Розничный инвестор должен упорно следовать этим 5 торговым правилам и ежедневно их повторно читать.

После пересмотра тысяч сделок, я внезапно осознал: разница между розничным инвестором и стабильным прибыльным трейдером заключается не в способности выбирать акции или удаче, а в отсутствии "железных правил, запечатленных в торговой интуиции". Деньги, заработанные на новостях или интуиции, в конечном итоге будут потеряны из-за хаотичной торговли; а ключ к долгосрочной прибыли заключается в том, чтобы выполнять простые правила до максимума — даже если вы будете придерживаться лишь одного правила, это поможет избежать 90% ловушек убытков.

Большинство розничных инвесторов, выходя на рынок, попадают в смертельную ловушку: 90% усилий тратится на "угадывание, какая акция вырастет завтра" и "будет ли крупный игрок поднимать цену", но никогда не задумываются об установлении торговых правил. Двадцатилетняя практика подтверждает одну жестокую истину: рынок невозможно точно предсказать, ни фундаментальные, ни технические показатели не могут определить краткосрочные тенденции; но то, что можно контролировать, это только собственное торговое поведение.

Три основных понимания необходимо сначала прояснить, иначе все железные правила будут пустой болтовней:

1. Суть прибыли заключается в "преимуществе вероятности": отбор высоких шансов на победу по правилам и накопление дохода за счет сложных процентов, а не стремление к однократной высокой прибыли — даже если вероятность выигрыша составляет всего 55%, долгосрочное выполнение может обеспечить стабильную прибыль;

2. Корень убытков заключается в «бессистемной торговле»: покупка на эмоциях, продажа из-за паники, отсутствие логики управления прибыльностью и убытками, одна ошибка может поглотить полугодовую прибыль;

3. Основное правило заключается в "единстве знания и действия": не просто запомнить условия, а внутренне усвоить правила как инстинкт – не поддаваться импульсам на колебания рынка, не быть жадным перед соблазнами, не упорствовать перед убытками.

Эти 5 железных правил были проверены за 3 цикла бычьих и медвежьих рынков, охватывающие весь процесс: открытие позиции, размер позиции, стоп-лосс, тейк-профит и частота сделок, подходящие как для краткосрочных, так и для среднесрочных инвестиций. Основная логика всегда заключается в том, что "риск важнее дохода", каждое из них содержит конкретные количественные критерии, подробно разбирающиеся ниже.

Железное правило 1: Идти в ногу с трендом — не противостоять тренду, только те, кто использует его, побеждают.
Основное значение: Тренд — это инерция движения цен акций, в краткосрочной перспективе доминируют скользящие средние 5, 10 и 20 дней, в средне- и долгосрочной — 60, 120 и 250 дней. Расхождение трех линий вверх указывает на восходящий тренд, вниз — на нисходящий тренд. Торговля по тренду — это "получение прибыли за счет силы рынка", вероятность успеха значительно выше, чем при покупке на понижении; торговля против тренда эквивалентна "сопротивлению рынку", в краткосрочной перспективе возможна прибыль, но в долгосрочной обязательно приведет к убыткам.

Практические навыки:

1. Определение тренда: в краткосрочной перспективе "5-дневная скользящая средняя пересекает 10-дневную и 20-дневную" и все три линии направлены вверх; в среднесрочной и долгосрочной перспективе "60-дневная скользящая средняя пересекает 120-дневную и 250-дневную" и угол наклона превышает 15 градусов, в противном случае тренд ослабляется.

2. Момент для открытия позиции: в восходящем тренде открывать позицию только при откате цены акций до 10-дневной или 20-дневной скользящей средней и при снижении объема, при этом откат не должен превышать 30% от предыдущего роста; в нисходящем тренде решительно оставаться без позиции, даже если коррекция превышает 20% — коррекция ≠ разворот.

3. Сигналы разворота: в краткосрочной перспективе "5-дневная линия пробивает 20-дневную среднюю, и не восстанавливается в течение 3 дней"; в среднесрочной и долгосрочной перспективе "60-дневная линия пробивает 120-дневную среднюю, и не восстанавливается в течение 5 дней", при появлении сигнала немедленно сократите позицию на 80%.

Жесткое правило два: управление позицией — отказывайтесь от полной загрузки, оставляйте запас безопасности.
Основное значение: позиция является "страховкой" для розничного инвестора и основой сложного процента. Полная ставка – это "концентрация риска в одной сделке", черный лебедь или разворот могут привести к потере капитала наполовину; научное управление позициями позволяет получать прибыль на росте и контролировать убытки на падении, достигая долгосрочной прибыли через "малые выигрыши и ограниченные убытки".

Практические навыки:

1. Базовая позиция: при отсутствии тренда ≤20%; при четком краткосрочном тренде ≤50%; при четком средне- и долгосрочном тренде и высококачественном объекте (стабильный рост прибыли, разумная оценка) ≤70%, всегда оставляйте 30% наличных для реагирования на экстремальные рыночные ситуации.

