As três principais vias de lucro em ações e estratégias práticas

Em tempos de alta inflação e juros de depósitos a prazo no fundo, cada vez mais pessoas olham para o mercado de ações. Mas ganhar dinheiro com ações é realmente tão simples assim? Na verdade, existem três formas de obter lucros, sendo que a chave está em escolher a abordagem que melhor se adapta a si.

As três principais formas de ganhar dinheiro com ações

Forma 1: Rendimento de dividendos

Ao comprar ações, torna-se acionista da empresa, tendo direito a partilhar os lucros. Algumas empresas distribuem dividendos em dinheiro regularmente (como a Coca-Cola), outras distribuem ações, e há aquelas que reinvestem os lucros para impulsionar o preço das ações (como a Berkshire Hathaway).

Ao manter ações de empresas de alta qualidade e gestão estável a longo prazo, além de beneficiar do aumento do preço, também pode receber dividendos periodicamente. Contudo, atenção: no dia seguinte à distribuição de dividendos, o preço das ações costuma cair na mesma proporção, o chamado “ex-dividendo”. Se o preço recuperar até ao nível anterior à distribuição, chama-se “preenchimento de dividendos”, e aí o investidor só terá lucro real ao atingir esse nível.

A escolha de ativos que possam preencher o dividendo é fundamental. Além disso, deve-se estar atento à armadilha do “falso dividendo” — quando a taxa de distribuição de lucros ultrapassa 100% (ganha 1 yuan, mas distribui mais de 1 yuan), o que equivale a usar reservas ou lucros retidos. A HTC, por exemplo, distribuiu 40 yuan em dividendos em dinheiro, mas no ano seguinte os lucros despencaram, levando o preço das ações de 1.300 para 200 yuan, e muitos investidores ainda estão presos nessa posição.

Forma 2: Arbitragem de diferença de preço

Esta é a forma mais intuitiva de obter lucros. O preço das ações oscila constantemente durante o pregão, permitindo comprar barato e vender caro ou vender alto e comprar barato. As variações de preço são influenciadas por múltiplos fatores, incluindo a situação operacional da empresa, o sentimento do mercado, o volume de ações em circulação, entre outros.

Normalmente, usa-se análise fundamental, análise de notícias e indicadores técnicos para prever a tendência futura. Se acreditar na valorização, compra-se e, ao atingir o preço-alvo, vende-se; caso contrário, pode-se fazer venda a descoberto. A chave do trading de curto prazo é escolher bem os ativos, e ao fazer venda a descoberto, estabelecer limites de perda rigorosos, recomendando-se parar imediatamente se a perda atingir 15%.

Forma 3: Empréstimo de ações para rendimento

Esta é uma nova forma de renda passiva. Se você mantém ações a longo prazo e não se importa com as oscilações de curto prazo, pode considerar emprestar suas ações a quem deseja vendê-las a descoberto, ganhando com a taxa de empréstimo. Assim, mantém o direito aos dividendos e ainda obtém uma renda adicional.

A desvantagem é a perda de flexibilidade operacional. Após emprestar as ações, se desejar vendê-las durante o pregão, precisa primeiro recuperá-las, o que não é ideal para traders de curto prazo.

O mercado de ações é cheio de variáveis, o timing é crucial

As oscilações de preço são influenciadas por fatores como desempenho da empresa, tendências do setor, eventos importantes, situação política, oferta e demanda, entre outros. Mesmo gestores de fundos profissionais, segundo estudos, mais de 80% deles nos EUA não conseguem superar o índice de mercado em 10 anos.

O estado psicológico do investidor também é muito importante. Para a mesma ação, compradores e vendedores podem ter opiniões completamente opostas. Quem consegue prever com precisão o futuro? Essa é a dificuldade principal na negociação de ações.

