Японский индекс Никкей 225: Ваши ворота к второму по величине фондовому рынку мира

Что такое Nikkei 225?

Думайте о Nikkei 225 как о японском ответе на S&P 500 или Nasdaq 100. Это индекс с ценовым взвешиванием, отслеживающий 225 голубых фишек, котирующихся на Токийской фондовой бирже, представляющий экономическое состояние Японии на первый взгляд. Такие компании, как Toyota, Hitachi и Panasonic, движут индексом.

Запущенный 7 сентября 1950 года, это старейший фондовый индекс Азии. Расчет восходит еще дальше — 16 мая 1949 года — отмечая повторное открытие Токийской биржи после Второй мировой войны. Газета Nihon Keizai Shimbun ( Газета Nikkei ) занимается расчетами и ежедневной отчетностью с 1969 года.

Исторические крайности, которые рассказывают историю

Пик: 38,916 (Декабрь 1989) — во время японского пузыря активов Канал: 7,568 (Февраля 2009) — после кризиса субстандартного кредитования в США Недавний максимум: 30,682 ( 24 мая 2023 года ) — самый высокий за 33 года

Это 305,4% прирост за 14 лет. Неплохо для “потерянного десятилетия.”

Как это рассчитывается

Забудьте о равной весомости — Никкей использует взвешивание по цене, что означает, что дорогие акции оказывают большее влияние.

Формула:

• Скорректированная цена акции = Цена акции × Фактор корректировки цены
• Индексное значение = Сумма скорректированных цен ÷ Делитель

Обновления каждые 5 секунд в часы торговли.

Что составляет Nikkei 225?

По секторам ( на 31 октября 2022):

• Технология: 48.89% (59 акции) — тяжеловес
• Потребительские товары: 23.85% (33 акции)
• Материалы: 12.18% (56 акции)
• Капитальные товары: 10.56% (36 акции)
• Финансовые показатели: 2.39% (21 акции)
• Транспорт и коммунальные услуги: 2.12% (20 акции)

По размеру компании:

• Крупная капитализация (ранг 1-100): 87 акций
• Средняя капитализация (ранг 100-500): 121 акций
• Малые компании (500+): 17 акций

Топ 3 Хранения:

1. Fast Retailing (Uniqlo) — 10.30% | Потребитель
2. Tokyo Electron — 4.90% | Технологии
3. SoftBank Group — 4.77% | Технологии

Средние Фундаментальные Показатели:

• Дивидендная доходность: 2.12%
• Коэффициент P/E: 16,17
• Коэффициент P/B: 1,65
• Рентабельность капитала: 10,20%

Что на самом деле движет Nikkei 225?

1. Глобальная экономика — Япония сильно экспортирует в США и Китай. Их рецессии сильно ударили по Японии.
2. Рост ВВП Японии — Прямая корреляция с корпоративными доходами.
3. Монетарная политика — ультралодкая политика BoJ удерживает ставки на низком уровне, что способствует росту корпоративной прибыли.
4. Фискальная политика — Государственные расходы и налоговые ставки влияют на жизнеспособность бизнеса.
5. Условия сектора — Технологии составляют половину индекса; торговые войны сразу же наносят удар по нему.
6. Корпоративные доходы — 225 компаний' P&L непосредственно влияют на оценки.
7. Обменный курс JPY — Слабая иена = более дешевые экспортные товары = более высокие продажи. Сильная иена = противоположное.
8. Цены на нефть — Япония импортирует большую часть своей нефти; растущие цены сжимают маржи.

Почему стоит инвестировать в Nikkei 225?

Плюсы:

• Владейте долями 225 компаний с большим капиталом, не выбирая отдельные акции
• Высокая ликвидность = узкие спреды, низкие транзакционные издержки
• Диверсифицируйте риски, связанные с политикой/экономикой вашего домашнего рынка

Недостатки:

• Высокая волатильность — не для слабонервных
• Требует постоянного мониторинга при дневной торговле
• Валютный риск, если вы не основаны на JPY

Как торговать Nikkei 225

Вариант 1: Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Лучше всего для: Инвесторы, которые покупают и держат

• Инвестируйте в фонды, отслеживающие индекс Никкей, такие как KT-JPFUND-A или TMPJE
• Вы владеете реальными акциями
• Меньший риск, чем у отдельных акций
• Риски: операционный риск управляющего фонда, ликвидные разрывы, волатильность валютного курса

Вариант 2: Контракты на разницу (CFDs)

Лучше всего для: Агрессивные трейдеры, желающие использовать кредитное плечо

• Торгуйте самим индексом, а не базовыми акциями
• Возможен кредитный плечо 100x (вложите $100, контролируйте номинал $10,000 )
• Получайте прибыль как от роста, так и от падения
• Предупреждение: 100-кратное кредитное плечо означает, что небольшие движения могут ликвидировать вашу позицию
• Небольшая победа = огромная прибыль; небольшая потеря = вся сумма депозита пропала

Пример: Маржа 1:100 означает, что вам нужно всего ¥100, чтобы контролировать индекс на сумму ¥10,000. Звучит здорово, пока 1%-ное падение не уничтожит вас.

Итог

Индекс Никкей 225 является прямым индикатором корпоративной деятельности и экономических настроений в Японии. ETF подходят консервативным инвесторам; CFD подходят азартным игрокам. Выбирайте мудро.