Explorando a possibilidade do futuro NFT: mais do que arte e colecionáveis

Autor: cr1st0f

Compilação: Deep Tide TechFlow

De CryptoPunks e Rare Pepes a Fidenzas, os NFTs mais famosos e bem-sucedidos se enquadram na categoria de artes e colecionáveis.

Enquanto alguns colecionáveis de arte generativa estão começando a atrair a atenção do mundo da arte convencional, a maioria dos NFTs permanece muito cripto-nicho, com seu valor cultural amplamente ignorado pela grande mídia.

Apesar das limitações dos tipos NFT atualmente populares, vários casos de uso emergentes afirmam trazer os benefícios da propriedade descentralizada (composabilidade, transparência e segurança) para novas classes de ativos. Neste artigo, exploraremos cinco dos novos casos de uso mais promissores para NFTs, não apenas arte e colecionáveis.

Atualmente, estamos em um mercado em baixa de NFT, com todas as categorias de juros de NFT em queda em comparação com alguns meses atrás, com apenas a categoria de arte relativamente forte. No entanto, vários relatórios de pesquisa recentes preveem que o mercado de NFT crescerá significativamente em tamanho na próxima década. De acordo com a SkyQuest Technology, Verified Market Research e FactMR, o tamanho do mercado NFT atingirá US$ 120 bilhões a US$ 320 bilhões nos próximos 5 a 10 anos, talvez impulsionado pela arte, mas provavelmente por uma ampla gama de ativos tokenizados promovidos. A seguir, veremos as principais categorias desses ativos baseados em NFT.

As cinco categorias principais que vimos surgindo recentemente são: tokens de associação, NFTs financeiros, documentos legais, ativos do mundo real, ingressos para eventos e mídia.

A maior parte do desenvolvimento desses novos casos de uso ocorreu durante e logo após o mercado de alta do NFT em 2021, quando houve muita atenção e recursos suficientes para financiar o desenvolvimento. Se alguns desses casos de uso forem comprovados, poderemos ver um grande foco nessas novas categorias no próximo ciclo.

Token de Membro

Fora dos colecionáveis, o primeiro caso de uso para NFTs é como tokens de associação. Em 2017, o cartão HAIRPEPE Rare Pepe dava ao titular acesso a um grupo do Telegram chamado The Salon. Desde então, vimos vários clubes de associação somente NFT. Embora muitos deles sejam apenas para colecionadores de NFT, como Proof Collective, MetaverseHQ e Grailers DAO, há alguns que estão começando a levar essa definição adiante, como Crypto Packaged Goods, que é mais um clube de negócios e uma incubadora de startups.

Um caso que combina clubes de associação on-line limitados por NFT com governança descentralizada é o Nouns DAO. Seu tesouro possui mais de 27.000 ETH e, como DAO, visa gerenciar o tesouro e, finalmente, usá-lo para agregar valor aos detentores de substantivos. Um substantivo é igual a um voto e também fornece acesso a bate-papo privado para discutir propostas e coordenar como o tesouro é gasto.

À medida que melhores ferramentas e experiências do usuário são criadas, os usuários podem interagir mais facilmente com NFTs sem ter que entender carteiras e autorregulação, podemos esperar ver um aumento nos clubes de associação com limites de NFT. À medida que a tecnologia avança e se torna mais acessível, é provável que vejamos casos de uso mais diversificados e uma adoção mais ampla da indústria desse modelo de associação e governança.

Uma aplicação intimamente relacionada aos tokens de fidelidade são as recompensas de fidelidade à marca. Embora várias marcas existentes tenham explorado casos de uso de NFT e Web3, incluindo Reddit, Nike e Adidas, uma das explorações mais interessantes veio da Starbucks.

Em dezembro de 2022, a Starbucks lançou um novo programa de fidelidade chamado “Starbucks Odyssey”, que permite aos membros ganhar e comprar colecionáveis digitais chamados “selos de viagem”. Esses selos podem ser usados para desbloquear novas vantagens e experiências de café imersivas. Por exemplo, os membros podem usar seus selos para obter descontos em café, acessar conteúdo exclusivo e até ganhar viagens para plantações de café da Starbucks.

A iniciativa Odyssey da Starbucks ainda está em seus estágios iniciais, mas tem potencial para revolucionar a forma como as marcas interagem com os clientes. Ao usar NFTs, as marcas podem criar experiências mais personalizadas e imersivas para os clientes e, mais importante, podem vender essas recompensas se não forem do interesse do próprio cliente.

