Глобальный рынок "кровавит": Конгресс США снова создает проблемы, действительно ли медведь пришел?

В прошлую ночь глобальные финансовые рынки столкнулись с "черной средой". Конгресс США снова оказался в тупике на голосовании по временной программе финансирования, что непосредственно привело к тому, что рыночная капитализация американских акций за один день упала на 730 миллиардов долларов, а фондовые рынки Японии и Южной Кореи последовали за этим, открывшись с падением. Даже ранее устойчивый биткойн упал ниже отметки в 100000. Эта "финансовая буря", охватившая весь мир, имеет гораздо более сложную правду, чем можно себе представить.

Истина первая: рынок переживает "экстренную кровопускание"

Прямые последствия приостановки работы правительства США заключаются в том, что Министерство финансов запускает "экстренный план" — увеличивает баланс счета TGA (общий счет Министерства финансов) с 300 миллиардов долларов до 1 триллиона долларов. Это эквивалентно изъятию 700 миллиардов долларов ликвидности из рынка, как если бы крупная компания внезапно отозвала все свои внешние займы, и учреждения, чтобы справиться с кризисом ликвидности, вынуждены были бы безумно распродать акции, сырьевые товары и криптовалюту для получения наличных, в результате чего весь рынок погружается в "распродажу".

Истина 2: Политический провал подрывает доверие к рынку

В отличие от колебаний американского рынка акций в апреле этого года, когда Трамп быстро стабилизировал рынок за счет уступок по тарифам, ожидаемая "двухпартийная компромиссная программа" на Уолл-стрит полностью провалилась. Когда политическая борьба превышает экономическую стабильность, рынок выражает недовольство "голосованием ногами", а панические настроения распространяются как домино; в сущности, это коллективный протест против хаоса в финансах США и политического паралича.

Когда закончится простои? Перемены уже назревают.

С учетом текущей ситуации, можно предположить, что эта политическая драма не продлится долго, и мы увидим ее завершение на следующей неделе или, в худшем случае, к концу этого месяца. Основная логика ясна: борьба между двумя партиями всегда имеет "социальный минимум", и с увеличением влияния приостановки на функционирование общества компромисс становится неизбежным выбором. В настоящее время некоторые депутаты подают сигналы о том, что "в этом месяце ожидается достижение соглашения"; как только правительство будет перезапущено, на рынок вернется 900 миллиардов долларов, что эквивалентно "целенаправленной эмиссии", и это, вероятно, быстро восстановит доверие к рынку.

Руководство для розничных инвесторов: запомните три "жизненно важных совета"

1. Лучше пропустить, чем ошибиться: в период правительственного простоя рынок испытывает напряженность с ликвидностью, слепое усреднение дает высокий риск, лучше держать наличные и иметь достаточно "пуль".
​
2. Внимание на два ключевых сигнала: первый - это официальное объявление правительства о перезапуске, второй - последние заявления Федеральной резервной системы США, любое положительное известие может спровоцировать резкое восстановление рынка;
​
3. Подготовка к выборам следующего года: в преддверии промежуточных выборов Трамп с большой вероятностью введет экономические стимулирующие меры, что может привести к новой волне роста на фондовом рынке США и в цене золота.

В нынешнем рынке нет причин для паники, настоящие возможности часто скрываются в моменты общего отчаяния. Вместо того чтобы гоняться за ростом и падением, лучше терпеливо ждать, как охотник — когда появятся ключевые сигналы, это будет наилучший момент для входа.