фиат vs Криптоактивы：кто же настоящие деньги будущего?

Question

Говоря о деньгах, бумажные деньги и монеты, которые мы используем каждый день, называются законным платежным средством (Fiat Money). Его основная логика очень проста: одно слово правительства, и это деньги, потому что правительство дает свою гарантию. Нет золота, нет серебра, нет никакой физической поддержки, все основано на доверии правительства. Большинство стран поступают именно так.

Откуда берется фиатная валюта?

Интересно, что предки фиатной валюты находятся в Китае. В XI веке в Сычуани начали печатать бумажные деньги, которые изначально можно было обменивать на шелк, золото и серебро. Позже, когда к власти пришел Хубилай, была создана полная система фиатной валюты (в XIII веке). И какой результат? Историки в целом считают, что именно эта безудержная печать денег привела к тому, что Монгольская империя в конечном итоге развалилась — инфляция вышла из-под контроля, экономика полностью рухнула.

К XVII веку Европа тоже подхватила эту моду. Испания, Швеция, Нидерланды использовали фиатные деньги, в результате Швеция прямо объявила о неудаче и вернулась к серебряному стандарту. Америка же ещё больше экспериментировала, с момента основания до XX века, пробовала то одно, то другое.

Главное событие произошло в 1971 году. Никсон объявил напрямую: доллар и золото разъединились, и весь мир окончательно перешел от золотого стандарта к фиатной валюте. С тех пор во всем мире используется фиатная валюта.

Золотой стандарт vs Фиатные деньги: Сущностные различия

Золотой стандарт: сколько золота равна одной бумажной купюре, правительство имеет золото в хранилище для доказательства. Хотите напечатать деньги? Сначала нужно добыть соответствующее количество золота. Эта система автоматически ставила тормоза на печать денег.

Эра фиатной валюты: деньги — это деньги, без физической гарантии. Но это, наоборот, дало центральным банкам больше власти — они могут гибко регулировать денежную массу в зависимости от экономической ситуации, проводить количественное смягчение, спасать рынок и так далее. Хотя цена на золото колеблется, она все же не так гибка, как фиатная валюта.

Сторонники золотого стандарта говорят: физическая поддержка более стабильна. Сторонники фиатной валюты отвечают: что ж, давайте посмотрим на историю, цена на золото никогда не была стабильной.

Плюсы и минусы фиатной валюты, честно говоря

Преимущества:

Не зависит от ограничения поставок золота, правительство может печатать столько, сколько хочет.
Дешево, стоимость бумажных денег значительно ниже, чем у драгоценных металлов
Удобная международная торговля, все страны признают
Не нужно тратить деньги на хранение и защиту хранилища

Недостатки：

Нет реальной поддержки, по сути это “воздух”, что дало правительству возможность печатать деньги по своему усмотрению.
Исторические уроки кровавы: каждый раз, когда внедряется система фиатных денег, это легко приводит к финансовым крахам и гиперинфляции.
Власть чрезмерно сосредоточена в руках центрального банка и правительства

Фиатные деньги против Биткойна: окончательное противостояние

Оба они не зависят от физических активов, но на этом сходство заканчивается.

Кто контролирует? Фиатные деньги контролируются центральным банком и правительством; биткойн работает на блокчейне, полностью децентрализован, никто не может контролировать его в одностороннем порядке.

Как сгенерировать? Фиатные деньги могут печататься по желанию центрального банка; всего существует 21 миллион биткойнов, и когда они будут добыты, их больше не будет, лимит прописан в коде.

Международные сделки? Фиатные деньги ограничены границами, валютными курсами и множеством регуляций; биткойн не знает границ, переводы быстрее, и транзакции необратимы.

Стабильность? Это слабое место криптовалюты. Волатильность биткойна значительно выше, чем у фиатной валюты, а рынок также намного меньше. Но с развитием применения эта проблема будет постепенно улучшаться.

Будущее? Обе дороги существуют

Дорога к криптовалюте еще длинна, нужно столкнуться с множеством вызовов, такими как регулирование, применение, стабильность и т.д. Но история фиатных валют тоже довольно пугающая — частые крахи, неконтролируемая инфляция.

Именно благодаря этим урокам все больше людей начинают серьезно относиться к криптовалютам. Изначально Биткойн не задумывался как полное разрушение фиатной системы, а как децентрализованная альтернатива — финансовая сеть, не контролируемая единственным учреждением, работающая по принципу «точка к точке».

Эти две валюты могут долго сосуществовать и даже дополнять друг друга. Фиатные деньги имеют поддержку государства и преимущества ликвидности, в то время как биткойн обладает преимуществами против цензуры и дефицита. Как будет развиваться будущее, зависит от того, какая система сначала завоюет больше доверия людей.