NFT Financeiro

Começando com as posições Uniswap V3, os NFTs financeiros entraram na consciência dominante do mundo DeFi. O uso de um NFT como recibo para as participações de um usuário em um protocolo DeFi permite codificar mais informações nos metadados do que é possível com apenas um token ERC-20 representando suas participações.

Por exemplo, no Uniswap V3, o NFT atua como um recibo que armazena informações relacionadas às posições LP: pares LP, ticks mínimo e máximo para liquidez agrupada, tamanho da posição LP e, principalmente, recompensas acumuladas para LPs. Como as recompensas do LP são acumuladas no próprio NFT, isso abre ainda mais possibilidades para aplicativos DeFi construídos sobre o NFT, embora ainda não tenhamos visto muitos desses aplicativos.

Outros exemplos de NFTs financeiros incluem Liquity Chicken Bonds, pagamentos de streaming Superfluid, nota promissória NFTfi, BendDAO bNFT e o inovador veNFT da Solidly. A Chicken Bonds lançou recentemente um produto que usa NFTs como recibos de depósito para posições de títulos. Com o lançamento desse recurso, a Liquity também afirmou que quer tentar mudar a aparência das NFTs de títulos, e alguns títulos chegaram a ser vendidos acima do valor de face devido ao seu valor de cobrança.

O Superfluid permite que os usuários façam pagamentos por streaming e recentemente convertam pagamentos por streaming em NFTs, o que torna os pagamentos mais transparentes e combináveis. Embora esses NFTs de fluxo de dinheiro sejam apenas uma exibição por enquanto, eles podem ser transferidos no futuro.

documento legal

Os documentos legais tradicionais geralmente são baseados em papel e difíceis de gerenciar e verificar, enquanto os NFTs oferecem uma oportunidade única de criar documentos digitais seguros, imutáveis e verificáveis.

O primeiro exemplo de um documento legal NFT que vi foi na empresa Wrappr. A Wrappr se concentra na construção de transparência, permitindo que os documentos de registro de empresas baseados em NFT estabeleçam rapidamente empresas nos EUA. Esses documentos facilitam a manutenção segura de registros, registro rápido e fácil localização de documentos. Aproveitando a segurança e a transparência do blockchain por meio de NFTs, o Wrappr cria um processo mais eficiente e seguro para formar e gerenciar empresas e estruturas jurídicas nativas de criptomoedas.

Outro exemplo interessante de um NFT como um documento legal é o caso da RBB Labs, que enviou intimações judiciais de NFT para réus em um caso de violação de direitos autorais. De acordo com um artigo do Cointelegraph, o RBB Labs usou o NFT para criar um documento digital verificável que pode ser facilmente distribuído aos réus, mesmo que suas verdadeiras identidades sejam desconhecidas e haja apenas um endereço de carteira para identificá-los.

A tendência dos NFTs como documentos legais está intimamente relacionada à tendência mais ampla de usar a tecnologia blockchain para obter transparência e identidade on-chain, neste caso, para pessoas jurídicas. Ao alavancar a segurança e a transparência do blockchain, os NFTs oferecem uma oportunidade única de criar arquivos digitais seguros e verificáveis que podem ser facilmente gerenciados e distribuídos.

Ativos do mundo real

A empresa de consultoria BCG estima que a tokenização de ativos ilíquidos do mundo real representará uma oportunidade de negócios de US$ 16 trilhões até 2030. Alguns desses ativos tokenizados serão tokens ERC-20, mas alguns também serão ERC-721 ou NFTs. A gama de ativos atualmente tokenizados por meio de NFTs é bastante limitada, principalmente itens de luxo, como relógios de última geração, colecionáveis físicos e imóveis.

Embora os NFTs historicamente tenham sido usados apenas para representar a propriedade de ativos do mundo real, Silta é um ótimo exemplo em que mais dados estão envolvidos. Nesse caso, os NFTs são usados para armazenar e atualizar informações importantes sobre os projetos de infraestrutura financiados por meio da plataforma. Informações estruturais, financeiras, técnicas e de sustentabilidade são armazenadas em NFTs, tornando os dados facilmente acessíveis e garantindo que não possam ser modificados ou adulterados sem um registro.

