PayPal ищет банковскую лицензию в США для расширения кредитных услуг

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: PayPal ищет банковскую лицензию США для расширения кредитных услуг Оригинальная ссылка:

16 декабря 2025

На протяжении многих лет PayPal функционировал как финансовый гигант без фактического статуса банка в Соединённых Штатах. Он переводил деньги, предоставлял кредиты и финансировал малый бизнес — но всегда через цепочку партнёрских учреждений, которые в конечном итоге контролировали баланс.

За последним стратегическим шагом PayPal стоит простая проблема, разделяемая многими финтех-компаниями: зависимость. Опора на сторонние банки для финансирования кредитов и хранения депозитов увеличивает издержки, создает трения и ограничения — особенно в условиях, когда доступ к капиталу для малого бизнеса остается неравномерным.

Основные выводы

• PayPal стремится контролировать собственный баланс, подавая заявку на создание банка с американской лицензией.
• Этот шаг направлен на расширение кредитования малого бизнеса и снижение зависимости от партнёрских банков.
• Одобрение позволит PayPal предлагать застрахованные депозиты и углублять свои услуги в области потребительского финансирования.

Вместо расширения ассортимента продуктов, PayPal теперь ориентируется на инфраструктуру. Компания официально обратилась к американским регуляторам с просьбой разрешить создание собственного банковского подразделения, структурированного как промышленная кредитная компания штата Юта. В случае одобрения подразделение будет работать как PayPal Bank.

Этот шаг позволит PayPal напрямую финансировать кредиты, принимать застрахованные депозиты и иметь гораздо больший контроль над тем, как капитал циркулирует в его экосистеме. Он также снизит зависимость от внешних финансовых институтов, которые в настоящее время находятся между PayPal и его клиентами.

По сути, PayPal стремится внутренне взять на себя самую дорогую часть своего бизнеса.

Почему это важно для малого бизнеса

Руководство PayPal сформулировало этот шаг вокруг одной повторяющейся проблемы: доступ к ростовому капиталу. Малый бизнес часто сталкивается с более высокими затратами на заимствование и ограниченной доступностью кредита, даже когда транзакционные данные свидетельствуют о его здоровье.

Контролируя банковское учреждение, PayPal сможет упростить процесс финансирования и ценообразования кредитов, используя свои собственные данные и депозиты, а не внешние балансовые отчеты. Это может привести к более быстрым решениям по кредитам и потенциально расширить кредитный потенциал.

Компания уже создала крупномасштабные операции по кредитованию малого бизнеса. Владение банком изменит способ финансирования этих операций.

Не первый шаг PayPal в банковской сфере

В глобальном масштабе PayPal не нова в вопросах получения банковских лицензий. Компания уже работает в рамках европейской банковской системы в Люксембурге. Что делает американский шаг значительным — это масштаб: доступ к застрахованным FDIC депозитам на крупнейшем рынке платежей для потребителей в мире.

Такое одобрение также откроет возможность для продуктов с процентными ставками, позволяя PayPal конкурировать более напрямую с традиционными потребительскими банками — без необходимости становиться таковым в обычном понимании.

Открывается регуляторное окно

Время выбора PayPal не случайно. Регуляторы США проявили обновленную готовность рассматривать банковские лицензии для нетрадиционных компаний, меняя многолетний скептицизм.

Компании, связанные с цифровыми активами, финтех-кредиторы, финансовые подразделения автопроизводителей и глобальные технологические фирмы — все они тестируют одну и ту же дверь. Некоторые стремятся получить национальные трастовые банковские лицензии; другие, как PayPal, выбирают государственные промышленные кредитные компании.

Общая нить — регуляторная ясность. Обладать лицензией — значит иметь предсказуемость, которой не могут обеспечить партнерства.

Другой путь по сравнению с криптобанками

В отличие от криптокомпаний, ищущих разрешения на хранение и обслуживание активов, амбиции PayPal более традиционны: депозиты, кредиты и потребительское финансирование. Но стратегическая логика схожа — внутренняя интеграция важнейших финансовых систем.

Если одобрят, руководство нового банка возглавит опытный финансовый исполнитель, что сигнализирует о том, что PayPal рассматривает этот проект как долгосрочный структурный сдвиг, а не как экспериментальное дополнение.

Что это означает

PayPal не пытается стать банком по названию. Он пытается перестать его арендовать.

Заявка отражает более широкое осознание среди финтех-компаний: контроль над капиталом так же важен, как и контроль над пользовательским опытом. Если регуляторы одобрят этот шаг, PayPal сделает решительный шаг к преобразованию из платежного посредника в вертикально интегрированное финансовое учреждение.