Как макроэкономическая политика будет влиять на стоимость криптовалют в 2025 году?

Федеральная резервная система завершила цикл ужесточения политики: ставки закрепились на уровне 4,5%

ФРС завершила период агрессивного повышения ставок, зафиксировав их на уровне 4,5%. Это значительный сдвиг относительно почти нулевых показателей времён пандемии. Новая политика ощутимо влияет на финансовые рынки, включая криптовалюты, такие как Enzyme (MLN). Взаимосвязь между ставками и динамикой MLN иллюстрируют следующие данные:

Хотя прямая корреляция отсутствует, стабилизация ставок совпала с ростом волатильности цены MLN. Семидневный скачок на 40,75% и снижение на 4,61% за 30 дней показывают, что участники рынка продолжают адаптацию к новым условиям. Дополнительное подтверждение волатильности — диапазон торгов MLN за 24 часа: от $5 183 до $9 191, что отражает резкие ценовые колебания. Пока рынок приспосабливается к курсу ФРС, MLN и другие цифровые активы могут оставаться подверженными значительным колебаниям, поскольку инвесторы пересматривают подходы к риску и ищут доходность в условиях повышенных ставок.

Инфляция в США стабилизировалась на уровне 2,8%

Согласно последним данным, инфляция в США зафиксировалась на отметке 2,8%, что может свидетельствовать о переломе в экономике страны. Этот уровень существенно ниже пиковых значений последних лет. Целевой показатель ФРС — 2% — практически достигнут, что подтверждает эффективность монетарных мер по сдерживанию инфляции.

Для наглядности — динамика инфляции за последний год:

Планомерное снижение инфляции положительно сказывается на экономике. В частности, рынок криптовалют, включая MLN (Enzyme), может выиграть за счёт роста доверия инвесторов к макроэкономической стабильности. По мере снижения инфляционных рисков интерес к альтернативным активам, в том числе криптовалютам, может возрасти.

Стабилизация инфляции также формирует более предсказуемую ставочную среду, что благоприятствует долгосрочным стратегиям инвестирования на традиционных и крипторынках. Для Enzyme (MLN) более стабильная макроэкономика может привлечь новых пользователей на платформу управления активами, поскольку инвесторы стремятся к диверсификации портфелей в менее волатильных условиях.

Индекс S&P 500 и золото демонстрируют 15% корреляцию с Bitcoin

Анализ рынка выявил интересную корреляцию между Bitcoin, индексом S&P 500 и ценой золота. Несмотря на то, что активы работают в разных сегментах, их ценовые движения демонстрируют умеренную корреляцию на уровне 15%. Это говорит о наличии общих факторов, но каждый актив сохраняет собственную рыночную специфику. Для оценки корреляции рассмотрим их результаты за прошлый год:

Данные показывают, что при 15% корреляции активы демонстрируют разнонаправленную динамику. Высокая волатильность и значительный минус Bitcoin резко отличаются от стабильных результатов индекса S&P 500 и золота. Это подтверждает, что хотя существуют общие макроэкономические триггеры и настроения, криптовалютный рынок остаётся преимущественно независимым. При диверсификации портфеля инвесторам стоит учитывать ограниченную корреляцию и понимать, что Bitcoin способен приносить высокую доходность, однако сопряжён с существенно большими рисками по сравнению с акциями и золотом.