Desde a sequência de Fibonacci até aos lucros comerciais: a senha escondida do mercado cambial

Por que é que os traders estudam Fibonacci?

No mercado cambial, muitos traders profissionais utilizam uma ferramenta aparentemente simples, mas surpreendentemente eficaz — o indicador de Fibonacci. A força desta ferramenta reside na sua capacidade de ajudar os traders a identificar os pontos mais prováveis de reversão de preço de um ativo, permitindo definir entradas e saídas com maior precisão. Mas por que é que este indicador é tão eficaz? A resposta está escondida num antigo segredo matemático.

Sequência de Fibonacci: leis matemáticas na natureza

A origem do indicador de Fibonacci vem de uma sequência matemática conhecida como “sequência de Fibonacci”. Esta sequência foi inicialmente inventada por um matemático indiano, mas só após ser introduzida no mundo ocidental pelo matemático italiano Leonardo Pisano (conhecido como Fibonacci) no século XIII, é que passou a ser amplamente aplicada em várias áreas.

O que é a sequência de Fibonacci? Simplificando, cada número nesta sequência é a soma dos dois anteriores, continuando indefinidamente:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

Proporção áurea: o segredo escondido na sequência de Fibonacci

A sequência de Fibonacci é altamente valorizada nos mercados financeiros porque contém uma proporção mágica conhecida como “proporção áurea”.

Ao observar esta sequência, encontramos uma regra surpreendente: qualquer número na sequência é aproximadamente 1.618 vezes o anterior. Por exemplo:

• 1597 ÷ 987 ≈ 1.618
• 610 ÷ 377 ≈ 1.618

Este número, 1.618, é chamado de proporção áurea, que está presente em todo o universo, desde o crescimento das plantas até à estrutura do corpo humano, e por isso também se estende ao movimento dos preços nos mercados financeiros.

Outras proporções relacionadas incluem:

• 0.618: obtida ao dividir um número da sequência pelo próximo, formando a base para os níveis de retração de Fibonacci de 61.8%
• 0.382: obtida ao dividir um número da sequência por um número duas posições à frente, formando a base para os níveis de retração de 38.2%

Retração de Fibonacci: encontrar pontos de suporte e resistência

Depois de entender a base matemática, vamos ver como ela é aplicada na negociação — as linhas de retração de Fibonacci.

O que são as linhas de retração de Fibonacci?

As linhas de retração de Fibonacci (Fibonacci Retracement) são ferramentas usadas pelos traders para identificar possíveis níveis de suporte e resistência de um ativo. Normalmente, estas linhas são desenhadas entre dois pontos de preço relevantes (geralmente o máximo e o mínimo recentes).

Os níveis padrão de retração de Fibonacci incluem:

• 23.6%
• 38.2%
• 50%
• 61.8%
• 78.6%

Estes percentuais representam áreas-chave onde o preço pode parar ou inverter.

Caso prático: aplicação de Fibonacci no preço do ouro

Suponha que o preço do ouro suba de 1681 dólares até 1807.93 dólares, um aumento de 126.93 dólares. Os traders podem desenhar as linhas de retração de Fibonacci entre estes dois pontos. Com base nos cálculos, os níveis de retração são:

• 23.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97 dólares
• 38.2%: 1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44 dólares
• 50%: 1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47 dólares
• 61.8%: 1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49 dólares
• 78.6%: 1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16 dólares

Na prática, quando o ouro recuar até estes níveis, os traders observam se o mercado mostra sinais de reversão, podendo ser oportunidades de compra.

Como usar a retração de Fibonacci na negociação?

Em tendência de alta: Quando o preço sobe bastante e começa a recuar, o trader identifica o fundo (ponto A) e o topo recente (ponto B), e desenha a retração de Fibonacci entre estes pontos. Os níveis de retração podem atuar como suportes, onde o preço pode reverter e subir novamente, oferecendo boas zonas de entrada.

Em tendência de baixa: Quando o preço cai bastante e começa a recuperar, o trader identifica o topo recente (ponto A) e o fundo (ponto B), e desenha a retração para identificar zonas de resistência. Se o preço encontrar resistência nestes níveis, pode continuar a descer, sendo boas zonas para vender.

Dica prática: Muitos traders bem-sucedidos combinam as linhas de Fibonacci com outros indicadores técnicos (como médias móveis, RSI, etc.) ou padrões de preço, para confirmar se o reverso vai acontecer na zona prevista, aumentando assim as hipóteses de sucesso.

Extensão de Fibonacci: prever os objetivos de preço

Se a retração ajuda a encontrar pontos de entrada, a extensão de Fibonacci é usada para determinar os pontos de saída — ou seja, os objetivos de lucro.

O que é a extensão de Fibonacci?

A extensão de Fibonacci (Fibonacci Extension) é uma ferramenta que permite prever onde o preço pode atingir após uma correção, ajudando a definir os níveis de lucro. Os traders usam estes níveis para fechar posições quando o preço atinge os objetivos.

Os níveis comuns de extensão incluem:

• 100%
• 161.8% (baseado na proporção áurea 1.618)
• 200%
• 261.8%
• 323.6%

Como usar a extensão de Fibonacci na negociação?

Em tendência de alta:

1. Identifique três pontos-chave: X (mínimo), A (máximo), B (nível de retração de Fibonacci)
2. Desenhe a extensão a partir de B
3. Os níveis de extensão © indicam possíveis objetivos de preço
4. Quando o preço atingir o nível de extensão, pode ser hora de realizar lucros parciais ou totais

Em tendência de baixa:

1. Identifique X (máximo), A (mínimo), B (nível de retração)
2. Desenhe a extensão para prever os níveis de resistência
3. Quando o preço atingir estes níveis, pode continuar a descer, sendo boas zonas para vender

Pontos essenciais na negociação com Fibonacci

Resumindo o uso do Fibonacci na negociação de forex:

Entrada: Usar a retração para identificar suportes e resistências, e entrar quando o preço reverter nestes níveis.

Gestão: Colocar stops fora dos níveis de retração, para evitar perdas em movimentos contrários.

Saída: Usar a extensão para definir objetivos de lucro. Quando o preço atingir estes níveis, fechar posições.

Aviso de risco: O Fibonacci é uma ferramenta de análise técnica, mas não deve ser usada isoladamente. O mercado tem variáveis imprevisíveis, por isso é importante combinar com outros indicadores, análise fundamental e uma gestão de risco rigorosa.