Desempenho como base, tema como asa, posição baixa como fundamento.

O relatório de meio do ano de julho começou oficialmente, [淘股吧]

Coincidindo com o período de vácuo de temas,

O caminho de especulação do mercado é claro,

Resultados +

Grosso modo, divide-se em três camadas de lógica.

Primeiro, os resultados são a base.

Os resultados são fundamentais, toda especulação os rodeia, ações que só especulam com conceitos sem suporte de resultados, no período de divulgação facilmente caem bastante, só com lucros positivos é que o preço das ações tem suporte a longo prazo.

Exemplo: Relatório do 1º trimestre da Envicool.

Aqui é preciso distinguir entre crescimento de resultados verdadeiro e falso, combinando expectativas de resultados, rácio P/E, avaliação do setor para um julgamento abrangente, verificando o valor dos resultados:

Crescimento de resultados verdadeiro:

Lucro impulsionado pelo negócio principal, receita e lucro líquido aumentam em simultâneo, o crescimento é sustentável, os resultados superam significativamente as expectativas, a avaliação é inferior à média do setor, com espaço para correção.

Crescimento de resultados falso:

Lucro depende da venda de ativos, subsídios pontuais, ganhos cambiais e financeiros, base baixa e outros rendimentos não recorrentes, o negócio principal não melhora, o crescimento não é sustentável, os relatórios financeiros mudam facilmente de aspeto.

Dois pontos centrais de julgamento:

1. Olhar para a fonte do crescimento: aumento da receita principal é verdadeiro, ganhos pontuais são falsos;

2. Olhar para as expectativas de avaliação: resultados superiores às expectativas + avaliação inferior ao setor, só assim tem valor de posicionamento.

Segundo, os temas são as asas.

Bons resultados encontram um vento favorável, como ganhar asas, o espaço para subida só se abre, é como um bónus adicional, uma vantagem extra.

Exemplo: Positivo, Leadshine, atualmente está exatamente a especular com robôs, e o aumento de resultados da Leadshine deve-se ao aumento de encomendas de componentes para robôs humanoides.

Negativo, YTO Express, Shaoneng Co., os resultados são bons, mas o tema não é bom, não é a tendência atual de especulação, por isso também não vai longe.

Terceiro, a posição baixa é a base.

A maioria das ações em posições altas já descontou antecipadamente as boas notícias, a divulgação dos relatórios de meio do ano facilmente leva à fuga de capital.

Exemplo: Guanggang Gas. Alvos em posições baixas que não foram muito especulados têm maior margem de segurança, uma vez que os resultados de meio do ano superem as expectativas, a correção de avaliação combinada com o fortalecimento do tema traz uma relação custo-benefício máxima.

Resumindo, no período dos relatórios de meio do ano, só quando os três fatores estão juntos é que se consegue um golpe crítico.

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Revisão de 3 de julho

Na sexta, só vi o mercado da manhã,

Depois do fecho, dei uma olhada rápida, se faltar algo, complemento depois.

1. Leilão de abertura,

O mais forte foi o aumento de resultados, Star-net, após o fim do leilão, ainda tinha 1,4 mil milhões em ordens bloqueadas.

O leilão de robôs não foi forte, após a abertura, o capital também hesitou.

Após o fim do leilão, as ordens bloqueadas da Leadshine restavam apenas 230 milhões. As ordens bloqueadas da Shouka restavam apenas 360 milhões, Jingxing faltava um nível para atingir o limite.

Zhongda Lide abriu a +4,8%, Estun abriu a +3,2%, ambos os generais médios subiram e depois caíram.

O verdadeiro ponto de viragem, que fez o capital reafirmar firmemente a aposta em robôs, foi o limite de baixa da Do-Fluoride.

A Do-Fluoride, como o último ramo restante dos semicondutores, ter este desempenho ficou abaixo das expectativas.

O limite de baixa da Do-Fluoride também mostra que o capital desistiu completamente.

Já disse antes, num mercado de 3,5 biliões, o capital especulativo de curto prazo, ao sair dos semicondutores, vai certamente encontrar um novo setor que consiga absorver.

Também disse, na sexta, para os robôs, foi uma boa oportunidade. Na sexta, foi "aproveitar a tua doença, para te matar".

2. Alguns pontos-chave das grandes tecnologias:

BOE,

Abertura baixa e queda baixa, foi conforme previsto, também disse antes da abertura que a força da BOE não era do mercado em conjunto, mas sim estimulada por notícias, no fim de semana houve más notícias sobre substratos de vidro, na segunda-feira a BOE vai enfrentar um grande teste.

