Сегодня в 21:15 по американскому времени будут опубликованы данные по занятости ADP за октябрь, и рынок, вероятно, снова погрузится в бурю. Официальные данные часто любят играть в "игры с числами", тогда как этот народный отчет более смело открывает завесу тайны — он зачастую может более прямо показать реальное состояние рынка труда.

Сначала скажу жестко: если данные будут зашкаливать, то вероятность снижения ставок ФРС в декабре практически нулевая. Сильная занятость = экономическая устойчивость все еще существует, у центрального банка нет причин спешить с накачиванием ликвидности. В это время индекс доллара, безусловно, снова станет крепким, но американским акциям и золоту стоит быть осторожными. Логика проста: средства вновь потекут в высокодоходные долларовые активы, рискованные активы и защитное золото одновременно понесут потери.

Перевернув старые счета, вы поймете, насколько эта схема эффективна. В октябре прошлого года данные ADP неожиданно оказались слабыми, золото за один день подскочило на 3%, в то время как акции технологий коллективно упали; в марте этого года данные превысили ожидания, и индекс доллара за неделю вырос на 1,5%, что сразу же привело к большому падению фьючерсов на золото. Что это значит? Рынок уже давно воспринимает ADP как барометр настроений, он более смело "говорит на человеческом языке", чем официальные отчеты Министерства труда.

Как сегодня следить за рынком? Не стоит просто следить за самими цифрами, нужно смотреть на "разницу ожиданий" и скорость реакции рынка. Когда данные сильные, не спешите скупать доллары — будьте осторожны, чтобы учреждения не "извлекли максимум выгоды" и не начали короткие позиции; если данные слабые, не спешите с распродажей, нужно наблюдать, сможет ли золото удержать ключевую поддержку и образовать вторую точку покупки.

Скажу по правде: сами данные не страшны, страшно, когда рыночный консенсус внезапно меняется. Эта вечерняя пьеса - как арена для игры крупных учреждений, так и окно возможностей для розничных трейдеров, чтобы поймать волатильность. Следить за сочетанием объема и цены на графике и сигналами прорыва гораздо надежнее, чем заранее угадывать цифры в сто раз.

Что касается BTC, хотя взаимосвязь между крипторынком и традиционными финансами иногда сильна, а иногда слаба, изменения в ожиданиях ликвидности доллара часто передаются в криптосферу через предпочтения риска. Если данные今晚 вызовут резкий рост доллара, в краткосрочной перспективе BTC может столкнуться с давлением на коррекцию — в конце концов, средства сначала вернутся в долларовые активы для хеджирования.