso é positivo para as criptomoedas. Apesar do Banco do Japão ter aumentado as taxas, não apresentou um plano claro para os próximos passos, o que reduz o risco de uma desaceleração brusca, e o apetite ao risco aumenta. Bitcoin(BTC) subiu 2,91%, voltando a US$ 87,98 mil. Ethereum(ETH) teve um desempenho ainda melhor, com alta de 4,35%, atingindo US$ 2,96 mil.

Vale notar que cerca de US$ 230 bilhões em contratos de opções de Bitcoin irão expirar na próxima sexta-feira. Não subestime esse número — combinado com a onda do “Dia das Três Bruxas” de hoje, a próxima semana pode ser ainda mais turbulenta do que esta.

Divergência nos Metais Preciosos: Fluxo de Capital em Movimento

O platina subiu pelo sétimo dia consecutivo, com alta de 0,66%, fechando a US$ 1962 por onça, e o paládio também se valorizou. O ouro, por outro lado, mostrou-se um pouco fraco, com uma leve queda. A lógica por trás disso é simples: o ouro já atingiu níveis históricos, e alguns investidores mais inteligentes estão migrando para metais com avaliações mais baixas e maior elasticidade, como a platina e o paládio, indicando uma rotação de setores clara.

Resumindo, hoje o mercado está digerindo múltiplas informações — a volatilidade do iene, o risco de expiração de opções, a recuperação das criptomoedas — tudo isso entrelaçado, sugerindo que os próximos dias podem ser bastante interessantes.