Значение RSI в торговле: Полное руководство по относительной силе и дивергенции

Что такое действительно RSI или Индекс Силы Относительной?

RSI значение относится к “Индексу Силы Относительной” (Relative Strength Index), техническому осциллятору, принадлежащему к семейству импульсных индикаторов. Этот индикатор особенно полезен для выявления экстремальных условий рынка, связанных с движениями цен на акции и криптовалюты.

Относительная сила, которую измеряет этот индикатор, сравнивает импульс, создаваемый закрытиями на повышение, с закрытиями на понижение за определённый период. В отличие от других индикаторов, которые могут быть запутанными, RSI предлагает два ключевых преимущества:

(1) Смягчает экстремальные колебания, устраняя шум случайных данных
(2) Нормализует значения в постоянном диапазоне от 0 до 100, позволяя мгновенно определить относительное положение цены

Формула индикатора RSI: Практический расчет

Расчет RSI за ‘n’ периодов осуществляется по следующему математическому уравнению:

RSIn = 100 - [100 / (1 + RSn)]

Где RSn (Относительная Сила) определяется как:

RSn = Среднее значение закрытий на повышение за n периодов / Среднее значение закрытий на понижение за n периодов

Индикатор сравнивает величины движений на повышение и понижение, нормализуя этот коэффициент в фиксированный диапазон 0-100. Обычно он настраивается на 14 периодов, но этот параметр можно корректировать в зависимости от вашего стиля торговли.

Правильная интерпретация RSI: Критические зоны

Чтобы максимально эффективно использовать RSI, важно понять, как его интерпретировать в экстремальных зонах:

Зона перекупленности (RSI ≥ 70): Актив в этой зоне указывает на интенсивные покупки. Хотя возможен откат цены, актив может оставаться в этой зоне длительное время, если инвесторы продолжают покупать по растущим ценам. Выход из этой зоны может означать коррекцию вниз в рамках более широкой восходящей тенденции, а не обязательно окончание тренда.

Зона перепроданности (RSI ≤ 30): Указывает на сильные продажи актива. Вероятно, цена затем отскочит вверх, но если фундаментальные показатели актива слабые, он может оставаться в этой зоне долгое время. Восстановление может быть лишь временной коррекцией внутри доминирующего нисходящего тренда.

Критический момент: Ни один технический индикатор, включая RSI, не заменяет анализ трендов на графике. Осцилляторы, такие как RSI, являются опережающими индикаторами, которые работают как необходимое условие, но подтверждение тренда — это достаточное условие для уверенного открытия позиций.

Реальный анализ: случай Tesla на практике

Рассмотрим, как работал RSI с Tesla (NASDAQ: TSLA) в период с 2019 по 2022 год, богатый уроками трейдинга.

В мае 2019 года индикатор вошел в зону перепроданности. Логично было ожидать восходящее движение, если RSI выйдет из этой экстремальной зоны. Это произошло: с мая по август формировались восходящие минимумы, рисуя явную линию восходящего тренда. Цена продолжила расти, а RSI достиг зоны перекупленности в феврале 2020, когда на рынки повлиял COVID-19.

Был ли это старт падения или просто коррекция? RSI опустился в среднюю зону, но восстановился, не сломав тренд. Итог: это была коррекция восходящего тренда, что идеально подходило для увеличения длинных позиций.

Тренд сохранялся, и с июня по декабрь 2020 RSI делал три максимума в зоне перекупленности. Каждый откат индикатора не достигал средней зоны, что указывало на нормальные коррекции. С февраля по май 2021 снова RSI упал, не перейдя среднюю точку: еще одна подтвержденная коррекция внутри восходящего тренда.

Однако в октябре 2021 что-то изменилось. RSI достиг перекупленности в третий раз, но уже не показывал новых максимумов в этой зоне. Одновременно цена формировала понижающиеся максимумы. В начале декабря восходящий тренд окончательно сломался, и RSI вошел в зону перепроданности. Пока RSI колебался между перепроданностью и средней зоной, цена продолжала снижаться.

Средний уровень RSI: Невидимый компас

Часто игнорируемый аспект — это средний уровень RSI (значение 50), который служит разделителем трендов.

Когда RSI колеблется между 50 и зоной перекупленности, цены, как правило, растут. Когда между 50 и зоной перепроданности — снижаются. Пример с Meta Platforms (NASDAQ: META):

В марте 2020 года RSI достиг минимальных значений в зоне перепроданности, затем отскочил. После того, как индикатор покинул экстремальную зону и начал колебаться между перекупленностью и уровнем 50(, сформировался сильный восходящий тренд. Пока откаты не пересекали уровень 50, можно было считать их коррекциями внутри тренда.

