Объяснение доходности: единственный показатель, который каждый Крипто и традиционный инвестор должен освоить

Что такое доходность?

Давайте разберемся: Доходность — это просто ваш годовой доход, выраженный в процентах от того, что вы вложили. Все так просто. Будь то стейкинг криптовалюты, удержание дивидендных акций или получение арендного дохода, доходность — это универсальный язык, который говорит вам, насколько усердно работают ваши деньги.

Формула смехотворно проста: Доходность = (Годовой доход / Первоначальные инвестиции) × 100%

Предположим, вы покупаете акцию $100 , которая выплачивает 5 долларов в год в виде дивидендов. Это доходность 5%. Ваш $100 генерирует $5 ежегодно. Готово.

Откуда на самом деле берется доход

Доходность — это не волшебство, она откуда-то берется:

Дивидендная доходность (Акции): Компания выплачивает вам часть прибыли просто за то, что вы держите их акции. Пример: акция торгуется по $50, выплачивает $2.50 в год = 5% доходность.

Доходность облигаций: Вы одалживаете деньги ( покупаете облигации ), они платят вам проценты. Купите облигацию на $1,000 с купоном 5% = $50/год = 5% доходность.

Доходность недвижимости: Аренда делится на цену недвижимости. Сдайте $200k квартиру за $12k в год = 6% доходность.

Крипто доходность (Стейкинг, Кредитование): Заблокируйте токены, получайте вознаграждения. Заблокируйте токены на сумму $10k , получайте $1,200 в год = 12% доходность.

Пять сил, которые влияют на вашу доходность

1. Тип актива = Уровень риска

Высокорисковые активы ( акций роста, криптовалют малой капитализации, мусорных облигаций ) требуют более высокой доходности для компенсации. Государственные облигации? Меньший риск = меньшая доходность. Это прямой обмен.

2. Условия рынка меняют все

Когда центральные банки повышают ставки, доходность облигаций растет. Когда инфляция резко возрастает, доходность недвижимости сжимается из-за налогов на имущество. Когда криптовалюта падает на 80%, вознаграждения за стекинг внезапно выглядят менее привлекательными. Макроэкономика определяет доходность.

3. Время в игре

Длительные сроки блокировки обычно требуют более высоких доходов. Никто не будет связывать деньги на 10 лет под 2%, когда можно получить 5% в другом месте. Время = риск.

4. Волатильность и риск-премия

Чем более рискованный актив, тем выше должна быть доходность. Именно поэтому криптовалютные доходности могут превышать 20%, в то время как доходность казначейских облигаций США составляет 4%. Инвесторы требуют компенсации за хаос.

5. Управление и Политические Решения

Компании, которые агрессивно возвращают капитал акционерам, увеличивают доходность. Компании, которые реинвестируют все? Сегодня низкая доходность, завтра более высокий рост. Выбирайте своё ядовитое.

Основные типы доходности (И когда они важны)

Дивидендная доходность: Лучше всего подходит для инвесторов, ориентированных на доход, которые хотят стабильный денежный поток. Пример: Пенсионеры, покупающие дивидендных аристократов.

Доходность прибыли: Показывает истинную прибыль на доллар, потраченный на акции. Компания зарабатывает $5/акцию при цене $50/акцию = 10% доходность прибыли. Полезно для инвесторов, ориентирующихся на стоимость.

Доходность облигаций: Ваш фиксированный доход при условии, что вы держите до погашения. Никаких сюрпрizов (, если они не дефолтнут ).

Доходность паевого инвестиционного фонда: Смешанная доходность от всего, что держит фонд. Полностью зависит от их стратегии.

Доходность против возврата: разница, которая стоит вам денег

Эти слова используются взаимозаменяемо небрежными инвесторами. Они не одно и то же:

Доходность = Ожидаемый, предсказуемый доход (дивиденды, проценты, вознаграждения за стекинг). Не включает изменения цены.

Возврат = Фактическая общая прибыль. Включает доходность ПЛЮС прирост/убытки капитала.

Пример: Купите акцию за $100, она выплачивает $3 дивиденд, цена поднимается до $110.

• Дивидендная доходность = 3% (только дивиденд)
• Общая доходность = 13% (3% дивиденды + 10% рост цены)

Большинство инвесторов отслеживают только доходность и игнорируют капитализацию. Огромная ошибка.

Какой доход на самом деле приносит больше всего?

Вот жесткая правда: Более высокая доходность = более высокий риск, всегда.

Безопасные доходы (Государственные облигации США, дивиденды голубых фишек): 3-5%. Вы спите спокойно.

Средние доходности (Корпоративные облигации, REIT, акции с ростом дивидендов): 5-8%. Некоторая волатильность.

Высокие доходы (Мусорные облигации, акции развивающихся рынков, крипто-ставки): доходность 12%+. Также можно потерять более 50% завтра.

Рейтинг по потенциальной сырьевой доходности:

1. Криптоактивы (12-50%+ через стекинг/фарминг, но огромная волатильность)
2. Высокодоходные облигации (7-12%, риск дефолта)
3. Акции роста (0-3% дивиденды, но потенциал капитализации )
4. REITs (4-8%, физические активы в качестве обеспечения)
5. Государственные облигации (3-5%, практически нулевой риск)

Реальная игра: подбор доходности в соответствии с вашей ситуацией

Не гонитесь только за самой высокой цифрой. Соответствуйте доходности вашим ограничениям:

Если вам нужен доход СЕЙЧАС: Идите на 5-7% с надежными активами (дивидендными акциями, облигациями, фондами недвижимости). Последовательность важнее рискованных вложений.

Если вы молоды и у вас есть время: Получайте 15-20% доходности от криптовалюты/игр на рост. Вы можете выдержать волатильность.

Если вы хотите накапливать богатство: доходность 8-12% при умеренном риске (сбалансированные фонды, рост дивидендов)прекрасно накапливается на протяжении десятилетий.

Если вы спекулируете: Выделяйте только то, что можете позволить себе потерять на 100%, даже если доходность выглядит безумно.

Итог

Доходность — это ваша прибыль от усилий. Это то, как вы заставляете деньги работать, а не работаете за деньги. Но никогда не попадайтесь в ловушку доходности: 50% APY на каком-то протоколе, который вы не понимаете, — это не бесплатные деньги — это рынок оценивает катастрофический риск.

Понимание доходности отделяет профессионалов от розничных инвесторов, которые теряют свои средства. Теперь вы знаете правила игры.