Para ganhar dinheiro na bolsa, além de conhecimento e técnica, é preciso ter convicção e uma estratégia clara:

• Evitar operações emocionais, não se deixar influenciar por oscilações de mercado ou opiniões públicas
• Combinar análise fundamental, técnica e sentimento do mercado para tomar decisões racionais
• Controlar rigorosamente o tamanho da posição, estabelecendo previamente limites de perda aceitáveis
• Definir objetivos e prazos claros para cada operação, realizando lucros assim que atingirem a meta, evitando a ganância

Como criar uma estratégia de ganho com ações que seja adequada a si?

Antes de investir, o mais importante é conhecer-se a si próprio. Cada investidor tem fluxo de caixa, tempo disponível e tolerância ao risco diferentes; não há uma estratégia única que sirva para todos.

Investidores conservadores podem seguir estas abordagens:

Investimento em valor — Procurar empresas de alta qualidade subvalorizadas, mantendo-as a longo prazo até que o valor seja recuperado. O segredo é encontrar boas empresas, comprar quando estão baratas e manter com paciência para aproveitar o crescimento. A empresa deve possuir vantagens competitivas sólidas para resistir às oscilações durante o período de posse.

Investimento periódico (dollar-cost averaging) — Para objetivos de longo prazo, como aposentadoria ou educação, pode-se investir regularmente em ETFs de índice de mercado ou empresas com forte vantagem competitiva. Assim, o preço de compra é automaticamente médio, e enquanto o mercado crescer a longo prazo, o patrimônio tende a aumentar de forma estável.

Investidores com maior tolerância ao risco podem considerar:

Investimento em ondas (swing trading) — Aproveitar as oscilações de preço em momentos específicos, como ações de turismo em feriados ou ações de comércio eletrônico em promoções. Requer atenção às notícias em tempo real e análise de pontos de entrada, sendo indicado para quem tem tempo para acompanhar o mercado.

Day trading — Compra e venda no mesmo dia, sem manter posições overnight. Precisa integrar análise de notícias e técnica, usando níveis de resistência e suporte para definir estratégias. Exige alta habilidade operacional.

É comum que as pessoas ganhem dinheiro com ações? A realidade é dura

Na internet, é comum ver relatos de lucros com ações, parecendo fácil ganhar dinheiro. Mas é importante saber que, na maioria das vezes, ninguém publica as perdas, e ganhar dinheiro na bolsa não é tarefa fácil.

Segundo dados da Bolsa de Valores de Taiwan, nos últimos 3 anos, os investidores de varejo tiveram uma perda média de 15,7%. Em contrapartida, investidores que aplicaram em ETF 0050 (Yuan Da Taiwan 50) por mais de 5 anos tiveram uma taxa de retorno de até 82%.

Investimentos de longo prazo tendem a ser mais lucrativos, pois enquanto a empresa continuar operando, gera lucros. Investidores de longo prazo podem evitar riscos específicos de empresas individuais, investindo em índices de mercado, permitindo que o mecanismo de seleção natural do mercado elimine as empresas fracas automaticamente. Por exemplo, no S&P 500, você não precisa prever quais empresas serão as mais fortes nos próximos 10 anos; basta confiar que o valor de mercado das 500 maiores empresas dos EUA continuará crescendo — a história mostra que essa lógica é correta.

Já o trading de curto prazo é diferente. Compra e venda frequentes geram altas taxas de corretagem e impostos, e a maioria dos investidores tem um hábito comum: lucrou, quer vender logo; perdeu, fica segurando na esperança de reverter — o que leva a perdas pequenas e ganhos grandes. Claro que há traders experientes, mas eles investem muito tempo e acumulam experiência ao longo do tempo.

Conclusão

O mercado de ações é infinito, e para investir é preciso ter uma compreensão clara de si mesmo. Conhecendo seu perfil de risco, disponibilidade de tempo e capital, pode-se escolher a estratégia de ganhar dinheiro com ações que realmente funcione para você, garantindo lucros estáveis a longo prazo. Por mais que as ferramentas e estratégias sejam perfeitas, no final, tudo depende da sua disciplina e mentalidade. Espero que este artigo ajude você a encontrar o seu caminho no investimento.