От первого человека в OTC до выхода из тюрьмы: как соблюдение нормативов в криптовалютной индустрии меняет экосистему

Режим жесткого регулирования正在重新 формировать правила игры в криптовалютной индустрии. Когда один из лидеров отрасли, ранее оцененный в миллиарды, после семилетнего заключения скромно появился за границей, это отражает не только личные взлеты и падения, но и сложный процесс поиска баланса между законом и инновациями в сфере виртуальных активов.

От миллионного старта до трансграничных правонарушений

История Чжао Дуна в определенной степени представляет типичный путь предпринимателей в криптоиндустрии — низкий старт, высокая скорость развития, но трудности с контролем рисков. Этот предприниматель начал с 100 тысяч юаней, открыв двери в криптовалютную торговлю, накопил состояние через спотовую торговлю биткоинами, фьючерсы и майнинг, в итоге достиг уровня активов в 1 миллиард юаней. В 2018 году его внебиржовая платформа 人人比特 получила известность в отрасли и была названа “пионером OTC-сектора”.

Однако за быстрым ростом скрывались юридические риски. Согласно судебным документам суда района Сиху в Ханчжоу, правонарушения Чжао Дуна включали две основные категории: во-первых, в середине и конце 2019 года он, зная о незаконном происхождении некоторых средств, продолжал осуществлять операции по приему и выплате юаней и обмену виртуальных валют через личные банковские счета, объем сделок превысил 24 миллиона юаней, личная прибыль — около 35 тысяч юаней; во-вторых, используя географические преимущества ОАЭ, он предоставлял услуги по трансграничному обмену валют для других лиц, сумма которых превышала 43,85 миллиона юаней, прибыль — более 870 тысяч юаней.

Эти действия были признаны преступлениями, связанными с незаконными платежами и обменом валюты, и были объединены в приговоре к 7 годам лишения свободы с штрафом в 2,3 миллиона юаней. Интересно, что первоначальная рекомендация прокуратуры предусматривала лишь 2 года условно, однако из-за отказа обвиняемого признать вину и расширенного расследования срок был увеличен до 7 лет. Этот случай стал ярким примером “признание вины и наказание с учетом смягчающих обстоятельств”, вызывая горячие обсуждения в криптосообществе.

Трехлетний период молчания и ограничения на выезд: юридическая головоломка

Согласно судебным документам, Чжао Дун отбывал наказание до 1 августа 2022 года, а только в сентябре 2025 года через социальные сети подтвердил свое появление в США — за этим скрывается нечто большее. По китайскому законодательству, после освобождения из-под стражи, если нет других судебных дел, человек может подать заявление на снятие ограничений на въезд и выезд. Обычно для этого требуется подача письменного заявления, подтверждение личности и другие документы, после чего процедура занимает от нескольких месяцев до года.

Что же касается реальной цели его переезда в США, существует несколько гипотез. Одна из них предполагает, что он ищет сотрудничество с зарубежными криптоактивными организациями, поскольку Нью-Йорк и Сингапур остаются ключевыми центрами виртуальных активов; другая — что он занимается урегулированием незавершенных дел по активам, накопленным за границей; есть мнение, что он может вести переговоры с американскими регуляторами по поводу прошлых сделок. Однако эти предположения пока не подтверждены официально.

Особо стоит отметить, что дело Чжао Дуна было признано Генеральной прокуратурой Китая типичным примером нарушения валютного законодательства за рубежом, а его приговор содержит стандарты определения преступлений, связанных с “использованием виртуальных валют как посредника для обмена юаней и иностранной валюты”, что стало важной судебной основой для регулирования подобных действий. Это означает, что даже находясь за границей, участники должны учитывать международное сотрудничество правоохранительных органов.

От индивидуальных случаев к отраслевым изменениям: ужесточение регулирования и адаптация экосистемы

История Чжао Дуна — не единичный случай, а яркий пример усиления регулирования криптовалют в Китае. После публикации “Объявления №94” в 2017 году, запрещающего проведение ICO и обмена фиатных валют на виртуальные, внебиржевая торговля стала основным каналом входа и выхода средств в криптоэкосистему. Решение суда по делу Чжао Дуна дополнительно уточнило юридические границы деятельности физических лиц — особенно, что знание о незаконном происхождении средств и предоставление обменных услуг или использование виртуальных валют для трансграничных операций могут повлечь уголовную ответственность.

По данным правоохранительных органов, с 2021 года количество уголовных дел, связанных с виртуальными валютами, в стране растет примерно на 45% ежегодно, причем наиболее распространены преступления, связанные с незаконным бизнесом, отмыванием денег и содействием в преступных сетях. В таких делах суды подчеркивают, что обвиняемые “использовали внебиржевые платформы для поддержки трансграничных переводов”, что полностью соответствует текущей политике по контролю за нелегальным движением капитала за границу.

По мере развития международных нормативных рамок, возможности для “регуляторного арбитража” сокращаются. В рамках недавних дискуссий о корпоративной ответственности и устойчивом развитии также подчеркивается необходимость международного сотрудничества в регулировании криптоактивов.

Предупреждение и уроки: границы закона — без серых зон

История Чжао Дуна, от миллиардера в криптоиндустрии до заключения и последующего появления за границей, — яркое отражение конфликта между финансовыми инновациями и правовой системой. Ее главный урок — участники рынка должны четко осознавать, что соблюдение закона — не опция, а обязательное условие. Будущее рынка виртуальных валют будет развиваться в рамках все более совершенствующихся нормативных стандартов, и попытки “обойти закон” или “использовать регуляторные лазейки” рано или поздно приведут к системным санкциям.

История Чжао Дуна продолжается, а регулирование криптоиндустрии в Китае и во всем мире продолжает углубляться. Каждое значимое дело помогает переопределить правила игры в этой сфере.