Длинная и короткая позиция — всё, что нужно знать: смертельный выбор в криптотрейдинге

Входя в крипторынок, первым знакомым понятием становятся «лонг» и «шорт». Проще говоря: лонг — это ставка на рост, шорт — на падение. Звучит просто, но за этим скрываются огромные различия в рисках.

Почему криптовалютный рынок такой безумный?

Традиционный фондовый рынок ограничен по времени торгов, а крипторынок — настоящий «город, который не спит» — торги идут 24/7. Что это означает? Возможности повсюду, но и черные лебеди могут появиться в любой момент. Новость о регулировании, твит знаменитости, крах проекта (например, FTX) — всё это мгновенно меняет настроение рынка.

Ключевым движущим фактором является спрос и предложение. Когда у какой-то монеты ограничено предложение — она резко растет, и наоборот. Поэтому важно уметь анализировать рыночные настроения и данные на блокчейне — это основа для правильных решений.

Лонг против шорт: насколько велико различие в потенциале дохода?

Лонг (рост): вы покупаете BTC за $60,000 и надеетесь продать за $65,000, чтобы заработать разницу. Всё просто. Теоретически доход неограничен — BTC может продолжать расти, и ваш счет тоже.

Шорт (падение): берете монету в долг на бирже, продаете за $60,000, ожидая, что цена упадет до $55,000, чтобы купить обратно и вернуть долг, заработав на разнице. Но есть важный нюанс: цена монеты не может упасть ниже $0, максимум — до нуля. Значит, ваш максимум прибыли — это цена при продаже, то есть $60,000. Иными словами: заработать $1,000 или миллион — всё равно, максимум — это цена входа.

Риски тоже противоположны: при лонге — полный слив депозита, если цена падает до нуля; при шорте — если рынок пойдет против вас и цена резко взлетит, ваши убытки могут стать бесконечными. Вот почему шорт — очень опасная стратегия.

Практическая схема действий

Чтобы лонговать:

1. Выбрать надежную биржу (пройти KYC, включить двухфакторную аутентификацию)
2. Пополнить счет
3. Разместить ордер на покупку
4. Ждать и следить — выбрать момент для продажи и зафиксировать прибыль

Чтобы шортить — сложнее:

1. Найти платформу, поддерживающую маржинальную торговлю
2. Заимствовать монеты (требуется маржа)
3. Продать по текущей цене
4. Ждать снижения цены и купить обратно
5. Вернуть монеты платформе, оставив разницу себе

Здесь есть ловушка — «кредитное плечо»: например, вложить $2,000 собственных средств и взять взаймы $5,000, всего $7,000 в позиции. Если цена BTC с $10,000 упадет до $8,000 — теоретическая прибыль составит около $1,400; но если цена взлетит до $12,000 — вы потеряете $1,400 и будете вынуждены внести дополнительные деньги (маржу). Кредитное плечо — острый нож: увеличивает как прибыль, так и убытки.

Хитрости умных трейдеров

Трендовая торговля: покупка при росте, продажа при падении — звучит просто, но требует подтверждения техническим и фундаментальным анализом.

Возврат к среднему: после резких скачков цена обычно возвращается к среднему уровню, поэтому продавайте на высоких и покупайте на низких точках.

Арбитраж между биржами: покупка на платформе с низкой ценой и продажа на более дорогой — зарабатывайте на разнице.

Хеджирование: долгосрочные инвесторы в ETH могут продавать фьючерсы на ETH, чтобы защититься от краткосрочного падения.

Самые опасные риски, о которых часто забывают

Риск при лонге:

• После покупки цена падает — счет уменьшается
• Использование плеча — сильное падение вызывает принудительную ликвидацию
• Замороженные средства — пропускаете другие возможности

Риск при шорте (еще опаснее):

• Неограниченные убытки — если цена идет против вас, убытки растут без ограничения
• Внезапные новости (например, одобрение ETF, изменение политики) могут вызвать ликвидацию шортов
• Постоянные выплаты процентов и комиссий — чем дольше держите позицию, тем выше издержки
• Давление на маржу — при движении цены против вас нужно докладывать деньги, иначе позицию закроют

Итоговые советы

Криптовалюты — рискованный рынок, но это не казино. Перед любой сделкой обязательно:

1. Изучите технические и фундаментальные особенности выбранной монеты
2. Анализируйте цепочные данные и рыночные настроения
3. Вкладывайте только те деньги, которые готовы потерять полностью
4. Заведите план стоп-лосса — не держите «эмоции» и не надеетесь на чудо
5. Будьте особенно осторожны с шортами — быстро заработать легко, быстро и потерять тоже

Лонг — это следование тренду, шорт — против течения. Первый подходит большинству, второй — опытным трейдерам. Ошибка в направлении может обернуться полным обнулением счета.