A lógica real por detrás dos rumores de que a Meta está a alugar poder de computação pode ser

Ficou completamente para trás na competição de modelos de grande escala
A Meta está gradualmente a ficar para trás em relação à Anthropic, OpenAI e Google na corrida dos grandes modelos de IA
Devido às suas placas gráficas antigas H100 e H200, que têm uma ajuda limitada para o treino da próxima geração de modelos, e que enfrentam perdas devido à depreciação, a Meta espera recuperar fluxo de caixa alugando esta parte do poder de computação.
As despesas globais da empresa não diminuíram; a recuperação de fluxo de caixa destina-se principalmente a continuar a comprar chips de alto nível como o GB200 de nova geração para treino.
O aluguer de poder de computação foi na verdade uma ideia de Zuckerberg numa reunião interna no final de maio. Num momento de transações congestionadas em toda a indústria de semicondutores, foi exagerado pelos meios de comunicação como excesso de capacidade de computação, e depois capturado por algoritmos quantitativos, levando a uma queda do mercado.
Isto é essencialmente uma história de fantasmas para limpar o mercado.
O atual índice Q já foi sequestrado pelos semicondutores.
Os semicondutores detêm um peso extremamente grande de mais de 20% no índice Nasdaq 100.
Isto também leva a que, mesmo que a maioria das Sete Magníficas esteja a subir, se os semicondutores não subirem, o Q continuará a ser arrastado para baixo.
Outros subsetores de tecnologia sofreram: a forte queda dos semicondutores arrastou diretamente para baixo os módulos óticos, centros de dados, energia nuclear e alguns conceitos de pequena capitalização.
Sinto pessoalmente que as notícias negativas atuais são mais para fazer com que os retalhistas vendam em pânico quando as posições estão lotadas. A tendência geral para o terceiro trimestre ainda é de oscilação para cima.
Em termos de operação:
Adicione posições em equipamentos de semicondutores quando estiverem em baixa e depois espere o retorno racional do mercado.