Перестаньте неправильно рассчитывать ROI: что на самом деле упускают криптоинвесторы

Вы думаете, что ROI — это просто (Прибыль - Затраты) / Затраты × 100%? Эта формула неполна, когда вы торгуете криптовалютой. Вот почему большинство инвесторов действуют вслепую.

Формула ROI, которую используют все (Но на этом не стоит останавливаться)

Да, базовый ROI прост: вложили $100, получили $150, ваш ROI — 50%. Здорово. Но в крипте эта цифра лжет вам по трем основным причинам.

Три скрытые ловушки ROI в криптовалюте

1. Время не учитывается
Доходность 50% за 2 недели — это совсем не то же самое, что 50% за 2 года. Ваша годовая доходность радикально отличается, но базовый ROI считает их одинаковыми. Поэтому опытные трейдеры используют CAGR (среднегодовой темп роста) вместо этого.

2. Риски не заложены в цену
Представьте два сценария:

• Инвестиция А: ROI 100%, но биткоин падает на 80% трижды за время удержания
• Инвестиция Б: ROI 30%, стабильно и плавно

Через какой из них вы бы спокойно проспали ночь? ROI не волнует. Это одномерная метрика для многомерной задачи.

3. Комиссии съедают вашу реальную доходность
Те самые 50% ROI? Вычтите комиссию биржи (0.1-0.5%), газ (иногда $50-200 за транзакцию), проскальзывание на свапах (2-5%) — и внезапно вы теряете 15-25%. Большинство расчетов ROI это полностью игнорируют.

Что действительно отслеживают умные криптоинвесторы

• CAGR: Годовая доходность (сравнивает «яблоки с яблоками» на разных временных отрезках)
• Sharpe Ratio: Доходность с поправкой на волатильность (по сравнению с безрисковой ставкой)
• Максимальная просадка: Насколько ваш портфель упал с максимума до минимума (метрика выживания)
• Win Rate + Средний выигрыш/проигрыш: Важно не только общий ROI, но и стабильность

Главный вопрос: высокий ROI или высокая выживаемость?

Кит в 2021 году получил 10 000% ROI на некоторых альтах. Но также был ликвидирован на 40% портфеля. Тем временем скучные держатели биткоина с 2015 года получили «всего лишь» 50-100% годовой доходности — и реально сохранили эти деньги.

Суть

ROI — это отправная точка, а не конечная цель. Учитывайте время, волатильность, комиссии и риски. Те, кто выигрывает в долгосроке, не гонятся за самой высокой цифрой ROI — они оптимизируют доходность, которую реально могут сохранить.