Описание продукта CFD Copy Trading ｜ Gate

Базовая логика копитрейдинга CFD

Механизм копитрейдинга CFD воспроизводит сделки в пропорции к общим активам.

Формула расчёта

1. Открытие позиции: Количество лотов, копируемых подписчиком = Чистая стоимость аккаунта подписчика / (Чистая стоимость аккаунта трейдера + комиссия за ордер трейдера) × Количество лотов в ордере трейдера
2. Частичное закрытие: Количество лотов, частично закрытых подписчиком = Количество закрытых лотов в позиции трейдера / Общее количество лотов в позиции трейдера × Общее количество лотов в соответствующей позиции подписчика
3. Закрытие позиции: Подписчик закрывает позицию по рыночной цене вслед за трейдером.

Пример

1. Открытие позиции
   На счёте трейдера CFD активы составляют 10 000, он открывает 1 лот, комиссия — 6. После размещения ордера чистая стоимость аккаунта трейдера — 9 994, активы подписчика — 5 000.
   Копируемое подписчиком количество лотов = 5 000 / (9 994 + 6) * 1 = 0,5

2. Частичное закрытие
   Трейдер CFD держит 1 лот и частично закрывает 0,2 лота. Подписчик копирует 0,5 лота.
   Частично закрытое подписчиком количество лотов = 0,2 / 1 * 0,5 = 0,1

3. Закрытие позиции
   Если трейдер CFD полностью закрывает позицию, подписчик также полностью закрывает соответствующую скопированную позицию.

Особые случаи

1. Из-за ограничений на минимальный размер лота при размещении ордеров:
   • Если минимальный размер лота в системе установлен на 0,01, а рассчитанное количество лотов для подписчика — 1,111, система округлит вниз и разместит ордер на 1,11 лота.
   • Если минимальный размер лота — 0,1, а рассчитанное количество лотов — 1,111, система округлит вниз и разместит ордер на 1,1 лота.
   • Если минимальный размер лота — 1, а рассчитанное количество лотов — 1,111, система округлит вниз и разместит ордер на 1 лот.

2. Из-за ограничений на максимальный размер лота при размещении ордеров:
   • Если максимальный размер лота в системе установлен на 10, а рассчитанное количество лотов для подписчика — 20, система округлит вниз и разместит ордер на 10 лотов.

Распространённые причины неудачи копитрейдинга

1. Если средств подписчика меньше, чем у трейдера, и трейдер размещает ордер на 0,01 лота, то пропорционально рассчитанное количество лотов для подписчика будет меньше 0,01 (минимально допустимый размер лота). В этом случае копирование ордера подписчиком не произойдёт.
2. Если маржинальное соотношение подписчика ≤ 100%, и трейдер пополняет баланс и открывает новую позицию, копирование ордера подписчиком в этот момент будет неудачным.

Логика распределения прибыли в копитрейдинге CFD

Как трейдер копитрейдинга CFD на Gate, вы можете получать определённый процент от чистой прибыли, которую генерируют ваши подписчики. Этот механизм распределения прибыли рассчитывается по принципу High Water Mark (HWM) для фиксации P&L подписчика.

Механизм распределения прибыли: принцип High Water Mark (HWM)

• Доля прибыли рассчитывается на основе накопленного чистого P&L подписчика (включая как реализованный, так и нереализованный P&L) за цикл копитрейдинга, согласно принципу High Water Mark.
• Распределение прибыли происходит только тогда, когда накопленный чистый P&L подписчика превышает зафиксированный ранее максимальный чистый P&L.
• В случае убытков в процессе копитрейдинга трейдер сможет вновь претендовать на распределение прибыли только после полного восстановления этих убытков.
• Новый High Water Mark устанавливается только тогда, когда накопленный чистый P&L превышает предыдущий максимум, что гарантирует получение трейдером доли прибыли только при стабильном заработке для подписчиков.

