$HOT Subiu 31% em 24 horas, mas a taxa de financiamento já disparou para 0,1%+. A última vez que isto aconteceu foi antes do pico do mercado altista no ano passado, e três dias depois caiu 40%.

O índice de medo e ganância está atualmente nos 85, no lado direito da zona de ganância. Nos dados históricos, 90% dos casos de ganância extrema foram seguidos por uma correção de pelo menos 15% nos 7 dias seguintes. O volume de negociação em 24h é de 39,8M, 3 vezes superior à média dos últimos 5 dias. Isto não é uma subida saudável, é um sinal de que os pequenos investidores estão a entrar movidos pelo FOMO.

Fiz um teste simples usando o índice de medo e ganância e a taxa de financiamento: quando medo e ganância >80 e taxa de financiamento >0,05%, assinalo como "ponto de viragem emocional". Das últimas 12 vezes que este sinal ocorreu, 11 vezes resultaram num topo local nos 3 dias seguintes. Atualmente, o HOT está a 0,0004, e o máximo das 24h foi exatamente 0,0004, o que indica que os compradores estão a forçar a subida, mas o impulso de compra está quase a esgotar-se.

O que fazer a seguir? Se tiveres HOT, sugiro colocar ordens de venda escalonadas na faixa dos 0,00038-0,0004, com stop-loss nos 0,00035. Se estiveres sem posição, não persigas; espera que o sentimento arrefeça até o índice de medo e ganância cair abaixo de 70 para considerares comprar. Se quiseres mesmo jogar, o stop-loss tem de ser rigoroso, pois a volatilidade é muito elevada neste nível.

A minha abordagem pessoal: só faço trades em pontos de viragem emocionais, não ambiciono os últimos 10% de ganhos. Se o HOT cair para perto dos 0,0003, talvez volte a entrar, mas agora perseguir a subida é o mesmo que apanhar a queda.

Ponto de viragem emocional = melhor entrada.