Notas de Observação de Mercado: Recentemente, conheci um trader cujo capital inicial era de apenas 1500U, e após três meses, a conta subiu para 80.000U, sem nunca ter sofrido uma liquidação total. A lógica por trás disso pode não ser necessariamente talento para trading, mas sim disciplina e capacidade de execução.

**Primeiro ponto-chave: Sistema de divisão de posições**

As histórias de falência no mundo das criptomoedas quase sempre apontam para a mesma causa — apostar tudo de uma vez só. Este trader divide o capital em três contas independentes:

Operações intradiárias (1/3, 500U): objetivo de lucro de 5% por operação para fechar, stop-loss de 2% para limitar perdas, proibido segurar posições contra a tendência.

Trading de swing (1/3, 500U): focado apenas em BTC e ETH, mantendo posições em aberto até confirmação de tendência.

Reserva de segurança (1/3, 500U): manter a posição por longo prazo, atuando como buffer em condições extremas de mercado.

A movimentação de outubro foi bastante convincente — o Bitcoin caiu de 126.000 para abaixo de 90.000, levando muitos traders com alavancagem a liquidações em massa, mas esse sistema de divisão de posições permitiu que ele não apenas sobrevivesse, como também aumentasse posições na baixa. A essência do sistema de divisão é garantir sempre uma margem de manobra para reverter a situação.

**Segundo ponto-chave: Seleção de tendências**

Na maior parte do tempo, o mercado de criptomoedas está desperdiçando energia — consolidando, falseando quebras, atraindo compras falsas, e caindo lentamente, minando a determinação dos traders. O custo de operar frequentemente é que as taxas de transação consomem os lucros de forma exponencial. As regras deste trader são bastante rígidas: não operar se a volatilidade diária for inferior a 15%, e ao atingir 20% de lucro, reduzir posições e realizar lucros, retirando o capital.

O caso do ZEC é bastante emblemático — ele entra no mercado durante uma quebra com volume, e após obter mais de 30% de lucro, retira o capital principal, mantendo o restante como lucro flutuante. Essa abordagem é como comer apenas o peixe, abandonando a cabeça e a cauda, evitando a ganância.

Duas regras aparentemente simples, mas a execução é surpreendentemente difícil. O mercado testa diariamente os limites psicológicos dos traders.