Когда зачисляются продажи акций в понедельник? Полный разбор системы расчетов на американском и тайваньском фондовых рынках

Акционерная система расчетов определяет, когда ваши деньги окажутся у вас

Многие инвесторы сталкиваются с одной и той же проблемой: сколько времени нужно ждать после продажи акций, чтобы вывести средства? Ответ на этот вопрос зависит от выбранного вами рынка и способа торговли. Хотя на американском и тайваньском рынках применяются системы T+2, их конкретная логика и гибкость значительно различаются. Особенно для инвесторов, желающих продать акции в понедельник, момент зачисления зависит от нескольких переменных.

Тайваньский рынок: эволюция от T+2 к T+0

Тайваньский рынок традиционно использует систему расчетов «T+2». Например, если вы продали акции в понедельник, то сможете получить деньги только в среду. Этот период ожидания ограничивает инвесторов, стремящихся к высокой ликвидности.

В мае 2022 года Тайваньская фондовая биржа запустила систему «T+0», которая изменила ситуацию. Теоретически, продажа акций в понедельник позволяет зачислить средства в тот же день. Однако ключ в том, что эта система фактически представляет собой процесс займа у брокеров — брокеры заранее предоставляют вам средства, которые вы должны были получить через два дня, платя при этом примерно 5% процентов. В настоящее время услуги по такой системе предоставляют такие брокеры, как Fubon Securities, Yuanta Securities и другие, и для их использования необходимо подать заявку.

Правила расчетов и типы счетов на американском рынке

Американский рынок также использует систему T+2, которая была сокращена с T+3 в сентябре 2017 года. Но гибкость американского рынка заключается в различиях между типами счетов и их торговых возможностях.

Ограничения и риски наличных счетов

Наличные счета требуют использования собственных средств для торговли. Если совершить сделку до завершения расчетов, то счет может быть ограничен на 90 дней.

Например, в понедельник вы покупаете акции за 100 долларов, но из-за колебаний цены фактическая цена сделки составляет 120 долларов, а на вашем счете недостаточно средств. В этом случае вам нужно в течение 5 рабочих дней внести дополнительно 20 долларов наличными, иначе вы не сможете продать эти акции и ваш счет будет ограничен на 90 дней.

Чтобы избежать этого, можно заранее пополнить счет или перейти на маржинальный счет.

Преимущества маржинальных счетов

Маржинальный счет должен иметь общий баланс свыше 25 000 долларов. После достижения этого порога инвестор может избавиться от ограничений T+2 и торговать внутри дня без ограничений. Такой счет поддерживает короткие продажи, заемные средства, опционы и другие продвинутые инструменты, но за это взимается процент по кредиту.

Различия в зачислении средств в зависимости от метода инвестирования

Брокеры на американском рынке vs. брокеры на тайваньском рынке через доверительное управление

Покупка американских акций напрямую через американского брокера практически мгновенно зачисляет средства, что обеспечивает максимальную эффективность торговли. В то время как через тайваньского брокера с использованием доверительного управления покупка американских акций ограничена правилами брокера — обычно необходимо внести депозит до 20:00 того же дня, чтобы завершить сделку.

CFD: низкий порог входа и T+0

Если сумма инвестиций небольшая, но хочется воспользоваться системой T+0, то контракт на разницу (CFD) — это хороший вариант. CFD позволяет торговать на основе ценовых колебаний без покупки базового актива, что дает возможность открывать позиции в обе стороны и использовать высокое кредитное плечо. Например, при 10-кратном кредитном плече покупка одной акции Tesla обойдется всего в чуть более 20 долларов.

Вывод средств и пополнение CFD происходит в тот же день, многие платформы (например, Mitrade) не взимают комиссию за вывод, что делает их привлекательными для инвесторов, стремящихся к высокой скорости оборота капитала.

Практические рекомендации: как выбрать наиболее подходящий вариант

Маленькие инвесторы: если сумма инвестиций не достигает 25 000 долларов, рекомендуется использовать CFD для T+0, чтобы избежать 90-дневных ограничений наличных счетов.

Инвесторы со средним капиталом: в тайваньском рынке можно подать заявку на систему T+0, оцените, стоит ли платить 5% процентов. В американском рынке предпочтительнее перейти на маржинальный счет.

Крупные инвесторы: маржинальный счет обеспечивает максимальную гибкость, при этом процентные расходы относительно невысоки, что подходит для активных трейдеров.

Межрынковые инвесторы: предпочтительнее выбирать американского брокера, а не доверительное управление, чтобы обеспечить зачисление в тот же день после продажи в понедельник и избежать потери времени.

В целом, вопрос о том, когда зачисляются средства, не имеет фиксированного ответа — он зависит от выбранного вами рынка, типа счета и инструментов торговли. Понимание логики работы различных систем поможет максимально эффективно использовать капитал, контролируя издержки.