Раскрытие рекомендаций по акциям с высокими дивидендами на американском рынке｜Как выбрать эти 5 акций в 2025 году?

Хотите найти стабильный доход на волатильном рынке? Вместо того чтобы гнаться за стремительным взлетом и ростом акций роста, лучше обратить внимание на зрелые компании, которые постоянно выплачивают дивиденды. В настоящее время в американском рынке найти действительно высокодивидендные акции несложно, главное — знать, на что обращать внимание.

Согласно последним данным, средняя дивидендная доходность индекса S&P 500 составляет всего 1,2%, достигнув 20-летнего минимума. Но на рынке все еще есть недооцененные акции стоимости с дивидендной доходностью выше 5%. Сегодня мы подробно рассмотрим 5 наиболее заслуживающих внимания.

Сначала разберемся с логикой выбора акций, затем приступим к покупке

Чтобы инвестировать в рекомендуемые высокодивидендные акции, недостаточно смотреть только на дивидендную доходность. Настоящий подход к выбору акций состоит из четырех шагов:

Первый шаг: двойной отбор по отрасли и компании

В выбранной или знакомой отрасли выберите 1-3 лидирующие компании. Эти компании должны иметь стабильный доход, достаточный денежный поток и перспективы устойчивого развития. Не стоит путать высокую дивидендную доходность мелких компаний — стабильность важнее.

Второй шаг: оценка поведения в экономическом цикле

Выбирайте компании, которые пережили 5-10 лет экономических колебаний, сохранив относительно стабильную прибыль. Компании, способные выдержать финансовый кризис и рецессию, заслуживают доверия в своих дивидендных обязательствах.

Третий шаг: отслеживание истории дивидендных выплат

Просмотрите данные за последние 5 лет. Выбирайте компании, которые стабильно платят дивиденды или ежегодно их увеличивают. Обратите внимание на компании, которые часто меняют политику выплат или делают это нерегулярно.

Четвертый шаг: горизонтальное сравнение дивидендной доходности

Рассчитайте и сравните дивидендную доходность разных компаний в одной отрасли. Если у какой-то компании она явно ниже, выясните, связано ли это с подготовкой к неблагоприятным условиям или же с использованием наличных средств в иных целях.

Рекомендуемые 5 высокодивидендных акций в 2025 году

1. Brookfield Renewable (BEPC) — лидер в области новых источников энергии с высокой дивидендной доходностью

Обладает крупнейшим в мире портфелем чистой возобновляемой энергии, установленная мощность — 6 707 МВт. В портфеле 204 гидроэлектростанции (в том числе 72 речных системы), 28 ветроустановок и 2 газовые электростанции, бизнес охватывает Канаду, США и Бразилию — 13 энергетических рынков.

Данные за 3 квартал 2024 года впечатляют: выручка — 4,444 млрд долларов, рост на 19,62% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль — -197 млн долларов (обычная ситуация в переходный период). JP Morgan сохранил рекомендацию «держать» и целевую цену 28,00 долларов. Годовая дивидендная доходность — 5,60%, за последние 5 лет цена снизилась на 16,23%, что делает это хорошим моментом для долгосрочных инвестиций.

2. Enbridge (ENB) — 22 года роста дивидендов в сфере энергетической инфраструктуры

Типичная компания в сфере энергетической инфраструктуры, охватывающая транспортировку жидкостей, природного газа, возобновляемую энергию. Главное — 22 года подряд увеличивает дивиденды, сейчас доходность достигает 6%.

Ройял Банк Канады недавно повысил целевую цену до 63,00 долларов (ранее — 59,00), сохранил рейтинг «выше рынка». Годовая дивидендная доходность — 6,03%, за 5 лет рост на 9,85%, это один из немногих вариантов, сочетающих и дивиденды, и рост цены.

3. Realty Income (O) — стабильная машина по выплате дивидендов в недвижимости

Фокусируется на приобретении и управлении отдельными коммерческими объектами с одним арендатором, обеспечивает стабильные доходы по долгосрочным договорам аренды. В портфеле 12 237 объектов, общая арендуемая площадь — 236,8 млн кв. футов, из них 12 111 уже сдано в аренду.

