Криптовалюты или достигнут исторического минимума? Возможности и вызовы в период коррекции рынка криптовалют

С тех пор как биткоин впервые с июня 2025 года опустился ниже психологической отметки в 100 000 долларов, рынок криптовалют вновь стал предметом внимания инвесторов.

В рамках этого масштабного рыночного коррекционного движения токен платформы Gate — GT — также испытывает давление, текущая цена составляет около 11,12 долларов, за день снизившись на 7,49%.

Тем не менее, исторические данные показывают, что появление «исторических минимумов» в циклических колебаниях рынка зачастую предоставляет проницательным инвесторам редкую возможность для входа.

01 Текущая ситуация на рынке: экстремальный страх охватывает криптомир

Рынок криптовалют сейчас окутан настроением «экстремального страха», индекс страха и жадности резко снизился до около 21, что свидетельствует о крайне пессимистичной рыночной настроенности.

Этот панический настрой в основном вызван потерей биткоином ключевой психологической поддержки. По состоянию на 5 ноября, цена биткоина опустилась до пятизначных значений, достигнув примерно 98 000 долларов.

Не только биткоин, но и эфир также переживают значительное падение — за день снизившись примерно на 7%, пробив отметку в 3600 долларов и полностью стерев все ростовые показатели с 2025 года.

Общая рыночная капитализация снизилась более чем на 20% от пиковых значений, войдя в зону медвежьего рынка, а объем контрактных позиций на рынке вырос на 10,58%, что может указывать на возможное дальнейшее усиление волатильности.

02 Внутренние факторы: множественные давления вызывают рыночную турбулентность

Текущий спад рынка обусловлен несколькими факторами. С точки зрения технического анализа, GT все еще торгуется ниже всех ключевых скользящих средних, включая MA-20 (14,95 долларов), MA-50 (15,90 долларов) и MA-200 (17,74 долларов), что свидетельствует о наличии давления на продажу на всех временных рамках.

На макроуровне, усиливающаяся геополитическая напряженность и рост глобальных рисков для инвестиций снижают интерес к цифровым активам.

Данные на блокчейне также не радуют. Согласно данным WeRate, долгосрочные держатели за последние 30 дней продали 400 000 BTC, что составляет около 2% от общего предложения биткоинов, создавая постоянное давление на рынок.

Кроме того, средства американских ETF на биткоин продолжают уходить, а премия Coinbase остается в отрицательной зоне, что указывает на снижение позиций продавцов из США.

03 В опасности — скрытые возможности: что скрывается за историческими минимумами

Паника на рынке скрывает некоторые позитивные фундаментальные показатели. Недавний отчет о резервных фондах биржи Gate показывает, что их общий резервный коэффициент достиг 124%, покрывая около 500 видов пользовательских активов.

Конкретно, у Gate хранится 24 833 BTC, а активов пользователей — 18 536 BTC, что дает избыточный резерв в 33,96%. В ETH — 419 096 монет, а активов пользователей — 332 801, что обеспечивает избыточный резерв в 25,93%.

На фоне общего падения рынка некоторые новые токены показывают впечатляющие результаты. MMT (Momentum) за 24 часа вырос на 364,35%, достигнув максимума в 4,16 долларов.

Аналогично, KITE (Kite) за 24 часа вырос на 10,75%, а рыночная капитализация увеличилась на 13,6 миллионов долларов. Эти данные свидетельствуют о том, что даже в условиях медвежьего рынка некоторые проекты могут демонстрировать противоположные тренды.

04 Взгляд на цикл: застряли ли рынок между циклами?

Известный аналитик криптовалют Dan Gambardello предполагает, что мы можем находиться в «забытой главе» цикла — рынок не достигает пика бычьего тренда и не достигает дна медвежьего, а находится в серой зоне между ними.

Текущая ситуация очень напоминает период с июля по сентябрь 2019 года, когда после завершения количественного ужесточения Федеральной резервной системой рынок переживал странное затишье перед следующим масштабным ростом.

Данные показывают, что во время среднесрочной консолидации доля долгосрочных держателей обычно увеличивается за счет выхода спекулятивных трейдеров. В 2019 году долгосрочные держатели биткоина составляли более 64% от циркулирующего предложения, и в 2025 году эта цифра приближается к тому же уровню.

Данные Glassnode подтверждают эту модель, показывая, что терпение — это секретное оружие спокойных инвесторов в периоды спада.

Перспективы на будущее

История криптовалют показывает, что после каждого «исторического минимума» неизбежно наступает новый «исторический максимум». После периода молчания в 2019 году последовал взрывной рост в 2020–2021 годах.

Зимний период на рынке — это не конец, а прелюдия к следующему буму. Терпеливые инвесторы, придерживающиеся стратегии долгосрочного вложения, обязательно получат щедрые вознаграждения в циклическом движении рынка.

Как говорит один из опытных трейдеров: «Медвежий рынок — лучший подарок для долгосрочных инвесторов, он дает возможность покупать качественные активы по скидке.»