Майкл Бёрри из "Большого Шорта" снова перешёл в несогласный режим. После того как он почти ликвидировал весь свой портфель Scion в 1-м квартале ( идеально избежав апреля рынок обрушения), он теперь наращивает позиции в двух сильно недооценённых акциях во 2-м квартале.

**UnitedHealth (UNH)**: Снижение на 47% с начала года, но Бурри увидел кровь на улицах. Добавил 20 тыс. акций + 350 тыс. через опционные контракты. Да, компания не оправдала прогнозы по медицинским расходам на 6,5 млрд долларов и сталкивается с проверкой Минюста по выставлению счетов Medicare Advantage, но она все еще крупнейший страховщик здоровья в США с солидным денежным потоком (9%+ доходностью FCF) и 3% дивидендом. Баффет и Дэвид Теппер также купили на падении.

**Lululemon (LULU)**: Упал на 47% в этом году из-за тарифов, осторожности потребителей и замедления после COVID. Бурри купил 50 тысяч акций + 400 тысяч через опционы. Руководство снизило прогноз по EPS за FY, но в Q1 фактически превзошло оценки. Акции торгуются по 13.5x будущим earnings с $1.3B наличными и нулевыми долгами.

Игра? Оба имени переоценены, и балансовые отчеты могут пережить бурю. Бурри ставит на то, что мясо уже перемолото.