Данные за 3 квартал 2024 года: выручка — 3,931 млрд долларов, рост на 30,91%, чистая прибыль — 666 млн долларов. Стюарт Фишер сохранил рекомендацию «покупать» и целевую цену 66,5 долларов. Годовая дивидендная доходность — 5,80%, однако за последние 5 лет цена снизилась на 25,98%, стоит учитывать риски оценки.

4. Verizon (VZ) — крупный телекоммуникационный гигант с высоким дивидендным обязательством

Самый крупный оператор связи в США, входит в индекс Dow Jones. Основные направления — голосовая связь, фиксированный интернет и мобильная связь, дочерняя компания Verizon Wireless доминирует на рынке США.

Данные за Q4 2024: выручка — 35,7 млрд долларов, рост на 1,7%, превзошел ожидания. Bank of America сохранил рекомендацию «держать» и целевую цену 45 долларов. Годовая дивидендная доходность — 6,99% (максимум на рынке), за 5 лет цена снизилась на 35,01%, необходимо оценить перспективы трансформации бизнеса.

5. Vici Properties (VICI) — новая сила в сфере игровых недвижимости с высокой дивидендной доходностью

Основана в 2016 году, специализируется на владении казино, отелями и развлекательными комплексами. В портфеле 93 объекта, среди них — казино Caesars, MGM Grand, Venice Resort, — знаковые объекты Лас-Вегаса.

Данные за 3 квартал 2024 года: выручка — 2,873 млрд долларов, рост на 7,2%, чистая прибыль — 2,097 млрд долларов. Барклайс дал рекомендацию «покупать» и целевую цену 36 долларов. Годовая дивидендная доходность — 5,89%, за 5 лет рост — 12,07%, сочетание роста и выплат.

Почему в 2025 году стоит уделять внимание рекомендациям по высокодивидендным акциям?

Рост прибыли — движущая сила увеличения дивидендов

Несмотря на слабый рост прибыли в 2023 году, в 2024 году он начнет восстанавливаться. Согласно историческим закономерностям, рост прибыли обычно опережает увеличение дивидендов на три квартала. Учитывая ускорение EPS в индексе S&P 500 за последний год, в 2025 году дивиденды, скорее всего, тоже вырастут.

Многие аналитики на Уолл-стрит положительно оценивают перспективы дивидендных выплат в 2025 году: Goldman Sachs прогнозирует рост EPS S&P 500 на 11% (по сравнению с 8% в 2024 году), что подтолкнет рост дивидендов на 7% (против 6% в 2024). Bank of America ожидает роста дивидендов до 12%, а аналитики S&P Dow Jones предполагают средний рост около 8%, что приведет к рекордной сумме выплат — 685 млрд долларов за год.

Укрытие в условиях рыночной неопределенности

В 2024 году американский рынок поддерживали хайп вокруг ИИ и снижение ставок, а в 2025 году макроэкономическая ситуация остается неопределенной. В такой ситуации инвестиции в высокодивидендные акции позволяют получать стабильный денежный поток и диверсифицировать риски.

Три преимущества рекомендаций по высокодивидендным акциям

Постоянный денежный поток

Зрелые компании имеют долгую историю выплат дивидендов, стабильную прибыль и достаточный денежный поток, что обеспечивает регулярную прибыль для инвесторов.

Защитный барьер от рисков

Компании с крупным рынком и устойчивым положением в отрасли менее подвержены рыночным колебаниям и лучше выдерживают кризисы по сравнению с акциями роста.

Инструмент для балансировки портфеля

Высокодивидендные акции часто принадлежат традиционным отраслям, что помогает сбалансировать чрезмерную концентрацию в технологическом секторе и секторах с высоким ростом, достигая настоящей диверсификации.

Последнее напоминание

Не все высокодивидендные акции заслуживают покупки. Некоторые компании с высоким уровнем задолженности, нестабильной прибылью или сомнительной бизнес-моделью могут в любой момент изменить или приостановить выплаты дивидендов. Перед инвестированием необходимо провести исследование: изучить финансовую отчетность, сравнить с коллегами, послушать мнения аналитиков и принимать решения в соответствии со своей толерантностью к рискам. Помните, что ключ к успешным рекомендациям по высокодивидендным акциям — не только в самом размере доходности, а в надежности прибыли, которая ее обеспечивает.