Leitura obrigatória antes de liquidar toda a quantia investida em ações: guia completo de riscos, processo de negociação e escolha de corretoras

Qual é o risco de investir em ações de liquidação total? Conheça estes pontos primeiro

Antes de adquirir ações de liquidação total, é importante entender por que esses papéis são classificados como de liquidação total. Simplificando, ações de liquidação total referem-se ao sistema de liquidação em que o comprador precisa pagar o valor total da compra. No mercado de ações de Taiwan, trata-se de uma modalidade de negociação especial. Quando uma empresa listada enfrenta dificuldades operacionais, crise financeira ou violações graves que fazem o valor patrimonial por ação cair abaixo de 5元, ou quando outros riscos significativos são acionados, ela será classificada como ação de liquidação total.

Os riscos dessas ações manifestam-se principalmente em alguns aspectos:

Investimento de alto risco. Ações com valor patrimonial por ação inferior a 5元 geralmente refletem problemas graves na gestão, finanças ou aspectos legais da empresa, que não podem ser resolvidos com volatilidade de curto prazo.

Alta volatilidade. Quando o valor da ação está próximo do limite de 5元, ela tende a oscilar drasticamente, pois envolve a mudança do sistema de negociação. Quando a transação passa de crédito para liquidação total, muitas vezes há quedas contínuas de limite.

Ausência de dividendos. Ações de liquidação total não distribuem dividendos nem oferecem oportunidades de subscrição, cabendo ao detentor apenas apostar na recuperação da empresa.

Baixa liquidez. Essas ações negociam apenas a cada 30 minutos, com poucos compradores e vendedores, tornando difícil uma saída rápida e elevando os custos de transação.

As ações de liquidação total ainda podem se recuperar? Quais são as condições para isso

A boa notícia é que, a identidade de ações de liquidação total não é permanente. Quando a situação operacional da empresa melhora, há chances de retornar ao sistema de negociação de ações comuns. Mas, para sair da liquidação total, é preciso atender a estes critérios:

Padrões para empresas listadas: Valor patrimonial por ação deve superar 5元 por dois trimestres consecutivos, e o patrimônio dos acionistas deve manter-se acima de 3 bilhões de元 por duas temporadas consecutivas.

Padrões para empresas em OTC: Basta que, em um trimestre, o valor patrimonial por ação ultrapasse 5元 e que o patrimônio dos acionistas tenha aumentado.

Todo o processo de saída é gerenciado pela Bolsa de Valores de Taiwan, geralmente após a recepção de todos os relatórios trimestrais, na primeira dia útil, passando por uma revisão formal. Após o anúncio da revisão, em 2 dias a ação volta ao sistema de negociação de ações comuns.

Como consultar a lista de ações de liquidação total? Em um minuto

Para saber quais ações estão em liquidação total, basta acessar o site oficial da Bolsa de Valores de Taiwan. Após entrar, clique sequencialmente em “Informações de Negociação” → “Alteração de Negociação” para ver a lista atualizada de ações de liquidação total e detalhes relacionados.

O processo de compra e venda de ações de liquidação total é bastante diferente, é preciso fazer assim

Como essas ações não podem usar instrumentos de crédito como financiamento ou empréstimo de ações, o procedimento de compra e venda é completamente diferente do de ações normais:

Processo de compra

Não é possível fazer uma ordem direta na conta como com ações comuns. Você deve primeiro transferir todo o valor da compra (incluindo taxas) de uma só vez para a conta de liquidação designada pela corretora, além de informar o nome e a quantidade de ações ao atendente. Para evitar falhas por insuficiência de fundos, geralmente transfere-se um valor maior do que o necessário. Se houver saldo remanescente após a transferência no mesmo dia, a corretora normalmente devolve até às 15h30 para sua conta pessoal.

Processo de venda

Para vender, é necessário primeiro reservar as ações (pré-recebimento). O procedimento é ligar para o atendente e solicitar a reserva para o dia, ou usar o aplicativo se suportado. O atendente fará uma gravação de confirmação, e somente após essa confirmação você poderá delegar a venda. É importante notar que, se a venda não for concretizada até o fechamento do mercado, será preciso reservar novamente no dia seguinte, o que pode ser mais trabalhoso.

Quais corretoras em Taiwan suportam negociação de ações de liquidação total?

Diversas corretoras em Taiwan suportam a negociação de ações de liquidação total, entre as mais conhecidas e populares estão:

Fubon Securities: Uma das maiores corretoras de Taiwan, oferece plataforma de negociação online completa e diversas ferramentas de investimento, suportando ações de liquidação total.

Yuanta Securities: Possui o maior número de pontos de atendimento, suporta ordens pelo celular, sincronização na nuvem, apoiando fortemente o negócio de ações de liquidação total.

CITIC Securities: Com vasta experiência no mercado financeiro, oferece serviços de consultoria profissional, também suportando ações de liquidação total.

KGI Securities: Corretora tradicional de Taiwan, com sistema de contas múltiplas fácil de usar, suporta gerenciamento de contas subdivididas e oferece serviços de ações de liquidação total.

Dicas importantes para investir em ações de liquidação total

Com base na análise acima, há alguns pontos essenciais ao investir em ações de liquidação total:

A classificação de uma ação como de liquidação total indica que a empresa enfrenta dificuldades substanciais, a liquidez é limitada, resultando em um volume de mercado extremamente pequeno. O preço costuma despencar, apresentando riscos muito superiores aos de ações comuns. Antes de comprar, avalie cuidadosamente sua tolerância ao risco e evite seguir a manada de forma impulsiva.

Se estiver interessado em ações de liquidação total, recomenda-se primeiro familiarizar-se com os métodos de consulta, entender as condições de saída, escolher corretoras confiáveis e avaliar cuidadosamente os fundamentos e o risco-retorno de cada ação. Afinal, embora haja chances de recuperação, o caminho costuma ser longo e cheio de variáveis.