S&P 500, Dow Jones и Nasdaq 100 все достигли новых рекордов в понедельник — акции ИИ и полупроводников действительно стали главными игроками. Applied Materials выросли более чем на 5% после повышения рейтинга от Morgan Stanley, потянув за собой весь сектор чипов. Nvidia, ASML, Micron все поднялись на волне ИИ.

Но вот в чем загвоздка: доходность облигаций резко возросла, 10-летняя казначейская облигация достигла 4,15%, и представители ФРС стали ястребами. Муасалем из ФРС Сент-Луиса в основном сказал: "Не ожидайте много новых снижений ставок", в то время как Бостик из ФРС Атланты считает, что мы застряли выше 2% инфляции до 2028 года. Именно эта ястребиная риторика стала причиной того, что Биткойн упал на 2% до минимального уровня за 1,5 недели — ликвидации коснулись 407K трейдеров за 24 часа.

Но доходы поступают активно. Более 22% компаний из S&P 500 ожидают превзойти ожидания по третьему кварталу ( наивысший за год ), а прогноз роста доходов увеличился с 6,7% до 6,9%. Рынок по-прежнему закладывает 90% вероятности снижения ставки на 25 базисных пунктов к концу октября.

Проигравшие: акции Kenvue упали на 7% после того, как администрация Трампа связала ингредиент Тайленола с утверждениями об аутизме. Строители жилья пострадали (Lennar упал на 4%). Акции криптовалюты упали, когда Биткойн ослаб.