От первых принципов: почему #AI Trading не должен предсказывать рост и падение

1. Разбор AI: что делают большие модели на самом деле?
Многие считают большие модели «черным ящиком, умеющим думать», но с точки зрения вычислительной сути, они делают только одно:
В высокомерном векторном пространстве вычисляют сходство.
Все входные данные (#token , изображения, временные ряды) преобразуются в векторы;
Все «понимание» и «выводы» — по сути, это скалярное произведение векторов + нелинейное преобразование.
Ключевое в ядре Transformer — не «интеллект», а:
сжатие входных данных в вектор
вычисление сходства между векторами
агрегация информации по сходству
вывод вероятностного распределения
Это означает важный факт:
Способности LLM — распознавание шаблонов, а не предсказание.
В языковых сценариях шаблоны достаточно стабильны, поэтому «выглядит как предсказание»;
но на финансовых рынках это полностью выходит из-под контроля.
2. Почему «использование AI для предсказания роста и падения» почти обязательно провалится?
Потому что финансовый рынок и язык — три принципиально разные области.
1️⃣ Очень низкое отношение сигнал/шум
Естественный язык обладает сильными статистическими закономерностями;
Краткосрочные цены на рынке ≈ случайное блуждание, рост и падение примерно 50:50.
Модели обычно учатся только на:
возврате к среднему
сглаживании шума
а не на экстремальных колебаниях и рисковых событиях, которые вас действительно интересуют.
2️⃣ Нестационарность
Семантика языка остается неизменной десятилетиями;
Структура рынка постоянно эволюционирует, эффективные закономерности 2021 года могут полностью исчезнуть к 2024.
3️⃣ Сильное противодействие
В языке нет противостоящих сторон;
Рынок — нулевая сумма, любой распознанный шаблон быстро арбитражится до исчезновения.
Вывод очень прост:
AI не подходит для предсказания «следующей свечи K — рост или падение».
Но это не значит, что AI бесполезен в торговле — просто вопрос поставлен неправильно.
3. Переформулируем вопрос: распознавание режима (Regime), а не предсказание направления
Настоящая проблема с высоким сигналом — это:
в каком состоянии сейчас рынок?
Рынок не является непрерывным случайным процессом, а переключается между разными режимами:
низкая волатильность
высокая волатильность
односторонний тренд
кризис ликвидности
Режимы имеют устойчивость, и временной масштаб гораздо больше одной свечи K.
Это делает их гораздо более стабильными, чем «предсказание роста и падения».
Много исследований показывают, что альфа-стратегий на основе режимов в основном достигается за счет избегания плохих состояний, а не за счет захвата хороших.
4. Правильное использование AI: Market State Embedding
Перенос вычислительной парадигмы LLM, но с другой целью.
Не:
Данные рынка → AI → рост или падение
А:
Данные рынка → векторное представление → сходство → определение режима
Ключевая идея:
использовать энкодер для сжатия многомерного состояния рынка в embedding
расстояние между векторами — показатель «сходства состояния рынка»
текущий рынок ≈ какая-то историческая фаза?
Этот шаг:
не предполагает распределение
не использует искусственные пороги
естественно поддерживает высокую размерность, мультифакторность, нелинейность
вывод — не «сигнал покупки/продажи», а понимание состояния рынка.
5. Истинная ценность режима: маршрутизация стратегий и управление рисками
Режим сам по себе не приносит прибыли, но определяет, будете ли вы сильно терять.
Типичные сценарии:
боковик → сетка
тренд → следование тренду
высокая волатильность → снижение позиций
кризис ликвидности → отсутствие позиций
Главное — не заработать чуть больше, а:
в неправильном состоянии рынка не делать ошибок.
6. NoFx: инфраструктурный слой AI Trading, а не «предсказатель AI»
Цель NoFx ясна:
не чтобы LLM предсказывал рынок, а чтобы AI мог принимать «безопасные решения» в торговле.
Почему узкое место AI Trading — не модель?
Потому что рабочая система требует:
стабильных, унифицированных данных
низкой задержки, управляемого исполнения
жесткого, настраиваемого управления рисками
полных, аудитируемых логов
Этого 99% «AI торговых продуктов» не имеют.
7. Чем занимается NoFx (минималистичная версия)
1️⃣ Уровень данных
Объединенная шифровка всех ключевых данных рынка:
цены, объемы, OI, ставки финансирования, ликвидации, потоки капитала, ордербук, волатильность, технические индикаторы.
Гетерогенные данные → единый интерфейс.
2️⃣ Уровень исполнения
Абстрагирование различий бирж, унификация размещения ордеров, управления позициями, кредитного плеча, стоп-лоссов.
Стратегия не должна заботиться о «какой это биржа».
3️⃣ Уровень решений
AI не предсказывает рост или падение, а:
структурированный анализ рынка
отбор и ранжирование активов
оценка позиций и рисков
определение условий входа / выхода
Выход — это аудитируемое структурированное решение, а не просто «купить».
4️⃣ Интеграция режима
Распознавание режима как системный модуль:
сначала определить состояние рынка
затем выбрать стратегию и уровень риска
автоматическая настройка степени агрессивности AI в зависимости от режима
8. Почему важна прозрачность и открытость?
В финансовой сфере «черный ящик» не вызывает доверия.
Принципы NoFx:
каждое решение AI — с полным контекстом
каждая сделка — с объяснением «почему»
управление рисками, позиции, кредитное плечо — настраиваемые
код — аудитируемый, самораспространяемый
Это — инфраструктурный уровень, каким он должен быть.
9. Равенство возможностей: AI Trading не должно принадлежать только институтам
Реальность такова:
порог входа в квантовую торговлю очень высок
обычные трейдеры систематически исключены
Цель NoFx проста:
дать человеку, не разбирающемуся в коде, за 5 минут собрать свою AI-торговую стратегию и понять, что она делает.
Это не снижение профессионализма, а упаковка профессиональных навыков в инструменты.
Как:
Excel для анализа данных
Figma для дизайна
NoFx хочет стать стандартным уровнем AI Trading.
10. Итоговая фраза
Искусственный интеллект — это по сути векторное сходство, а не «способность предсказывать»
На рынке важна распознавание режима, а не предсказание роста или падения
Настоящие барьеры — не в моделях, а в инженерии, управлении рисками и объяснимости
Будущее AI Trading — это инфраструктура, а не хайп
Если хотите, в следующей статье я могу подробно рассказать:
👉 Почему «AI говорит — покупай» — самый опасный дизайн торговых систем