Цена на золото может достичь 5000 долларов к 2030 году — вот что говорят данные

Бычий сценарий для золота

Золото на подъеме, и цифры рассказывают интересную историю. Мы рассматриваем потенциальные максимумы около $3,100 в 2025 году, поднимаясь примерно до $3,900 в 2026 году, с внешней целью $5,000 к 2030 году. Но это не хайп — это основано на некоторых законных технических и макроэкономических основах.

Почему это время кажется другим

Настройка: Золото только что завершило огромный 10-летний консолидационный паттерн (2013-2023). Исторически, более длительные консолідации = более мощные прорывы. Подумайте об этом как о пружине, которая сжата на протяжении десятилетия — в конечном итоге она должна вырваться.

Что дико? Золото достигает рекордных уровней по всем основным валютам, а не только по доллару США. Это началось в начале 2024 года, что является серьезным сигналом подтверждения того, что это не просто история о слабости доллара.

Реальные драйверы

Монетарное расширение: Денежная масса M2 и базовая инфляция (PCI) обе постоянно растут. Золото closely отслеживает эти показатели. Когда центральные банки продолжают печатать деньги, реальные активы, такие как золото, как правило, показывают лучшие результаты.

Ожидания инфляции (отслеживаются через TIP ETF): Это решающий фактор. Золото движется вместе с ожиданиями инфляции гораздо больше, чем большинство людей осознает. График показывает TIP в долгосрочном восходящем канале — благоприятно для драгоценных металлов.

Ветры валюты: Евро (EURUSD) формирует устойчивую долгосрочную структуру, что традиционно благоприятно для золота, так как слабый доллар поддерживает цены на золото.

Единственное препятствие? Позиционирование фьючерсов. Коммерческие трейдеры сильно находятся в короткой позиции по золоту, что указывает на наличие давления вниз. Но это на самом деле хорошая новость — это означает, что есть место для роста, прежде чем эти короткие позиции будут ликвидированы.

Что говорят крупные банки

Консенсус сужается вокруг $2,700-$2,800 в 2025 году:

• Goldman Sachs: $2,700
• UBS: $2,700
• Банк Америки: $2,750
• Citi: $2,875 (среднее значение, диапазон до $3,000)
• J.P. Morgan: $2,775-$2,850

Большинство придерживаются более консервативного подхода, чем целевая цена InvestingHaven в $3,100, но все в основном указывают в одном направлении: вверх.

Серебро незаметно устанавливается

Бонусная мысль: Серебро исторически отстает от золота на ранних этапах бычьих рынков, а затем ускоряется позже. Соотношение золота к серебру растянуто, что означает, что когда серебро, наконец, начнет двигаться, это может быть взрывным. 50 долларов за унцию серебра к 2030 году не является неразумным, если это сработает.

Реальные риски

Бычья теория рушится, если золото закроется и останется ниже $1,770 ( очень низкая вероятность ). Также, если ожидания инфляции рухнут быстрее, чем ожидалось, все ставки отменяются.

Итог

50-летний график золота кричит о бычьем рынке. Макроэкономическая обстановка ясна. Центральные банки продолжают покупать. Реальные процентные ставки остаются отрицательными во многих местах. Это не похоже на сжатие — это похоже на структурное изменение. Следите за графиками и политикой ФРС, а не за шумом.