Крипто сентимент достигает "Экстремального страха" на фоне обрушения S&P 500 на $2.7 триллиона

Источник: КриптоNewsNet Оригинальный заголовок: Криптонастроение достигает 'экстремального страха' на фоне потери $2.7 триллиона индекса S&P 500 Оригинальная ссылка: Резкое падение на фондовом рынке США вызвало шоковые волны на рисковых активах в четверг, что обрушило настроение инвесторов и опустило Биткойн до самого низкого уровня с апреля.

После первоначального роста индекс S&P 500 упал почти на 4% в четверг. Ралли, вызванное великолепным отчетом о доходах Nvidia, также развернулось, упав более чем на 8%.

Резкое падение было общей темой по всему индексу, что привело к уничтожению рыночной капитализации более чем на 2,7 триллиона долларов. Для сравнения, рыночная капитализация криптовалюты составляет чуть выше $3 триллиона, после снижения на 7% в четверг.

В результате настроение на рынке резко упало, погрузившись в зону “экстремального страха” для акций США и криптовалют, даже несмотря на то, что S&P 500 находится менее чем в 6% от своего недавнего пика около 6,920.

Биткойн также оказался под давлением, продлив потери прошлой недели и вернувшись к уровню $85,000 впервые с апреля. Ликвидации на крипторынке резко возросли до $829 миллионов.

Что вызывает падение?

Выпуск отчета о занятости за ноябрь Бюро трудовой статистики 16 декабря может быть причиной распродажи акций в США в четверг.

“На наш взгляд, этот заголовок был, В ЛУЧШЕМ СЛУЧАЕ, частично виновен. Скорее, мы рассматриваем снижение как механическое движение и более широкую индикацию изменения рыночной динамики.”

Аналитики считают, что коктейль макроэкономических опасений и технических рыночных сил приводит к недавней распродаже рискованных активов и падению настроений.

Хотя многие эксперты указывают на сохраняющиеся опасения по поводу пузыря ИИ или истечение опционов в пятницу как на причины недавнего падения, некоторые аналитики отмечают, что “нарастающий риск в частном кредитовании, о котором говорила губернатор ФРС Лиза Кук прошлой ночью”, остается недостаточно обсуждаемой темой.

“Возможность снижения ставки в декабре ослабла, так как чиновники Федеральной резервной системы остаются разделенными и осторожными.” “Сильные данные по занятости и комментарии Лизы Кук увеличили макроэкономические риски, что привело к краткосрочной коррекции на рынках.”

Простыми словами, кредитные спреды в США — это разница в доходности между корпоративными облигациями и облигациями казначейства США. По мере увеличения разницы это отражает возросшее восприятие риска и экономической неопределенности среди инвесторов, подчеркивая более высокую воспринимаемую вероятность дефолта корпоративных облигаций. Инвесторы часто ожидают потенциального спада, когда спреды расширяются.

“Кредитные спреды в США немного расширились, но остаются умеренными, с ограниченным системным стрессом,” по словам рыночных аналитиков.

“Объективно говоря, вчерашнее падение имело мало отношения к конкретным новостным катализаторам — страх передавался в основном через настроения и динамику ликвидности,” отметил один аналитик, объясняя, что снижение произошло из-за инвесторов, которые приобрели пут-страховки перед отчетом Nvidia и событием по занятости вне сельского хозяйства.

“После того как эти события были опубликованы и неопределенность быстро исчезла, произошло падение подразумеваемой волатильности, что заставило маркет-мейкеров продавать длинные позиции, что спровоцировало первоначальное снижение. Стратегии следования за трендом еще больше усилили падение, так как цены впоследствии пробили ключевые технические уровни.”

Что дальше?

“Если риск частного кредитования действительно станет заразным, это может склонить ФРС больше в пользу снижения ставок на декабрьском заседании FOMC. Это должно быть положительным для всех рискованных активов, включая криптовалюту.”

Вероятность снижения ставок в декабре резко упала с почти 100% месяц назад до всего лишь 35%, согласно инструменту FedWatch от CME.

“Это резкое ухудшение настроений выглядит скорее как переоценка макроэкономических ожиданий, что вызвало корректировки позиций, чем как фундаментальный крах,” отметили аналитики.

Если предстоящие экономические данные оправдают снижение ставки, перспективы могут улучшиться, но для сильного восходящего импульса потребуются дополнительные макроэкономические факторы.

Учитывая текущий макроэкономический прогноз и соответствующее мнение инвесторов, эксперты прогнозируют продолжительный нестабильный рынок на фоне потоков ребалансировки портфелей в конце года.

“Большинство инвесторов сталкиваются с слишком большим количеством неопределенностей одновременно”. “Когда неопределенность накапливается, как розничные, так и институциональные игроки, как правило, быстро уменьшают риски. Автоматические торговые системы также начинают продавать, и это еще больше усиливает страх.”