Muitos amigos perguntam-me se devo ter medo deste mercado. Acho que primeiro depende do que compraste. Se compraste ações de empresas de qualidade que consideras boas a longo prazo ou LEAP Calls com vencimento em cerca de um ano, acho que não vale a pena deixar que as flutuações de curto prazo afetem a tua mentalidade. Atualmente, a avaliação do mercado não é cara, os lucros das empresas continuam a crescer, e não há sinais de que a lógica de longo prazo da IA tenha sido refutada. Enquanto estas lógicas fundamentais não mudarem, por mais que o mercado de curto prazo oscile, para posições de longo prazo é apenas um processo.

Não recomendo posições pesadas em opções de curto prazo. Vi a secção de comentários, e muitas pessoas perguntam-me: "Como é que as ações vão andar nos próximos dias?" "Devo continuar a segurar este Call?" "E se cair?" "Devo sair agora?" Não recomendo posições pesadas em opções de curto prazo; é um mau hábito. As opções de curto prazo não exigem apenas julgar a direção, mas também o tempo e a volatilidade. Se o mercado oscilar por alguns dias, as mudanças no valor temporal e no IV podem comer os lucros. Por isso, a minha recomendação sempre foi que as posições de longo prazo representem pelo menos 90% da carteira total, e os restantes 10% podes usar para praticar a sensação do mercado, fazer trades orientados por eventos ou trades de curto prazo. Desta forma, mesmo que o mercado de curto prazo tenha grandes flutuações, não afetará a tua mentalidade geral devido a ganhos ou perdas de um ou dois dias. Claro, se alguém tiver perguntas sobre análise técnica de ações para curto prazo, responderei com paciência.
Depois de comprar as minhas posições de longo prazo, raramente as olho, a menos que precise de reequilibrar, porque acredito que o S&P 500 verá 8000–8200 no final deste ano e pelo menos 9000 no próximo ano, por isso prefiro gastar tempo a estudar a indústria. Muitas pessoas perguntam porque é que publico análises técnicas todos os dias. Partilho gráficos de velas não para comprar na baixa e vender na alta todos os dias, mas para ajudar a encontrar melhores momentos para aumentar posições, e também para esclarecer dúvidas, explicando porque é que o mercado cai, porque sobe, onde estão os riscos elevados, e onde vale a pena prestar atenção. A minha própria alocação de longo prazo cobre basicamente todas as cadeias e gargalos importantes da IA, incluindo armazenamento, GPU, interconexão ótica, embalagem avançada, ASIC, CPU, Physical AI, arrefecimento líquido, eletricidade, energia nuclear, CXL, equipamentos semicondutores, software e fintech. Em cada direção aloco alguma coisa. As maiores posições são SPY LEAP Call, NVDA, TSM, Tesla, DRAM e MRVL, e as outras direções têm proporções semelhantes. Ao mesmo tempo, mantenho sempre uma parte em dinheiro, à espera de melhores oportunidades no mercado para aumentar posições.
Ontem também publiquei um artigo que escrevi no dia 7 de maio, onde dizia que a MRVL teria a oportunidade de atingir mais de 300 dólares até ao final do ano, e a ALAB mais de 450 dólares. Não esperava que já tivesse sido atingido em junho. Acho que escolher as ações certas é algo que muitas pessoas conseguem fazer, o verdadeiro desafio é conseguir mantê-las. A minha maior lição é que, numa vaga industrial de longo prazo como a IA, segurar as boas empresas dá mais lucro do que negociar frequentemente. Muitas vezes, ser um 'parvo', acreditar firmemente no futuro da IA, e manter pacientemente os verdadeiros ativos principais da cadeia industrial, pode trazer retornos superiores aos de tentar comprar na baixa e vender na alta todos os dias. Claro, esta é apenas a minha forma de investir, e não constitui aconselhamento de investimento. Se, como eu, acreditas na tendência de longo prazo da IA, acho que podes manter as ações pelo menos até ao final deste ano. As minhas posições de longo prazo estão planeadas para serem mantidas pelo menos até ao final do próximo ano.