Логика расчёта

• Накопленный чистый P&L за период = Общий реализованный P&L с начала текущей сессии копитрейдинга + Весь текущий нереализованный P&L – Общие комиссии + Общие комиссии за финансирование + Дивиденды.
• P&L подписчика, подходящий для распределения прибыли = Накопленный чистый P&L за период – High Water Mark на момент последнего распределения прибыли.
• Распределение прибыли рассчитывается только если «P&L подписчика, подходящий для распределения прибыли» > 0; в противном случае распределение не производится.
• Сумма распределения прибыли для подписчика за цикл копитрейдинга = P&L подписчика, подходящий для распределения прибыли × ставка распределения прибыли.
• Суммируйте суммы распределения прибыли по всем подписчикам трейдера, чтобы получить общую сумму, подлежащую переводу трейдеру.

Пример

Расчёт ключевых метрик CFD

P&L (Прибыль и убытки)

1. Формула расчёта
   P&L за период = Текущие активы – Общие депозиты за период + Общие выводы за период – Начальные активы

2. Пример
   Текущие активы: 150, активы 7 дней назад: 100, общие депозиты за период: 20, общие выводы за период: 10. P&L за 7 дней:
   7-дневный P&L = 150 – 20 + 10 – 100 = 40

Доходность

1. Формула расчёта
   Доходность = (Конечные активы – Общие депозиты за период + Общие выводы за период – Начальные активы) / (Начальные активы + Общие депозиты за период)

2. Пример
   Текущие активы: 150, активы 7 дней назад: 100, общие депозиты за период: 20, общие выводы за период: 10. 7-дневная доходность:
   7-дневная доходность = (150 – 20 + 10 – 100) / (100 + 20) = 33,33%

Коэффициент Шарпа

1. Формула расчёта
   

Максимальная просадка

1. Формула расчёта
   Максимальная просадка (MDD) = Max[(Исторический максимум доходности – Текущая доходность) / (Исторический максимум доходности + 1)]

2. Пример 7-дневной максимальной просадки
   Чтобы рассчитать максимальную просадку на 00:00 8 июня, используйте доходность на 00:00 8 июня в качестве отправной точки, вычислите просадку за 7-дневный период с 1.06 по 8.06 и найдите максимальное значение.

Часто задаваемые вопросы о копитрейдинге CFD

1. После остановки копитрейдинга почему отображается статус «Остановка копитрейдинга»?
   Потому что на рынке CFD есть периоды, когда торговля не ведётся. Если у подписчика есть открытые позиции во время закрытия рынка, статус будет отображаться как «Остановка копитрейдинга». После открытия рынка система автоматически произведёт расчёт и завершит ваш копитрейдинг.

2. Объяснение полей во всплывающем окне завершения копитрейдинга CFD

• Баланс маржи: Чистая стоимость счёта копитрейдинга CFD
• Общий P&L: Баланс маржи - Чистая сумма копитрейдинга
• Чистая сумма копитрейдинга: Начальные инвестиции + Все дополнительные инвестиции - Общая сумма выведенного капитала
• Ожидаемая сумма распределения прибыли: Выплаченная прибыль + Ожидаемая к выплате прибыль
• Ожидаемая сумма к получению (на уровне проекта): Баланс маржи (на уровне проекта) - Оставшаяся ожидаемая к выплате сумма прибыли
• Оставшаяся ожидаемая к выплате сумма прибыли: Нереализованный P&L по невыплаченным позициям * Текущая ставка распределения прибыли

Отказ от ответственности

Содержимое, представленное здесь, предназначено только для справочных и образовательных целей и не является финансовой, инвестиционной, торговой или юридической консультацией, а также не представляет собой предложение или призыв к покупке или продаже каких-либо цифровых активов. Gate не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий относительно точности, полноты или актуальности информации, содержащейся в этом материале. Функционал продукта, интерфейсы, правила и структура комиссий могут быть обновлены или изменены в любой момент. Для получения самой точной информации ознакомьтесь с последними объявлениями и фактическими данными, отображаемыми на платформе Gate.

Инвестиции в цифровые активы связаны с существенными рисками, их стоимость может значительно меняться. Вы можете потерять всю сумму своих вложений. Принимайте решения осознанно, учитывая собственное финансовое положение и уровень допустимого риска, после полного ознакомления со всеми сопутствующими рисками. При необходимости рекомендуется проконсультироваться с независимым профессиональным финансовым или юридическим консультантом.

Для получения дополнительной информации о возможных рисках ознакомьтесь с Раскрытием рисков и Пользовательским соглашением Gate.