Война ФРС против криптовалют: как регуляторы США воссоздают контроль над банковской системой

Помните операцию Operation Choke Point? Тогда, при администрации Обамы, использовалась финансовая проверка для борьбы с “рисковыми” бизнесами? Сейчас она вернулась, на этот раз против биткоина и криптовалют.

Историческая репетиция: с 2010-х до 2023 года

В 2010-х годах американские регуляторы через проект под названием “Operation Choke Point” оказывали давление на банки, требуя разорвать связи с бизнесами, связанными с оружием, займами на зарплату и даже индустрией развлечений для взрослых — так называемыми “рисковыми” предприятиями. Официальная причина — борьба с мошенничеством, на деле — финансовая проверка.

В 2023 году сценарий повторился — только теперь целью стали криптовалюты.

Цепная реакция трех банков

За несколько дней в марте 2023 года произошли следующие события:

• Silvergate Bank (8 марта): добровольное ликвидирование. Этот банк обслуживал крипто-клиентов с 2013 года, но после краха FTX и давления регуляторов был вынужден закрыться.
• Silicon Valley Bank (10 марта): передан под управление калифорнийских властей, стал вторым по величине банкротством в истории США. Его проблемы были не связаны с криптовалютами — это были риски процентных ставок — но все крипто-клиенты начали массово снимать деньги.
• Signature Bank (12 марта): закрыт в штате Нью-Йорк. Около 30% его депозитов приходилось на криптоиндустрию, и в результате давления регуляторов банк был закрыт. Федеральная резервная система отказалась принимать его криптовалютные депозиты.

Ключевой момент: причина закрытия Signature Bank не в банкротстве. Бывший спикер Палаты представителей и член совета директоров Signature Бэнни Френк прямо заявил: “Я считаю, что регуляторы хотят послать очень жесткий сигнал против криптовалют”. Wall Street Journal подтвердил — Федеральный резерв специально исключил криптовалютные депозиты Signature, что — не регуляторная мера, а политическая.

Официальная блокада правительства Байдена

В начале 2023 года администрация Байдена начала серию целенаправленных мер:

3 января: Федеральная резервная система, FDIC и Бюро валютного надзора совместно предупредили банки о “рисках” криптоактивов.

27 января: Белый дом опубликовал “Дорожную карту по снижению рисков криптовалют”, в которой прямо заявлено, что криптовалюты — это “угроза финансовой стабильности”, и не поддерживается участие пенсионных фондов в этом рынке.

7 февраля: Федеральный резерв объявил запрет на то, чтобы банки штата-члены держали любые криптоактивы.

2 мая: Байден предложил обложить налогом в 30% майнеров биткоина — якобы для защиты окружающей среды.

Это не отдельные случаи — это согласованная кампания по блокировке.

Почему Bitcoin должен волноваться?

Многие сторонники биткоина считают: Bitcoin — это децентрализованный актив, не нуждающийся в банках. Почему тогда так важен регуляторный прессинг?

Ответ: затраты на соответствие требованиям.

Если легальные компании, связанные с биткоином, будут вытеснены из американской финансовой системы, что произойдет?

1. Застой инноваций: такие компании, как Custodia Bank, пытающиеся связать традиционные финансы и биткоин, не смогут получить счета в Федеральном резерве и будут заблокированы. Custodia даже подала иск против ФРС.

2. Выдавливание законопослушных участников: команды, пытающиеся соблюдать правила, будут вытеснены, а альтернативы за рубежом (например, FTX в Карибском бассейне) получат выгоду. FTX — так и поступила, украдя миллиарды долларов у американских клиентов, потому что не подпадала под регулирование США.

3. Bitcoin как “козел отпущения”: регуляторы смешивают Bitcoin и другие криптовалюты. Bitcoin — признанный товар, для него должны быть более мягкие правила, но его засовывают в общий “криптовалютный” мешок.

Глубже, чем кажется на поверхности

Брайан Моргенстерн (главный политический директор Riot Platforms) отметил ключевой конфликт:

“Белый дом предлагает обложить майнеров биткоина налогом на электроэнергию — это прямое признание того, что они хотят контролировать легальную деятельность. Без глубокого предубеждения против текущего положения и страха децентрализации это просто не имеет смысла.”

Сенатор Билл Хагерти прямо заявил: регуляторы предполагают, что все криптокомпании занимаются нелегальной деятельностью, и игнорируют потенциал отрасли.

Как разорвать патовую ситуацию?

Основатель Custodia Кейтлин Лонг предложила долгосрочный выход:

Либо регуляторы сами создадут мосты для соблюдения правил, позволяя легальным компаниям взаимодействовать с традиционной финансовой системой; либо финансовый сектор сам обойдет их, как интернет обошел традиционные СМИ. В итоге пострадают именно регуляторы и их авторитет.

Её совет — быть активными: сторонники биткоина должны активно общаться с политиками, помогая им понять разницу между Bitcoin и “криптой”, и объяснить ценность Bitcoin для финансового включения.

Итог

Operation Choke Point 2.0 действительно существует. Ее сила — не в том, чтобы уничтожить Bitcoin, а в том, чтобы замедлить его массовое принятие. Но как говорит Лонг: “Цифровая валюта уже существует. Ее не отменить.” Пока политика продолжит блокировать легальные внутренние каналы, международные и децентрализованные альтернативы будут становиться все сильнее — и именно этого боятся регуляторы.