С июня 2021 года произошло множество пиков перекупленности. Вопрос был: когда завершится тренд? Ответ пришел в феврале 2022, когда цена сломала линию тренда, а RSI ушел в зону перепроданности. Для закрепления этого изменения RSI должен был продолжать колебаться между перепроданностью и уровнем 50), что означало бы “консолидацию нисходящего движения” цены.

Дивергенция трейдинга: Мощные сигналы разворота

Дивергенция — это, пожалуй, самое ценное использование RSI, представляющее собой расхождение между движением цены и поведением индикатора.

Восходящая дивергенция: покупка слабого

Происходит, когда нисходящий тренд формирует все более низкие минимумы по цене, но RSI формирует все более высокие минимумы в зоне перепроданности. Это несоответствие указывает на то, что давление покупок усиливается, предвещая разворот вверх.

Пример: Broadcom (NASDAQ: AVGO) показал эту дивергенцию идеально. Пока график формировал минимумы ниже, RSI укреплялся с более высокими минимумами. Через два месяца начался восходящий тренд.

Убывающая дивергенция: продажа сильного

Происходит во время восходящих трендов, когда цена формирует все более высокие максимумы, но RSI показывает максимумы, постепенно снижающиеся в зоне перекупленности. Осциллятор фиксирует потерю импульса, предупреждая о вероятном развороте вниз.

Пример: Walt Disney (NYSE: DIS): цена делала все более высокие максимумы, а RSI — более низкие. Индикатор правильно предсказал нисходящий разворот, который продолжался более года.

Дивергенция — незаменимый инструмент в любой серьезной технической стратегии. Она дает сигналы высокой вероятности при правильной идентификации.

Сигналы покупки и продажи: Практическая операционная стратегия

Классический сигнал покупки

Возникает при выполнении трех условий:

• RSI достигает зоны перепроданности (ниже 30)
• Индикатор возвращается в свою нормальную зону колебаний
• Цена пробивает линию нисходящего тренда

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) продемонстрировал это в сентябре-октябре 2022: после пребывания в зоне перепроданности RSI вышел из нее, а цена пробила нисходящую линию, начавшуюся с января. Это был вход в длинную позицию.

Помните: RSI дает опережающие сигналы (необходимое условие), но подтверждение — это пробитие тренда (достаточное условие).

Сигнал продажи

Формируется при выполнении трех условий:

• RSI достигает зоны перекупленности (выше 70)
• Индикатор возвращается в свою зону колебаний
• Цена пробивает линию восходящего тренда

Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT) дала этот сигнал с ноября 2020 по апрель 2021: при сохранении зоны перекупленности и развитии сильного тренда, цена опустилась до средней зоны, а в январе 2022 пробила предыдущий тренд, начав устойчивое падение.

Важное замечание: RSI часто совершает несколько разворотов внутри экстремальных зон перед возвращением. Всегда ждите подтвержденного пробития предыдущего тренда.

RSI в сочетании с MACD: Надежная система

RSI имеет ограничения и может давать ложные сигналы, особенно на очень коротких таймфреймах. Совмещение его с MACD (Индикатор Схождения-Расхождения Скользящих Средних) усиливает систему принятия решений.

MACD включает три компонента: линию MACD, линию сигнала и гистограмму. Для комплексных операций:

• RSI достигает зоны перекупленности или перепроданности (необходимое условие)
• RSI возвращается в нормальную зону
• Линия MACD пересекает среднюю линию гистограммы в противоположном направлении тренда (достаточное условие для входа)
• Линия MACD пересекает линию сигнала в противоположном направлении (сигнал к закрытию)

Block Inc. (NYSE: SQ) продемонстрировал эту систему: после зоны перекупленности RSI снизился, а MACD пересек среднюю линию гистограммы вниз, подтверждая короткую позицию. Позиция оставалась открытой до тех пор, пока MACD не пересек линию сигнала вверх через четыре месяца, в марте 2022.

Определение конкретной системы сигналов помогает избежать потери прибыли из-за нерешительности.

Итог: RSI как стратегический инструмент

Индикатор RSI и дивергенция, которую он генерирует, являются фундаментальными элементами для повышения вероятности успеха на рынках. Однако их максимальный потенциал достигается при сочетании с подтвержденным анализом трендов, дисциплинированным управлением рисками и четко определенными системами сигналов. Торговля — это не вопрос одного индикатора, а умелая гармонизация множества инструментов и концепций в согласованный и проверенный подход.