2. Принцип распределения: одна акция ≤ 20% от общего капитала, держать 3-5 акций — избегать чрезмерной диверсификации, недостатка внимания или чрезмерной концентрации рисков на одной акции.

3. Динамическая реорганизация портфеля: при восходящем тренде рост на 10% - уменьшение позиции на 20%, увеличить позиции по более сильным активам; при нисходящем тренде падение на 5% - уменьшение позиции на 30%; в условиях бокового тренда ≤30% - высокие продажи и низкие покупки.

Твердый закон три: строгие остановки потерь — установите границы риска, сохраните капитал.
Основное значение: стоп-лосс — это «проводить красную линию в торговле», признавая, что суждения могут быть ошибочными, и менять небольшие убытки на последующие возможности. Основной источник убытков для розничного инвестора — это «застревание в убытках» — от плавающего убытка в 5% до 30%, одна ошибка может поглотить прибыль за полгода; строгий стоп-лосс ограничивает единовременные убытки до 5%, сохраняя капитал, что позволяет продолжать получать прибыль.

Практические навыки:

1. Установка стоп-лосса: для краткосрочной торговли использовать "недавний минимум или 10-дневную скользящую среднюю" в качестве линии стоп-лосса, при пробитии - активировать стоп-лосс; для среднесрочной и долгосрочной торговли использовать "20-дневную или 60-дневную скользящую среднюю" в качестве линии стоп-лосса, при пробитии и 3 днях без восстановления - активировать стоп-лосс; одновременно установить фиксированный стоп-лосс в 5%, который будет обязательным для исполнения.

2. Принципы исполнения: перед открытием позиции установить уровень стоп-лосса и записать в план, при достижении точки в течение торгов немедленно исполнять, не колеблясь; после стоп-лосса не открывать противоположную позицию, ждать нового сигнала.

3. Динамическое стоп-лосс: после роста цены акций, краткосрочные позиции корректируются на "5% выше недавнего минимума", а среднесрочные и долгосрочные позиции - на 20-дневной средней, чтобы обеспечить "стоп-лосс на уровне безубытка".

Четвёртое правило: разумная фиксация прибыли — зафиксируйте доход, не катайтесь на американских горках.
Основное значение: фиксирование прибыли – это "закрепление полученной прибыли", чтобы избежать возврата прибыли. Розничный инвестор, который не зарабатывает на акциях, в корне своей проблемы "жаден" – хочет получить 20% при 10% прибыли, в итоге прибыль превращается в убыток; рациональное фиксирование прибыли осуществляется через "поэтапное + динамическое", что позволяет как получить основную волну роста, так и избежать качелей.

Практические навыки:

1. Фиксированная прибыль: при краткосрочной прибыли 8%-12% уменьшить позицию на 50%, остаток держать с динамическим стоп-лоссом; при средне- и долгосрочной прибыли 20%-30% уменьшить на 40%, при прибыли более 50% уменьшить на 60%, оставить 20% для получения более высокой прибыли.

2. Трендовая прибыль: в восходящем тренде не устанавливайте фиксированные точки, держите монеты до тех пор, пока не будет "пробит 10-дневный скользящий средний с увеличением объема" или "медвежий пересечение MACD на высоком уровне" и других сигналов разворота, чтобы извлечь максимальную выгоду из основного восходящего движения.

3. Постепенная фиксация прибыли: не распродажа всего объема сразу, а поэтапное снижение в зависимости от доли прибыли, чтобы избежать пропуска роста и зафиксировать доход.

Жесткое правило пять: меньше действий, больше ожидания — делать только высоко определенные возможности
Ключевое значение: Частая торговля является "невидимым убийцей" розничного инвестора, высокие комиссии + усталость от принятия решений снижают вероятность успеха. Практические данные: Розничные инвесторы, которые совершают более 10 сделок в месяц, часто имеют отрицательную годовую доходность; те, кто торгует 2-3 раза в месяц и фокусируется только на высоконадежных возможностях, увеличивают вероятность прибыли до 60%. Основная суть торговли - "делать правильно", а не "делать много".

Практические советы:

1. Стандарт возможности: Для краткосрочной торговли необходимо "краткосрочная скользящая средняя направлена вверх + объем торгов увеличен на 30%-50% + золотой крест MACD"; Для среднесрочной и долгосрочной торговли необходимо "среднесрочная и долгосрочная скользящие средние направлены вверх + рост чистой прибыли за последние 3 года ≥ 15% + оценка ниже медианы по отрасли", все три условия должны быть выполнены для входа.

2. Контроль частоты: для краткосрочной торговли не более 3 раз в неделю, для средне- и долгосрочной торговли не более 2 раз в месяц, ведите торговый дневник, не торгуйте без четкой логики.

3. Принцип пустого аккаунта: если нет подходящих возможностей, держите пустой аккаунт, не «покупайте на эмоциях»; пустой аккаунт нужен для того, чтобы, когда появится возможность, были средства и правильное настроение.