O 4K oferece a capacidade de tokenizar qualquer objeto que você desejar, o objeto físico é armazenado por seus parceiros em uma instalação segura e os proprietários de NFT podem resgatar NFT por objetos físicos a qualquer momento. Um dos itens tokenizados mais populares são os relógios sofisticados, e vários Rolexes tokenizados já foram usados como garantia de empréstimos. Cartões esportivos colecionáveis também foram tokenizados por 4K. À medida que a base de usuários se expande, espera-se que os tipos de objetos que estão sendo tokenizados se expandam além de joias e itens colecionáveis.

Talvez a tokenização de imóveis em NFTs seja um dos maiores e mais visíveis ativos. O mercado imobiliário global vale US$ 326 trilhões em 2020, portanto, seria um mercado muito valioso se pudesse ser trazido para a cadeia. Houve várias transações imobiliárias de alto perfil acontecendo na cadeia na tentativa de atingir esse objetivo.

Como esse caso de uso é comprovado e a incerteza jurídica resolvida, ele tem o potencial de se tornar um dos maiores casos de uso para NFTs que respaldam ativos físicos. O alto custo legal e o processo demorado das transações imobiliárias significam que compradores e vendedores têm um incentivo para explorar ativamente esse caminho. Talvez veremos isso acontecer primeiro em negócios imobiliários comerciais, onde participantes complexos podem concordar com sistemas que tornam os negócios legalmente executáveis. No entanto, o maior benefício será percebido quando a complexidade e os detalhes técnicos forem abstraídos e as pessoas comuns puderem eliminar o intermediário dessas transações.

Ingressos para eventos

A emissão de ingressos para eventos como NFTs tem várias vantagens atraentes. Eles oferecem segurança excepcional e são quase impossíveis de falsificar, o que é crucial para os organizadores que tentam reduzir a fraude e o escalpelamento. Os NFTs também podem facilitar transferências perfeitas entre compradores e vendedores, simplificando significativamente o processo de compra e venda de ingressos.

Talvez o mais interessante seja que esses tokens podem fornecer aos fãs uma experiência mais personalizada e imersiva. Os organizadores de eventos podem usar NFTs para fornecer aos fãs conteúdo ou experiências exclusivas, aumentando o engajamento e promovendo uma relação mais próxima entre o público e o organizador do evento.

Algumas empresas já estão usando NFTs em seus sistemas de bilhética de eventos. Por exemplo, YellowHeart fez parceria com artistas como Kings of Leon e Grimes para vender ingressos baseados em NFT. Em 2021, Grimes usou ingressos NFT para se apresentar no Art Basel e deu aos fãs a capacidade de personalizar seus ingressos com suas próprias fotos ou obras de arte. Em 2022, Kings of Leon usou ingressos NFT para sua turnê, dando aos fãs acesso a conteúdo exclusivo, como vídeos e fotos dos bastidores. Da mesma forma, a Live Nation fez parceria com a Ticketmaster para desenvolver uma plataforma de venda de ingressos NFT.

O uso de NFTs para ingressos de eventos ainda está em seus estágios iniciais, mas tem um enorme potencial. Ao usar NFTs, os organizadores de eventos podem oferecer aos fãs uma experiência mais segura, eficiente e personalizada.

Sem arte e o futuro dos NFTs colecionáveis

Nas seções anteriores, examinamos alguns aplicativos emergentes e casos de uso além dos colecionáveis. Mas qual é o sentido de tokenizar algo que já existe? Claro, existem NFTs financeiros que trazem recursos totalmente novos que não existiam antes do DeFi - mas por que transformar ingressos de eventos em NFTs, por que tokenizar suas recompensas da Starbucks ou sua casa? Muitos críticos dirão que colocar algo que já existe no blockchain é apenas uma perda de tempo, então aqui discutimos alguns dos benefícios e oportunidades que os NFTs podem apresentar fora dos colecionáveis.

Em geral, os novos casos de uso de NFT podem ser divididos em duas categorias. A primeira categoria são itens de valor, como ativos do mundo real, ingressos para eventos, tokens de associação e até recompensas de fidelidade à marca. A segunda categoria é informação e documentação. Informações como documentos de constituição da empresa, documentos processuais como intimações e intimações e casos de uso que a Silta fornece indicadores de projeto por meio de NFTs para explorar.

