Recentemente, o mercado tem sido inundado por discussões sobre uma possível reversão de alta, mas a verdade pode não ser tão simples.

De 94K para 100K, parece que a quebra está próxima, mas na realidade é apenas um aumento de 6%. Essa movimentação do mercado, que se aproxima do chamado "ponto psicológico", de acordo com dados de opções com vencimento em 30 de janeiro, é amplamente vista como um sinal de confirmação de mercado em alta. Mas, ao pensar bem, isso pode ser justamente uma sugestão psicológica criada pelos formadores de mercado.

Qual é a verdadeira representação dos investidores de varejo? Esperam em 85K, hesitam em 90K, e quando chegam a 94K, ficam ansiosos esperando a "confirmação" de 100K. E qual é o resultado? Frequentemente, eles são brutalmente "colhidos" nesse ponto psicológico. Essa é uma armadilha clássica de análise técnica — os investidores de varejo sempre querem esperar por um sinal de confirmação antes de agir, mas não percebem que a própria confirmação é o começo do risco.

Outro tópico quente no mercado atualmente é a antecipação dos dados de empregos não agrícolas de sexta-feira, com uma forte sensação de corrida. É importante lembrar que esses momentos costumam ser janelas de controle de mercado pelos grandes players. Quanto maior a euforia, maior o risco.

Recentemente, o ETH tem mostrado forte tendência de alta em níveis de 2970, 3050, 3170, entre outros, e o desempenho nesses pontos merece atenção contínua. Mas, de qualquer forma, para os investidores com posições abertas, a gestão de risco deve sempre vir em primeiro lugar — garantir lucros, estabelecer posições defensivas, e não deixar que a volatilidade consuma os ganhos já obtidos.

As oportunidades sempre favorecem quem está preparado. Mas o pré-requisito é estar vivo para ver a próxima onda.