Wuxi Taiji,

Abertura com limite de baixa, leilão fraco a forte, durante o dia apoiado pela força das Coreias, mostrando que o capital não desistiu dos semicondutores, quer manter o testemunho no armazenamento. Quando a Wuxi Taiji subiu, a Zhongda e a Estun abriram um pouco, mas rapidamente voltaram a fechar, mostrando também que o capital está decidido a apostar em robôs.

3. Robôs

Sem dúvida o protagonista de hoje.

Se os metais são estáveis, e os novos medicamentos são quentes, então na sexta os robôs foram violentos.

Seja na posição, na vanguarda, nos generais médios, ou no reconhecimento, tudo foi feito com toda a sinceridade.

À tarde, Sanhua e Wanxiang atingiram o limite.

E, aqui, a hierarquia foi estabelecida.

No post anterior, escrevi como avaliar se um tema é a linha principal atual?

O núcleo é ver:

1. Se a lógica é sólida,

2. Se o capital é forte,

3. Se a duração é longa,

4. Se o setor é coeso,

5. Se o sentimento lidera,

Quanto mais forem satisfeitos, mais perto da verdadeira linha principal.

E os setores da linha principal conseguem acomodar todos os modos de capital: comprar no limite, 2ª onda, curto prazo, tendência, comprar na baixa.

4. Novos medicamentos

Também escrevi antes da abertura, este setor só tem altura, não tem largura.

Assim que o mercado tiver uma linha principal, será imediatamente eliminado. Não vou mais olhar para ele.

5. Ouro

Lógica de subida:

a. Os dados de emprego não agrícola dos EUA de junho foram muito surpreendentes, as expectativas de aumento das taxas de juro da Fed arrefeceram completamente,

b. Dólar americano e rendimentos das obrigações do Tesouro americano caíram ambos, beneficiando bilateralmente a queda internacional do preço do ouro,

c. Tecnicamente, oversold. Força em segundo lugar, sub-linha forte, para arbitragem, ver como transição.

6. Aplicações de IA

Antes da abertura houve más notícias, Zuckerberg disse que os agentes inteligentes são inúteis, no fim de semana, as funcionalidades de agente inteligente do Doubao e do Qianwen foram retiradas. Este setor, pode ser que por muito tempo seja para riscar da lista.

Resumindo:

Os semicondutores tecnológicos ainda têm faíscas, mas na sexta não foram fortes, o forte foram os produtos mantidos por instituições, PCB, armazenamento.

Os semicondutores tecnológicos na sexta mostraram as características típicas de uma grande linha principal, de maré a recuar, a terminar,

Agora, num mercado de 3,5 biliões, o recuo não desaparece de uma vez,
A tecnologia a virar-se para o aumento de resultados é lógico.
Afinal, é um mercado de 3,5 biliões.
Os robôs são os que mais parecem a linha principal, por que é que digo "parecem a linha principal" e não "confirmo a linha principal", é para cruzar com as 5 características acima.

Mas, na sexta os robôs estiveram quase em clímax, no dia seguinte ao clímax, na segunda não se pode ser imprudente.

Alguns pontos a observar na segunda:

1. Na divergência dos robôs, os núcleos de rotação conseguem continuar a aguentar?

2. Qual é a atitude do capital em relação ao armazenamento + aumento de resultados da Longsys?

Se é forçar a subir, se é atacar alto, ou se é realizar com base nas boas notícias. Isso vai afetar diretamente a recuperação dos semicondutores tecnológicos.
3. Na tecnologia, a recuperação de Wuxi Taiji, Shenzhen Kaifa, etc., conseguem continuar a reter capital?

Destes, vou monitorizar os robôs, na sexta passou de arranque e fermentação para fortalecimento e clímax.

Na segunda, os robôs vão certamente enfrentar uma divergência considerável, se a frente der para comprar, ainda é ponto de compra.

O novo ciclo nunca é anunciado, mas sim saído da divergência. E o que consegue aguentar a divergência é o que merece a tua atenção.

Fora de casa, a escrever o post, não é fácil.

Força, gosto, doação de 100 pontos, vamos.
Aos comentários do post anterior, vou responder um por um, com calma, mais tarde.
Aqui, perceber as preferências do mercado, seguir de perto as preferências do mercado, ter nas mãos as preferências do mercado.

A minha interface de visualização do mercado: https://www.tgb.cn/a/2qLIwyotIJv
O segredo da gestão de posições: https://www.tgb.cn/a/2ppda16qt1d
Como identificar temas de linha principal: https://www.tgb.cn/a/2sZJJSbCXUJ
Transações ineficazes no mercado de ações: https://www.tgb.cn/a/2sAJ5CXXxgo
Todas as regras de subida de nós: https://www.tgb.cn/a/2qKoJ57oamV
Ciclo do mercado de ações como a mudança de dinastias: https://www.tgb.cn/a/2r5vKHCyLTP