Para a primeira categoria de “coisas de valor”, o financiamento NFT e a integração de NFTs no ecossistema DeFi mais amplo parecem ser os impulsionadores fundamentais da tokenização de ativos. Atualmente, existem cinco principais primitivas financeiras NFT em uso generalizado: empréstimos hipotecários, onde NFTs podem ser usados para garantir empréstimos e ganhar liquidez sem vender ativos; fragmentação, onde NFTs podem ser divididos em partes menores, permitindo que mais investidores participem da propriedade de ativos; derivativos, onde NFTs podem servir como o ativo subjacente para opções ou contratos futuros; arrendamentos, onde NFTs podem ser emprestados a outros por uma taxa; e pools de liquidez, onde NFTs podem ser negociados em formadores de mercado automatizados (Fornecer liquidez em AMM) para negociar e ser recompensado por taxas de negociação. O ecossistema financeiro NFT traz muitos benefícios, como facilidade de transações, remoção de intermediários, eficiência de capital e transparência. Além disso, existe o potencial para construir produtos financeiros totalmente novos que não podem ser criados no sistema financeiro tradicional.

No cenário mais geral das aplicações financeiras NFT, você pode imaginar um mundo em que o mercado para uma ampla gama de bens e serviços se torna mais eficiente. Remover o intermediário e as taxas de transação que ele gera é benéfico por si só, talvez o suficiente para justificar a tokenização de uma ampla gama de ativos. Se os contratos inteligentes pudessem impor transações legalmente executáveis para coisas como casas, imóveis comerciais ou aviões, isso poderia economizar grandes taxas de advogados e intermediários.

Imagine os benefícios da transparência que esses sistemas trazem — imagine se a propriedade imobiliária e a dívida baseada em NFT fossem amplamente utilizadas durante a crise do subprime. A falta de transparência e informações precisas sobre os ativos hipotecários subjacentes em títulos lastreados em hipotecas subprime (MBS) e títulos de dívida lastreados em hipotecas (CDOs) foi uma das principais causas da crise. Se os NFTs fossem usados para registrar a propriedade e as responsabilidades desses produtos financeiros, qualquer um poderia inspecionar as hipotecas subjacentes e realizar melhores avaliações de risco de MBS e CDOs, o que poderia revelar riscos nesses sistemas antes de entrarem em colapso.

Ao considerar os benefícios da propriedade descentralizada e da autocustódia, imagine alugar suas recompensas da Starbucks ou assinaturas que você não usa com muita frequência. Ou seja capaz de obter um empréstimo competitivo rapidamente comprometendo quase tudo o que você possui, como sua casa, carro, relógio, coleção de cartões esportivos ou arte física na parede.

Existem também vários produtos DeFi comuns que também podem ser atraentes quando aplicados a novos ativos NFT. As opções que usam propriedades individuais como ativos subjacentes podem permitir a especulação sobre os preços das casas em bairros específicos ou mesmo em casas individuais. Eles também poderiam permitir que os proprietários protegessem o preço de suas propriedades comprando opções de venda. Cofre de chamada coberto como fita tornou-se um produto popular em DeFi.

Talvez pessoalmente, isso não seja muito atraente. Mas para grandes proprietários institucionais, pode ser uma forma de gerar receita adicional. No geral, pode-se imaginar um mundo onde muitos produtos nativos DeFi podem ser aplicados a ativos do mundo real e, ao fazê-lo, criar produtos financeiros verdadeiramente inovadores que eram inimagináveis antes do advento da tecnologia blockchain.

Resumir

Os NFTs demonstram um grande potencial além da arte tradicional e dos casos de uso colecionáveis. Os aplicativos mais promissores representam ativos como NFTs para ajudar a desbloquear ativos anteriormente ilíquidos, melhorar a transparência e a auditabilidade, fornecer serviços mais personalizados e personalizáveis aos clientes ou reduzir custos de transação e intermediários, etc.

No entanto, vários desafios ainda precisam ser superados, incluindo clareza legal e regulatória em relação às representações NFT desses ativos e as complexidades técnicas exigidas pelos usuários finais. Ao resolver esses desafios, a revolução NFT pode ser melhor realizada e transformar setores como imóveis, documentos legais e ativos financeiros. Além disso, é importante que o ecossistema em torno dos NFTs continue a se desenvolver, e o financiamento de NFT é uma área particularmente importante para o desenvolvimento de propostas de valor para a tokenização de novas classes de ativos.

Com inovação e colaboração contínuas, podemos esperar que os NFTs desempenhem um papel maior no futuro além da arte e dos colecionáveis, transformando a indústria e criando novas oportunidades.