META недооценена? Смогут ли инвестиции в AI изменить ситуацию?

Недавно акции META упали, но проблема может быть не такой простой.

Что происходит

META опубликовала неплохие результаты за третий квартал — доходы выросли на 26% по сравнению с прошлым годом, но как только было объявлено о намерении увеличить инвестиции в инфраструктуру ИИ, акции сразу же были «образованы» рынком. Инвесторы, увидев, что капитальные расходы растут, а прибыль временно под давлением, сразу же сбежали.

Но здесь есть один нюанс: META это понимает очень хорошо. Генеральный директор Цукерберг сказал на телефонной конференции, что даже если общий искусственный интеллект придет позже, чем ожидалось, инвестиции в эти дата-центры не будут напрасными — емкость дата-центров в эпоху ИИ является дефицитным ресурсом и может быть преобразована в другую золотую жилу.

Почему стоит обратить внимание

Недорогая оценка — PE всего 21 раз, действительно не так уж и безумно по сравнению с технологическими компаниями такого уровня.

Глубокий защитный вал — 3,5 миллиарда пользователей трафика + 58 миллиардов долларов годовой чистой прибыли, сломать не так просто.

Четкая инвестиционная логика — META хочет создать персонализированные суперумные услуги с помощью ИИ, это не бессмысленная трата денег, а ставка на будущее направление.

С исторической точки зрения, первоначальные инвестиции META в новые возможности часто подвергались критике со стороны краткосрочного рынка, но впоследствии все они превращались в денежную корову. Эта волна инфраструктуры ИИ также может следовать тому же сценарию.

Как смотрят учреждения

Команда аналитиков Motley Fool недавно выбрала 10 акций, которые “стоит купить”, но META в этот раз не вошла в список. Однако, если посмотреть на историю, их отобранный список довольно успешен — Netflix и NVIDIA принесли доходность 590 и 1150 раз соответственно.

Ключевой вопрос: краткосрочные боли против долгосрочного лидерства, что вы выберете?