【他山之石】Билл Липшиц — «безмолвный крокодил» валютного рынка

#隐私币生态逆势上涨
"На валютном рынке, если вы не понимаете, что иногда огромная прибыль приходит с противоположного направления от коллективного мнения, вы не сможете заработать большие деньги."

Когда люди говорят о финансовых гениях, имя Билла Липшутца может не быть таким громким, как имя Сороса или Джонса. Тем не менее, в области валютной торговли он действительно легенда. Этот трейдер, известный как "султан валют", за восемь лет в Solomon Brothers заработал около 5 миллиардов долларов прибыли от торговли, а размер его однодневных позиций достигал от 20 до 50 миллионов долларов, при этом его стартовый капитал составлял всего 12 000 долларов, оставленных бабушкой.

От наследства до полного разорения: необычное начало

Торговая карьера Билла Липшутца началась довольно драматично. Во время учебы в Корнеллском университете его бабушка умерла и оставила наследство в 12 000 долларов. Благодаря своей остроте ума на рынке, он увеличил эту сумму до 250 000 долларов за четыре года.

Однако путь к успеху не всегда гладок. Молодой Липшиц вскоре столкнулся с первым крупным ударом в своей торговой карьере — из-за чрезмерного использования кредитного плеча он за очень короткое время потерял все свои 250 000 долларов.

Этот болезненный опыт стал для него ценным уроком: "Чрезмерное кредитное плечо, рынок научит вас жестоким урокам, он будет наказывать, не щадя." Этот провал также стал ключевым поворотным моментом в формировании его торговой философии, позволив ему глубоко осознать абсолютную важность управления рисками.

После окончания Корнеллского университета Липшутц получил возможность стажироваться в компании Соломон Бразерс. Этот инвестиционный банк в Нью-Йорке увидел его потенциал и предложил ему официальную работу, хотя у него не было никакого опыта в торговле валютами.

Сияющие восемь лет братьев Соломон

В компании Solomon Brothers торговый талант Липшутца был полностью продемонстрирован. Он применил накопленные ранее торговые навыки и сочетал их с более строгим управлением рисками, что позволило ему добиться прибыли уже в первый год.

В течение следующих семи лет он достиг потрясающих результатов:

· Повседневный объем торговых позиций составляет от 20 до 50 миллионов долларов США.
· За восемь лет компания принесла около 5 миллиардов долларов торговой прибыли.
· Станьте самой яркой звездой валютной торговли в компании

Успех Липшутца не был основан на мистических способностях предсказания, а на глубокой торговой философии и строгом исполнении. Он однажды отметил: "Совершенно невозможно предсказать рынок, никто не может точно определить направление рынка. Торговля должна быть реакцией на каждую ситуацию, а не следованием жестким правилам."

Основная торговая концепция: пять столпов

Во время беседы с Джеком Швагом (автором "Финансовых чудес") Липшиц обобщил свой успех в пяти основных столпах:

1. Уверенность
После того как потерял все, не сдался, а принял на себя ответственность, извлек уроки и стал сильнее. Эта стойкость в восстановлении после неудач является ключевым качеством трейдера.
2. Фокус
"Делайте только одну сделку за раз", оставайтесь полностью сосредоточенными. Липшиц считает, что в условиях рыночной волатильности важно сохранять сосредоточенность, чем одновременно заниматься несколькими задачами.
3. Терпение
Он потратил четыре года, чтобы превратить 12 000 долларов в 250 000 долларов, а затем накопил миллионы прибыли. Он подчеркивает, что "хорошие дела требуют времени" и отказывается гоняться за краткосрочной прибылью.
4. Смелость
"Разные взгляды на вещи недостаточны, вам нужно мужество действовать и настаивать на своем мнении." На валютном рынке это часто означает придерживаться своего мнения, когда многие сомневаются.
5. Контроль рисков
"Заработок — это навык, а его сохранение — это другой навык." Липшиц в конечном итоге овладел этими двумя навыками. Он подчеркивает, что управление рисками — это не избегание рисков, а точная оценка и управление рисками.

Классические торговые примеры и стратегии

Хотя конкретные торговые примеры, представленные в результатах поиска, ограничены, у стратегии торговли на валютном рынке Липшутца есть несколько ключевых инсайтов:

· Реагировать, а не предсказывать
Липшиц считает, что рынок по своей сути непредсказуем, и успешная торговля заключается в правильной реакции на рыночные условия, а не в попытках точно предсказать движение.
· Вера и новостные события
Он особенно подчеркивает: "Новости требуют веры — когда рынок сильно колеблется из-за новостей, если ваша вера сильна, возможно, вы сможете действовать против течения; покупайте сильное, продавайте слабое." Этот противоречащий инстинктам способ действий является одним из его секретов получения сверхнормативной прибыли.
· Метод торговли "кит"
Он предложил "постепенный вход и выход, без необходимости полностью входить или выходить. Как киты, постепенно накапливайте позиции." Этот метод позволяет ему набирать крупные позиции, не оказывая значительного влияния на рынок.

Три камня откровения

1. Неудача является частью успеха
Его опыт от полного краха до восстановления доказал, что неудача сама по себе не является концом, а необходимым процессом накопления опыта. Ключевым моментом является обучение на этом, улучшение стратегии, а не определение себя через неудачу.
2. Управление рисками важнее стремления к прибыли
Цитата Липшутца "Зарабатывать деньги — это навык, а сохранять их — это другое" напоминает нам, что перед тем как стремиться к прибыли, необходимо сначала освоить искусство защиты капитала.
3. Баланс терпения и возможностей
На таком высоколиквидном рынке, как валютный рынок, возможности повсюду, но действительно высоковероятные возможности встречаются нечасто. Успех Липшиц заключается в том, что он терпеливо ждет этих редких моментов, а затем смело делает ставки.
4. Ценность независимого мышления
Он однажды указал в интервью: "На валютном рынке, если вы не понимаете, что иногда огромные прибыли приходят из противоположного направления к консенсусу группы, вы не сможете заработать большие деньги." Это подчеркивает важность независимого мышления и критического отношения к рыночному консенсусу.
5. Способность адаптироваться превосходит способность предсказывать
Липшиц считает, что гораздо важнее развивать способность адаптироваться и реагировать на изменения рынка, чем предсказывать его тенденции. Эта гибкость особенно важна в условиях быстро меняющейся рыночной среды.

Заключение Трех Камней

После восьми блестящих лет в компании Solomon Brothers, Билл Липшутц в конечном итоге покинул компанию, чтобы основать свою инвестиционную фирму, которую он управлял до самой смерти.

Наследие Липшутца для торгового сообщества заключается не только в его удивительных рекордах прибыли, но и в полной торговой философии. Он объединил уверенность, сосредоточенность, терпение, смелость и контроль над рисками в мощную торговую структуру, которая продолжает оказывать влияние на бесчисленное количество трейдеров даже после его смерти.

Успех в торговле не зависит от одного точного прогноза или сложного алгоритма, а основывается на прочных торговых принципах, строгом управлении рисками и глубоком самосознании. В современном рынке, насыщенном высокочастотной торговлей и сложными алгоритмами, гуманистическая торговая философия Липшицца — подчеркивающая психологические качества трейдера и процесс принятия решений — становится еще более ценной.

Настоящие великие трейдеры — это не те метеоры, которые время от времени создают потрясающую прибыль, а те звезды, которые могут выживать и получать прибыль на рынке на протяжении многих лет. В завтрашней серии мы исследуем мудрость другого мастера трейдинга и посмотрим, в чем его философия торговли отличается от философии Липшутца.