Ценные акции: рост или ловушка?

Когда-нибудь слышали, как гуру говорят: “инвестируйте только в недорогие акции для устойчивой прибыли”? Звучит заманчиво, но вот что они вам не скажут.

Что такое акции стоимости?

Акции стоимости (VI) сосредоточены на долгосрочных инвестициях в компании, связанные с человеческими потребностями—пища, коммунальные услуги, здравоохранение, транспорт. Логика: людям всегда это нужно, поэтому доход остается стабильным.

Примеры: больницы, железные дороги, поставщики еды. Даже в условиях кризиса спрос не исчезает.

Почему людям они нравятся

✓ Более низкая волатильность, чем у акций роста ✓ Стабильные дивидендные доходности (часто 4%+) ✓ Меньше эмоциональных качелей

Скрытые расходы, о которых никто не говорит

1. Лучшие прибыли на самом деле приходят от продажи, а не от дивидендов

Уоррен Баффет говорит это сам: когда стоимость акции превышает вашу цену входа, продавайте ее. Большая часть богатства от акций VI приходит от прироста капитала, а не просто от удержания ради дивидендов навсегда.

2. Статус VI может исчезнуть за одну ночь

Одно изменение политики или плохое управление? «Стабильная» компания превращается в ловушку для инвесторов. Посмотрите на бренды напитков, которые из любимчиков VI превратились в акции по цене в пенни — это произошло быстрее, чем ожидалось.

3. Математика дивидендов жестока

Хотите жить только на дивиденды? Если вам нужно 10 000 THB в месяц, а акции выплачивают 10 THB дивидендов на 100 THB акцию… вам нужно 6 000 акций = 600 000 THB первоначального капитала. Затем молитесь, чтобы ничего не изменилось в течение 5 и более лет. Проверка реальности: рыночные условия постоянно меняются.

Умные инвестиции в VI

1. Покупайте акции, которые вы понимаете, а не только те, которые вам нравятся — знайте бизнес-модель досконально
2. Систематически диверсифицируйте — не сбрасывайте всё сразу
3. Продавайте, когда это имеет смысл — дивиденды являются дополнительным доходом, а не основной целью

Итог

Акции с низкой стоимостью не скучны — они просто другие. Это не «купил и забыл» путь к богатству. Победители комбинируют доход от дивидендов + умное время выхода. Не попадайтесь в ловушку мифа «держи навсегда».