Dicas para dominar o ciclo mensal: construir um sistema de investimento robusto usando múltiplos prazos de tempo

Muitos investidores ficam sempre confusos com as oscilações de curto prazo ao operar ações, entrando e saindo frequentemente sem conseguir captar a tendência geral. Na verdade, a raiz do problema está na falta de compreensão dos múltiplos ciclos de tempo. Além da análise fundamental (lucros da empresa, potencial de crescimento, etc.), também precisamos usar ferramentas técnicas como as médias móveis semanais, mensais e trimestrais para determinar com precisão os pontos de compra e venda, o que é uma diferença importante entre investidores profissionais e investidores de varejo.

Compreender a essência das diferentes médias móveis de ciclo: começando pelos dias de negociação

Na análise técnica, indicadores como as médias móveis semanais, mensais e trimestrais têm como núcleo ajudar-nos a acompanhar o custo médio de compra dos investidores. Simplificando, elas são médias móveis calculadas com base nos preços de fechamento de um determinado período passado.

Por exemplo, usando a NVIDIA (NVDA), se calcularmos a média dos preços de fechamento dos últimos 5 dias de negociação:

Preços de fechamento de 20 a 26 de março de 2024: 903,72, 914,35, 942,89, 950,02, 925,61, somando-os e dividindo por 5, obtemos 927,318. À medida que o preço de fechamento diário é atualizado, esse valor médio também muda. Traçar esses valores médios contínuos forma um gráfico de linha semanal.

Os diferentes ciclos de negociação correspondem ao seguinte número de dias de negociação: 5 dias representam uma semana, 10 dias duas semanas, 20 dias um mês, 60 dias um trimestre. Com base nesses ciclos de dados, podemos classificar:

• Indicadores de curto prazo: médias móveis de 5 e 10 dias (adequados para operações de curto prazo)
• Indicadores de médio prazo: média móvel de 20 dias (linha mensal), 60 dias (linha trimestral)
• Indicadores de longo prazo: 120 dias (meio ano), 240 dias (linha anual)

Operadores de curto prazo focam na interação entre as linhas de 5 e 10 dias, enquanto investidores de médio e longo prazo dão mais importância ao desempenho das linhas de 20 dias e 60 dias.

Aplicação prática da linha mensal e trimestral: entender o significado da posição do preço das ações

A primeira etapa para determinar a segurança de uma compra é observar a posição do preço das ações em relação às diferentes médias móveis. Quando o preço de uma ação durante todo o dia de negociação está acima das linhas de 5, 10, 20 (linha mensal) e até 60 dias (linha trimestral), isso indica que os investidores que compraram na última semana, duas semanas, um mês ou até um trimestre estão em lucro. Nesse momento, o preço está em uma condição relativamente forte, com menor risco para novos investidores.

Por outro lado, se o preço das ações estiver sempre abaixo dessas médias, significa que os compradores em todos esses ciclos estão em prejuízo, e a pressão de venda vai aumentando gradualmente, aumentando o risco de uma queda adicional.

Cruz de ouro e cruz da morte: dominar os pontos de virada da tendência

Entre várias médias móveis, quando uma média de ciclo curto cruza para cima uma de ciclo longo, isso gera um sinal importante:

Cruz de ouro ocorre quando a média móvel de ciclo curto (como a de 5 dias) cruza para cima a média de ciclo longo (como a de 20 dias). Isso indica que a força dos compradores de curto prazo está aumentando, os participantes do mercado estão em lucro e a tendência está se invertendo para alta, sendo um sinal de entrada para compra.

Cruz da morte ocorre quando a média móvel de ciclo curto cruza para baixo a de ciclo longo. Nesse momento, os vendedores de curto prazo dominam, a maioria dos investidores enfrenta pressão de prejuízo, a tendência enfraquece para baixo, e deve-se considerar reduzir posições ou sair do mercado.

Padrões de disposição das médias móveis: sinais de alta, baixa e consolidação

As médias móveis não funcionam isoladamente; a disposição relativa de várias linhas transmite informações sobre o estado do mercado:

Disposição de alta: todas as médias móveis estão inclinadas para cima, ordenadas do curto para o longo prazo de forma ordenada. Isso indica que o preço já completou uma consolidação de fundo e está prestes a iniciar uma tendência de alta, devendo-se posicionar de forma ativa.

Disposição de baixa: todas as linhas estão inclinadas para baixo, ordenadas do longo para o curto prazo de cima para baixo. Isso sugere que o preço está em um canal de baixa, com risco de queda maior, devendo-se evitar novas entradas ou considerar stop-loss.

Consolidação lateral: todas as médias móveis estão paralelas e horizontais, refletindo força equilibrada entre compradores e vendedores, sem direção clara. Os investidores devem esperar pacientemente por um novo sinal.

Formação de emaranhado: as médias móveis se cruzam e se entrelaçam, indicando desacordo entre os participantes do mercado, com forças de compra e venda em constante luta. Nesse momento, é importante observar se há catalisadores positivos ou negativos, como notícias, que possam romper esse impasse.

Limitações das médias móveis mensais e outros ciclos

Embora as médias mensais, trimestrais e outros forneçam referências valiosas de tendência, os investidores devem estar cientes de suas limitações intrínsecas:

Risco de atraso: o principal problema é que esses indicadores são baseados em dados passados. Quando a tendência muda, as médias móveis reagem lentamente, podendo perder o melhor momento de entrada ou saída.

Interferência de movimentos bruscos: eventos inesperados, como anúncios econômicos importantes ou eventos de black swan, podem causar oscilações violentas no curto prazo, gerando sinais falsos nas médias móveis e levando a decisões equivocadas. Assim, antes de divulgar dados econômicos relevantes ou anúncios de empresas, deve-se usar esses indicadores com cautela.

Recomendações práticas: construir um sistema de confirmação de múltiplos ciclos

Uma estratégia de investimento eficaz deve integrar informações de múltiplos ciclos de tempo. As linhas de curto prazo fornecem pontos precisos de entrada e stop, enquanto as linhas de longo prazo, como as de mês e trimestre, ajudam a confirmar a direção geral da tendência. Somente quando os sinais de múltiplos ciclos estiverem alinhados, a probabilidade de sucesso na operação aumenta significativamente.

Ao mesmo tempo, é importante reconhecer que os indicadores técnicos são apenas ferramentas auxiliares; análise fundamental, gestão de risco e controle emocional são igualmente essenciais. Combinar a análise de linha mensal com outras ferramentas técnicas e dados fundamentais permite construir um sistema de investimento realmente robusto.